Wiltone Asuncion

로빈후드(HOOD)는 2025년 10월 최고점 대비 52% 하락했습니다. 5월 19일 JP모건 TMC 컨퍼런스에서 최고 브로커리지 책임자 스티브 쿼크는 암호화폐를 넘어서는 성장 아젠다를 제시했습니다. PDT 규칙 폐지, 로데라 거래소 출시, 2.5배의 자산 관리 기회 등 세 가지 구조적 촉매제는 시장이 잘못된 비즈니스에 대해 이 주가의 가격을 책정하고 있을 수 있음을 시사합니다.

아마존은 사상 최고의 분기 실적을 발표했지만 주가는 1%도 움직이지 않았습니다. 그 이유는 아마존이 마지막으로 이런 모습을 보였을 때가 AWS를 구축하던 시기였다는 사실을 기억하기 전까지는 놀랍게 보이는 잉여 현금 흐름 차트 때문입니다. TIKR 모델 가격은 앞으로 어떻게 될까요?

UBS는 이번 주에 코스트코의 목표 주가를 1,275달러로 올렸고, 5월 28일 회계연도 3분기 실적을 앞두고 번스타인과 오펜하이머와 함께 예상치를 상향 조정했습니다. 코스트코의 주가가 순이익 대비 50배에 가까운 사상 최고치에 근접한 상황에서 문제는 이미 주가가 완벽하게 반영되었는지 여부입니다.

글로벌파운드리는 17일 동안 1분기 실적 호조, 획기적인 투자자의 날, 3억 7,500만 달러의 연방 양자 상 수상이라는 세 가지 주요 촉매제를 제공했습니다. 주가는 한 달 만에 55% 급등했습니다. 이제 문제는 펀더멘털이 이 주식을 계속 보유할 만한 가치가 있는지 여부입니다.

리게티 컴퓨팅은 미국 정부가 칩스법 자금을 지원받는 9개 양자 기업 중 하나로 선정한 후 단 한 세션에 30% 이상 급등했습니다. 그러나 1분기 매출은 2,600만 달러의 영업 손실에 비해 440만 달러에 불과했으며, TIKR 가치 평가 모델은 더 복잡한 그림을 그리고 있습니다. 투자자가 이 움직임을 쫓기 전에 고려해야 할 사항은 다음과 같습니다.

미국 상무부가 20억 달러 규모의 양자 이니셔티브의 일환으로 1억 달러의 연방 자금을 지원한다고 발표한 후 D-Wave Quantum은 이번 주 14% 급등했습니다. 하지만 더 중요한 이야기는 5월 12일 실적 발표에서 경영진이 밝힌 내용입니다. 전년 대비 2,000% 가까이 증가한 예약, 입증된 기술을 기반으로 구축된 게이트 모델 로드맵, D-Wave가 전체 양자 컴퓨팅 시장에서 경쟁할 수 있는 유일한 회사라는 믿을 만한 주장이었습니다.

오라클은 15년 만에 가장 강력한 유기적 성장을 기록했지만, 주가는 여전히 2025년 9월 최고점 대비 44% 하락한 상태입니다. 3분기 실적 발표에서는 모든 약세 주장에 대해 구체적인 답변을 내놓는 경영진과 함께 지구상에서 가장 용량 제약이 심한 AI 인프라 플랫폼 중 하나가 된 비즈니스가 헤드라인 숫자 이상의 것을 보여주었습니다.

오토데스크 주가는 5분기 연속 예상치를 상회하는 실적에도 불구하고 52주 최고치 대비 27% 하락했습니다. 모건 스탠리 TMC 컨퍼런스에서 CFO Janesh Moorjani의 발언은 구조적인 AI 강세 사례를 명확히 보여주었으며, 이번 목요일에 발표될 27 회계연도 1분기 실적은 이에 대한 첫 번째 실제 테스트가 될 것입니다.

골드만 삭스는 AMD를 '매수'로 업그레이드하고 목표 주가를 450달러로 올렸습니다. 번스타인은 525달러로 올렸습니다. 이 두 가지 움직임은 모두 리사 수 CEO가 통화에서 대부분의 보도에서 놓친 말을 한 분기 이후에 나온 것입니다. 2030년까지 AMD가 나아갈 방향에 대한 데이터는 다음과 같습니다.

메르카도리브레는 4년 만에 가장 빠른 매출 성장을 기록했고, 다음 날 아침 주가는 13% 하락했습니다. 시장은 고의적인 마진 누락에 대해 벌을 준 것입니다. 실제 데이터는 다음과 같습니다.

마벨 테크놀로지의 주가는 올해 들어 두 배 이상 올랐지만, 월가의 컨센서스 목표 주가는 현재 거래되는 가격보다 거의 24% 낮게 형성되어 있습니다. 2027 회계연도 1분기 실적 발표가 5월 27일로 예정되어 있는 상황에서 문제는 AI 구축이 현실화되느냐의 여부가 아닙니다. 문제는 밸류에이션이 이미 모든 것을 반영하고 있는지 여부입니다.

뱅크 오브 아메리카는 이번 주에 Salesforce에 대해 구조적 리셋 스토리라며 'Underperform' 등급과 목표주가 160달러를 제시했습니다. 하지만 3월에 열린 Morgan Stanley 기술, 미디어 및 통신 컨퍼런스에서 경영진은 매우 다른 전망을 내놓았고, TIKR의 가치 평가 모델도 이에 크게 동의하지 않았습니다. 데이터는 다음과 같습니다.

클라우드플레어는 1분기 실적 호조와 함께 사상 첫 대규모 인력 감축을 발표한 후 5월 7일 23.62% 하락했습니다. 하지만 실적은 다른 이야기를 들려줍니다. 감원은 이미 수치에 나타나고 있는 트래픽 변곡점에 대한 베팅입니다. TIKR 모델에 따르면 2030년까지 NET의 중기 목표 주가는 약 674달러로, 현재 가격 대비 약 212%의 상승 여력이 있습니다.

HSBC는 Cisco가 분기 사상 최대 매출을 기록하고 AI 인프라 전망을 90억 달러로 상향 조정한 후 목표 주가를 거의 두 배로 올렸습니다. 투자자들이 궁금해하는 질문은 월가가 이미 주가에 반영된 스토리를 따라잡고 있는 것일까요, 아니면 더 오래 걸릴 재평가일까요? 이 질문에 대한 답은 척 로빈스 CEO가 JP모건 컨퍼런스에서 대부분의 실적 발표 후 보도에서 놓친 세 가지 사항에 달려 있습니다.

디즈니의 최고재무책임자(CFO)인 휴 존스턴은 MoffettNathanson 컨퍼런스에서 DIS가 매우 저평가되어 있다고 주장하며 사상 최대 규모의 자사주 매입 약속으로 이를 뒷받침했습니다. 스트리밍 마진이 두 자릿수를 넘어섰고, 공원은 또 다른 기록을 세웠으며, 28년 동안 Experiences를 이끌어온 새 CEO가 취임했습니다. 주가는 여전히 52주 최고가보다 17% 낮은 가격에 거래되고 있습니다. TIKR 모델은 다음과 같습니다.

마스터카드의 CFO 사친 메흐라는 JP모건 TMC 컨퍼런스에서 단순한 전략 슬라이드가 아니라 대리인 결제와 스테이블코인이 어떻게 수익이 되는지 정확하게 설명했습니다. 주가는 최고점 대비 19% 하락했습니다. 비즈니스는 변하지 않았습니다. 문제는 시장이 줄거리를 놓쳤는지 여부입니다.

테슬라는 모든 주요 지표에서 2026년 1분기 예상치를 상회했지만 주가는 하락했습니다. 실제 이야기는 경영진이 통화에서 밝힌 250억 달러의 자본 지출, 8월부터 시작되는 옵티머스 생산, 연말까지 12개 주를 대상으로 하는 로봇택시 네트워크 등입니다.

이번 주에 연방 정부 계약을 체결한 후 눈송이 주가는 4% 상승했으며, 1분기 실적은 5월 27일에 발표될 예정입니다. 그러나 가장 명확한 장기적 신호는 3월에 열린 Morgan Stanley TMT 컨퍼런스에서 CEO Sridhar Ramaswamy가 Cortex Code가 왜 중요한지, 그리고 회사가 어떻게 매출 성장과 인력을 분리하고 있는지에 대해 설명한 데서 나왔습니다. 투자자가 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

SoundHound AI는 매출 예상치를 상회하고, 새로운 에이전트 AI 플랫폼을 출시했으며, 대규모 인수를 발표했습니다. 그럼에도 주가는 16% 하락했습니다. 시장의 반응이 합당한지 알아봅시다.

씨게이트(STX)는 데이브 모슬리 CEO가 신규 공장을 짓지 않겠다고 밝힌 후 7% 하락했습니다. 이 헤드라인은 시장을 놀라게 했습니다. JP모건의 발표문 전문을 읽어보면 의도적인 전략과 2030년까지 주식에 어떤 의미가 있는지 알 수 있습니다.

CAVA는 2026년 1분기에 매출, 트래픽, EBITDA 예상치를 상회하고 연간 가이던스를 상향 조정했습니다. 주가는 급등했다가 하락했습니다. 실적 발표 자료는 헤드라인 숫자보다 실제 이야기가 더 깊은 이유를 설명합니다.

미국 에너지부는 이번 주 컨스텔레이션 에너지에 8월까지 펜실베니아 발전소 두 곳을 계속 가동하라는 긴급 명령을 다섯 번째 연속으로 발령했습니다. 이 명령은 회사의 크레인 원전 재가동 전략과 직접적으로 연결되어 있으며, 다음 달로 예상되는 FERC의 결정은 2026년 CEG 투자자들에게 가장 중요한 촉매제가 될 수 있습니다.

아발론베이 커뮤니티와 에퀴티 레지덴셜이 현대 리츠 시대 최대 규모의 합병을 발표하면서 180,000채의 아파트를 보유한 690억 달러 규모의 거대 주택 회사가 탄생했습니다. 합병 첫날 시장의 조용한 반응은 합병 회사의 성장 잠재력이 현재 가격으로 AVB를 매수하는 것을 정당화할 수 있는지에 대한 의문을 제기합니다.

라이브 네이션의 사장 겸 CFO인 조 버치톨드는 5월 20일 JP모건의 TMC 컨퍼런스에서 소프트닝 우려에 대해 날카로운 반박을 내놓았습니다. 이미 1억 9,000만 장의 티켓이 판매되었고 수요는 작년보다 두 자릿수 성장률을 기록하는 등 주가가 시사하는 것보다 운영 상황은 더 명확합니다. 법적 오버행은 실재하지만, 숫자는 약세장을 유지하기 어렵게 만듭니다.

일라이 릴리의 레타트루타이드는 대규모 3상 임상시험에서 역대 최고 체중 감소를 기록했지만 주가는 거의 움직이지 않았습니다. 임상 결과와 시장 반응 사이의 이러한 간극은 투자자들이 지금 당장 답해야 할 질문입니다.

IonQ는 2026년 1분기에 755%의 매출 성장과 4억 7천만 달러의 수주잔고를 달성했습니다. JPMorgan TMC 컨퍼런스에서 CFO Inder Singh은 10,000큐비트를 향한 반도체 로드맵과 회사의 플랫폼 전략이 양자 컴퓨팅을 넘어서는 이유를 설명했습니다.

알파벳은 최근 기업 고객에게 Gemini로 전환하면 연간 10억 달러를 절약할 수 있다고 밝혔습니다. 제미니의 사용자 수는 이제 9억 명을 넘어섰습니다. AI 수익화 이야기는 더 이상 미래의 이야기가 아니라 수치로 나타나고 있으며, TIKR 모델에 따르면 2030년까지 의미 있는 상승 여력이 남아 있습니다.

EU 규제 당국은 5월 22일에 웨고비를 유럽 최초의 경구용 GLP-1 비만 치료제로 승인했습니다. 기록적인 미국 출시와 재구축된 파이프라인과 함께 노보 노디스크는 투자자들에게 현대 역사상 최악의 한 해를 지나쳐 달라고 요청하고 있습니다. TIKR 모델에 따르면 회복의 여지가 더 많을 수 있다고 합니다.