Riot Platforms 주식의 주요 통계
- 현재 가격: $13.97
- 목표 가격 (중간): ~$56
- 시장 목표가: ~$31
- 잠재적 총 수익률: ~300%
- 연간 IRR: ~39% / 년
지금 확인하세요: TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 관심 주식의 잠재 상승폭을 알아보세요 (무료입니다) >>>
무슨 일이 있었나요?
Riot Platforms (RIOT) 주가는 10월 16일 Cantor Fitzgerald이 목표가를 $30에서 $24로 낮추고 오버웨이트 등급을 유지하면서 한 세션 동안 11.48% 하락한 $13.72에 마감했습니다. 주가는 10월 19일 1.82% 반등하여 $13.97을 기록했지만, 여전히 10월 15일 종가 $15.50보다 낮은 수준입니다.
Cantor의 주장은 금리, 자본화율, 그리고 건설 리스크에 근거합니다. Riot의 CEO 제이슨 레스가 회사의 임대 계약을 기관용 부동산에서 프리미엄 평가를 받는 자산에 비유하면서 이 같은 시각을 초대했습니다. Riot의 IR 자료는 이 계산에 얼마나 많은 여지가 있는지 보여줍니다.
Riot Platforms 주식의 과거 실적 및 미래 추정치를 확인하세요 (무료입니다!) >>>
금리 공포는 Riot뿐만 아니라 모든 AI 데이터센터 부동산주를 강타했습니다
이번 주의 매물은 CoreWeave (CRWV)를 통해 이어졌습니다. 10월 14일, AI 부채 우려로 일부 채권 수익률이 일시적으로 15%를 넘으면서 주가가 15% 이상 하락했습니다. 예상보다 높은 9월 인플레이션 보고서가 같은 날 해당 그룹을 강타했습니다. 이 매물세의 채권 측면에 대한 자세한 내용은 CoreWeave의 주간 25% 하락에 대한 TIKR의 분석을 참조하세요.
두 세션 후, Cantor의 브렛 노블라우흐는 금리 상승, 자본화율 압박, 자본 지출 초과, 실행 리스크 및 규제 불확실성을 이유로 7개 AI 데이터센터 주식의 목표가를 낮췄습니다. Hut 8 (HUT)은 10월 16일 10.96% 하락했고 TeraWulf (WULF)는 7.45% 하락했습니다. Cipher Digital (CIFR)은 $28에서 $19로 가장 큰 목표가 인하를 받았습니다.
Morgan Stanley (MS)는 이미 10월 9일에 Riot 목표가를 $43에서 $35.50으로 낮췄습니다. TIKR은 여전히 14개의 매수 등급, 7개의 아웃퍼폼, 1개의 보유 등급을 보여주며 평균 목표가는 약 $31입니다. Cantor의 $24는 이 평균보다 낮지만 10월 19일 종가보다 약 72% 높은 수준입니다.
TIKR에서 Riot Platforms의 동종 업계 대비 실적을 확인하세요 (무료입니다!) >>>
금리 우려가 극복해야 할 것은 16%에서 20%의 원가 대비 수익률입니다
Riot의 선도적인 AI 연구소와의 20년, 191메가와트 임대 계약은 계약 기간 동안 평균적으로 연간 $3억 6,500만 달러에서 $4억 1,100만 달러의 순영업소득을 창출할 것으로 예상됩니다. 예시 자본 지출은 $21억에서 $23억 달러입니다. 경영진의 추정에 따르면, 이 임대 계약은 건설 비용 대비 연간 약 16%에서 20%를 수익으로 돌려줄 것입니다. 더 높은 차입 비용은 이 스프레드를 좁히며, 인수 자금 조달의 가격은 공개되지 않았습니다.
초과 비용에 대해, 레스는 8월 10일 컨퍼런스 콜에서 자본 지출 범위가 "건전한 예비비를 포함한다"고 말했습니다. 임차인의 설계는 완료되었고, 조달이 시작되었으며, 계약자 Yates Construction은 이 임차인을 위해 이전에 작업한 경험이 있습니다. 규제에 대해, 레스는 Rockdale와 Corsicana가 "배치 프로세스의 적용을 받지 않는다"고 말했는데, 이는 텍사스에서 새로운 전력 확보를 어렵게 만든 ERCOT 프로세스입니다.
Riot 전체는 여전히 적자를 보고 있습니다. 2분기 채굴 비용(마이너 감가상각 포함)은 각 비트코인 생산 가치의 126.5%였습니다. Riot은 2분기 GAAP 순손실 $2억 3,720만 달러와 자유 현금 흐름 -$1억 5,087만 달러를 기록했습니다.
10월 19일 기준, Riot는 9월 30일까지 예상했던 AMD (AMD) 용량에 대한 약 $1억 8,000만 달러의 정기 대출을 발표하지 않았습니다. $5억 7,300만 달러의 Morgan Stanley 브리지론은 12월 31일에 만기가 도래합니다. 최고재무책임자(CFO) 제이슨 정은 해당 자금 조달이 임차인에 의해 완전히 담보로 잡혀 있다고 말했습니다.
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $13.97
- 목표 가격 (중간): ~$56
- 잠재적 총 수익률: ~300%
- 연간 IRR: ~39% / 년
Riot Platforms 주식에 대한 애널리스트들의 성장 전망과 목표가를 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR의 중간 시나리오는 2030년 12월 31일까지 약 $56을 가리킵니다. 이는 $13.97보다 약 300% 높은 수치로, 연간 약 39%에 해당합니다.
- 수익 동인: 임대료는 단계적으로 도착합니다. AMD 용량은 2027년 5월까지 50메가와트에 도달하고, AI 연구소는 2027년 12월까지 96메가와트, 2028년 6월까지 191메가와트에 도달할 예정입니다. 2025년 수익은 $6억 4,744만 달러였으며, 컨센서스는 2028년 약 $12억 5,000만 달러를 예상합니다.
- 마진 동인: 임대 계약 조합으로, AMD 용량은 84%의 운영 임대 매출 총이익률을 창출합니다.
- 주요 리스크: AI 연구소를 예정된 시간과 예산 내에 완공하는 것.
- 상승 요인: 레스는 Corsicana 임대 계약이 완전히 체결되면 완전 가동 시 연간 $10억 이상의 임대료를 의미할 것이라고 말했습니다. 8월 10일 컨퍼런스 콜 기준으로, 해당 부지는 구속력 없는 양해각서만 체결된 상태였습니다.
- 하락 요인: 현재 가격 근처에서 신주를 발행하여 건설 자금을 조달하면 기존 주주의 지분이 희석될 수 있습니다.
결론
Riot는 2026년 11월에 AMD에 다음 10메가와트 용량을 인도할 예정입니다. 예정된 시간과 예산 내에 인도된다면 Cantor의 실행 우려에 대한 답이 될 것입니다. 지연된다면 어떤 자금 조달 뉴스보다 먼저 그 우려를 확인시켜 줄 것입니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인하고 TIKR과 함께 스마트 머니를 따라가세요.
그렇다면 Riot Platforms 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분 안에 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하고 Riot Platforms의 잠재적 가치를 확인하세요. 월가 컨센서스 추정치부터 시작하거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하도록 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
TIKR 무료 버전에서 Riot Platforms 분석하기 →
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도되거나, 특정 주식을 사거나 팔라는 권유가 아님을 유의하시기 바랍니다. 저희는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행복한 투자 되세요!
