Principais conclusões:
- O modelo de avaliação de 2 minutos avalia as ações da Amazon em US$ 255/ação em 2 anos.
- Isso representa um potencial de 40% de aumento em relação ao preço atual da ação, de cerca de US$ 185/ação.
- A Amazon está sendo negociada em seu menor múltiplo de avaliação P/L dos últimos 5 anos, mas ainda se espera que o lucro por ação cresça cerca de 15% ao ano.
- Obtenha dados financeiros precisos sobre mais de 100.000 ações globais gratuitamente no TIKR >>>
As ações da Amazon caíram 15% nos últimos 3 meses, o que significa que as ações podem estar temporariamente subvalorizadas.
Entre a força da AWS, o surpreendente crescimento do negócio de publicidade da Amazon e um foco renovado na lucratividade, a Amazon parece estar bem posicionada para continuar crescendo e proporcionando fortes retornos aos acionistas.
Com base nos lucros futuros e em um múltiplo de avaliação razoável, a ação poderia ter um aumento de 40% em relação aos níveis atuais.
Encontre as melhores ações para comprar hoje com a TIKR! >>>
O que é o modelo de avaliação de 2 minutos?
Três fatores principais determinam o valor de longo prazo de uma ação:
- Crescimento da receita: O tamanho da empresa.
- Margens: Quanto a empresa obtém de lucro.
- Múltiplo: quanto os investidores estão dispostos a pagar pelos ganhos de uma empresa.
Nosso modelo de avaliação de 2 minutos usa uma fórmula simples para avaliar ações:
EPS normalizado esperado * Índice P/E futuro = Preço esperado da ação
O crescimento da receita e as margens impulsionam o lucro por ação (LPA) normalizado de longo prazo de uma empresa, e os investidores podem usar o múltiplo P/L médio de longo prazo de uma ação para ter uma ideia de como o mercado avalia uma empresa.
Por que a Amazon parece estar subvalorizada
Previsão
Os analistas esperam que a Amazon aumente o lucro por ação entre 15 e 25% ao ano nos próximos 3 anos, com a expectativa de que o EPS atinja US$ 9,39 em 2027.
Isso significa que a Amazon ainda está crescendo rapidamente:
Em nossa avaliação, estimamos que os lucros crescerão em torno de 15% ao ano nos próximos 3 anos, com a ação atingindo cerca de US$ 8,50 em EPS em 2027.
É provável que esse crescimento dos lucros seja impulsionado por:
- Expansão da AWS: Crescimento contínuo em serviços de nuvem com altas margens.
- Receita de publicidade: Crescimento rápido no segmento de publicidade da Amazon.
- Eficiência do comércio eletrônico: Melhorias na logística e no gerenciamento de custos.
- Crescimento do mercado internacional: Expansão para mercados emergentes.
- Serviços de assinatura: Crescimento das assinaturas Prime e serviços relacionados.
Veja as estimativas completas dos analistas da Amazon >>>
Múltiplo de avaliação
Nos últimos 5 anos, a Amazon obteve uma média de um múltiplo de P/L futuro de cerca de 64x, conforme mostrado no gráfico histórico de P/L.
Isso é muito caro, mas foi justificado pela alta qualidade e pelo crescimento da Amazon.
Atualmente, a ação está sendo negociada perto de seu menor índice P/L dos últimos 5 anos, com cerca de 29 vezes o lucro futuro.
Esse é um múltiplo de avaliação bastante razoável para as ações, considerando que os analistas esperam que a empresa apresente um crescimento anual de lucros de cerca de 15 a 20% no futuro.
Ainda assim, a ação parece barata porque, mesmo com um múltiplo de avaliação razoável, os lucros ainda estão crescendo rapidamente:
Em nossa avaliação, usaremos um múltiplo conservador de P/L futuro de 30x.
Valor justo
Usando nosso Modelo de Avaliação de 2 Minutos e aplicando uma abordagem conservadora:
- Estimativa conservadora de EPS para 2027: US$ 8,50
- Múltiplo conservador de P/L futuro: 30x
EPS normalizado esperado (US$ 8,50) * Índice P/E futuro (30x) = Preço esperado da ação (US$ 255)
O preço esperado das ações em dois anos que obteríamos com essa avaliação é de US$ 255/ação.
Esse seria um ótimo resultado para a ação, considerando que ela é negociada hoje a cerca de US$ 184/ação.
A ação pode ter um potencial de alta de 39% nos próximos 2 anos, o que representaria um retorno anualizado de quase 18%:
Lembre-se de que este é apenas um exercício de avaliação, e não temos certeza de qual será o preço das ações no futuro.
Ações de valor mais rápido com TIKR >>>
Preço-alvo dos analistas
Hoje, os analistas têm uma meta de preço médio de cerca de US$ 258/ação para as ações da Amazon, o que significa que os 66 analistas que cobrem as ações, em média, também acreditam que as ações têm quase 40% de alta hoje:
É bastante claro que os analistas acham que as ações estão subvalorizadas. Além disso, a matemática corrobora esse fato.
Analise ações mais rapidamente com o TIKR >>>
Riscos a serem considerados
Embora nossa avaliação e as metas de preço dos analistas sugiram que a Amazon está subvalorizada, os investidores devem estar cientes de vários riscos:
- Reviravoltas econômicas: Uma recessão pode afetar os gastos dos consumidores e a receita geral.
- Aumento da concorrência: O aumento da concorrência no comércio eletrônico e nos serviços em nuvem pode pressionar as margens.
- Desafios regulatórios: Possíveis ações antitruste e maior regulamentação podem afetar as operações.
- Flutuações cambiais: As operações internacionais expõem a Amazon a riscos cambiais.
- Interrupções na cadeia de suprimentos: Problemas na cadeia de suprimentos global podem afetar a disponibilidade e os custos dos produtos.
TIKR Takeaway
O modelo de negócios diversificado da Amazon, o forte crescimento em segmentos de alta margem, como AWS e publicidade, e o crescimento consistente dos lucros fazem com que ela pareça uma ideia de investimento atraente atualmente.
As ações podem gerar retornos anualizados de 18% nos próximos 2 anos, devido ao crescimento projetado de 15% nos lucros anuais da empresa.
A Amazon é uma opção de compra para os próximos 24 meses? Use o TIKR para verificar as previsões de crescimento de 5 anos da ação e outras métricas financeiras para ver se a ação de tecnologia parece subvalorizada hoje.
Registre-se gratuitamente agora!
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com o TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos sobre a TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
