Principais Estatísticas para a Ação da Amazon
- Preço Atual: $251.40
- Preço-Alvo (Médio): ~$600
- Preço-Alvo do Mercado: ~$331
- Retorno Total Potencial: ~139%
- TIR Anualizada: ~23% / ano
Agora ao Vivo: Descubra quanto potencial de alta suas ações favoritas podem ter usando o novo Modelo de Valuation da TIKR (É gratuito) >>>
O Que Aconteceu?
A Amazon (AMZN) iniciou o Prime Big Deal Days em 6 de outubro com a confiança do consumidor em seu nível mais fraco desde 2014. O índice do Conference Board caiu para 81,9 em setembro, informou a Reuters. O Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) recuou 0,47% na semana encerrada em 2 de outubro, estendendo uma sequência de perdas semanais, segundo o Stocktwits.
A Amazon é o maior holding do fundo, portanto o sentimento do setor e a ação estão intimamente ligados. A venda de dois dias é o primeiro teste das festas de fim de ano para ver se o medo refletido nas pesquisas chega ao checkout.
Veja estimativas históricas e futuras para a ação da Amazon (É gratuito!) >>>
A Loja da Amazon Está Adicionando Mercearia e Itens Abaixo de $10
Os resultados do segundo trimestre são anteriores à queda de confiança de setembro, e a mudança do Prime Day para dentro do trimestre os beneficiou. As unidades pagas em todo o mundo cresceram 17%. Duas áreas de crescimento são o tipo de gasto que tende a se manter quando as famílias apertam o cinto. O CEO Andy Jassy disse que os clientes mensais ativos de produtos perecíveis cresceram mais de 50% desde o início do ano, e o Amazon Haul listava mais de 6 milhões de itens nos EUA abaixo de $10 em 30 de julho.
O CFO Brian Olsavsky acrescentou que os preços da Amazon eram "em média, 14% menores do que os de outros varejistas, de acordo com a empresa de pesquisa de terceiros, Profitero."
O calendário cria uma armadilha para o terceiro trimestre. Olsavsky disse que, excluindo o Prime Day tanto de 2025 quanto de 2026, o crescimento do terceiro trimestre seria quase 400 pontos-base maior. A previsão da administração de $197 bilhões a $202 bilhões implica um crescimento de aproximadamente 9% a 12% sobre os $180,2 bilhões relatados um ano antes. O consenso da TIKR já está próximo do topo, em cerca de $202 bilhões. Um resultado que pareça uma desaceleração durante um susto do consumidor é o risco de curto prazo.
Ganhos com a Anthropic Embelezam o P/E de 20x da Amazon
A Amazon negocia a 20,22x os lucros passados, abaixo dos 32,62x no final de 2025, uma relação P/L que parece uma pechincha. Ganhos com investimentos inflam os lucros passados por trás disso. O lucro líquido GAAP do segundo trimestre de $62,6 bilhões incluiu $53,4 bilhões de receita não operacional antes de impostos, "principalmente de nossos investimentos na Anthropic", de acordo com o comunicado da Amazon. O LPA GAAP ficou à frente do LPA ajustado em $3,80 no segundo trimestre ($5,75 vs. $1,95) e em $1,17 no primeiro ($2,78 vs. $1,61).
Nas estimativas normalizadas dos próximos doze meses (NTM), a ação negocia a cerca de 28x os lucros, versus cerca de 31x no final de 2025. O EV/EBITDA NTM cedeu para cerca de 12x de cerca de 13x. Em termos de lucros futuros, as ações estão mais baratas do que no início do ano, mas em um grau muito menor do que o múltiplo passado sugere.
O caixa é o maior fator de arrasto. O consenso da TIKR espera um fluxo de caixa livre de cerca de negativo $34 bilhões em 2026 e cerca de negativo $6 bilhões em 2027, seguido de uma virada para cerca de $41 bilhões em 2028. A média de preço-alvo do mercado é de cerca de $331, com 42 classificações de Compra, 15 de Supera o Mercado, 2 de Manter, 4 Sem Opinião e nenhuma de Venda.
Veja como a Amazon se sai em relação aos seus pares na TIKR (É gratuito!) >>>
Análise do Modelo Avançado da TIKR
- Preço Atual: $251.40
- Preço-Alvo (Médio): ~$600
- Retorno Total Potencial: ~139%
- TIR Anualizada: ~23% / ano
Este é o cenário médio, o único cenário que o cartão do modelo relata em seu horizonte de 31/12/30, medido a partir do fechamento de $251,40. O consenso da TIKR aponta na mesma direção. A receita sobe de $716,9 bilhões em 2025 para cerca de $1,38 trilhão em 2030, aproximadamente 14% ao ano, enquanto a margem líquida normalizada se amplia de 10,8% para cerca de 16%.
A AWS gerou $16,6 bilhões dos $27,5 bilhões da receita operacional do segundo trimestre. Esse total incluiu cerca de $1,2 bilhão em benefícios de reembolsos tarifários e um ganho contábil de contrato de energia. A receita de publicidade de $19,8 bilhões, alta de 26%, adiciona escala. O principal risco é um recuo do consumidor durante o vale do fluxo de caixa, e Olsavsky também destacou os custos de transporte impulsionados pelo combustível.
- Potencial de Alta: O crescimento da AWS absorve a fraqueza do varejo.
- Potencial de Baixa: uma temporada de festas fraca e entregas mais caras empurram a virada do fluxo de caixa para além de 2028, e o preço-alvo desliza bem abaixo de ~$600.
Conclusão
A Amazon não havia anunciado a data de divulgação de seu terceiro trimestre até 6 de outubro; os provedores de dados a estimam para 29 de outubro. Uma receita em ou acima de cerca de $202 bilhões, com a administração novamente dizendo que as tendências das lojas se mantiveram após o ajuste do Prime Day, mostraria que os consumidores permaneceram ativos. Um resultado próximo do limite inferior de $197 bilhões, enquanto a AWS mantém seu ritmo, colocaria o erro no consumidor.
Então, quanto vale realmente a ação da Amazon?
A TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de valuation da TIKR e ver quanto a Amazon poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso de Wall Street ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito para usar.
Analise a Amazon na TIKR Grátis →
Procurando Novas Oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma tudo-em-um e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você virar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, holdings dos principais investidores globais e muito mais com a TIKR.
Aviso Legal:
Observe que os artigos da TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
