주요 요점:
- IDEXX Laboratories는 높은 마진과 높은 자본 수익률로 뒷받침되는 반려동물 진단 수요 증가의 혜택을 계속 누리고 있습니다.
- 밸류에이션 가정에 따르면 2028년 12월까지 IDEXX 주가는 주당 879달러에 도달할 수 있습니다.
- 이는 현재 가격인 643달러에서 총 36.7%의 수익률을 의미하며, 향후 2.9년 동안 연평균 수익률은 11.3%입니다.
지금 라이브: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요(무료)>>>
IDEXX 연구소 (IDXX)는 수의학 진단 및 수질 검사 솔루션을 제공하는 선도적 인 공급 업체이며 작년에 총 수익률 38.3 %로 주주에게 복합 가치를 제공했습니다.
이 회사는 반복되는 소모품 및 서비스 수익으로 이익을 얻고 있으며 매출, 수익, 투자 자본 수익률에서 견고한 성장세를 이어가고 있습니다.
이 의료 장비 및 소모품 선도 기업은 수의사, 가축 생산자, 수질 전문가에게 임상 결정과 진료 효율성을 지원하는 분석기, 신속 검사, 클라우드 기반 소프트웨어를 제공합니다.
IDEXX는 지난 3년간 8.5%의 매출 연평균 성장률과 17.7%의 EPS 연평균 성장률을 기록했으며, 현재 31.6%의 LTM EBIT 마진과 55.4%의 ROIC를 달성하고 있습니다.
고수익 진단, 소프트웨어 및 서비스를 확장하는 동시에 강력한 자본 효율성과 자기자본수익률을 유지하면서 2028년과 2030년까지 IDEXX 주식이 견조한 수익을 제공할 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
IDEXX 주식에 대한 모델이 말하는 것
우리는 일관된 한 자릿수 중후반 매출 성장률, 구조적으로 높은 마진, 프리미엄이 있지만 안정적인 주가수익비율 배수를 기반으로 한 밸류에이션 가정을 사용하여 IDEXX 주식의 상승 잠재력을 분석했습니다.
연간 매출 성장률 9.0%, 영업 마진 33.0%, 정규화된 주가수익비율 44.1배의 추정치를 바탕으로 이 모델은 IDEXX 주가가 주당 643달러에서 879달러까지 상승할 것으로 예상합니다.
이는 총 수익률 36.7%, 향후 2.9년간 연평균 수익률 11.3%에 해당합니다.
가치 평가 가정
TIKR의 가치평가 모델을 사용하면 회사의 매출 성장률, 영업이익률, 주가수익배수에 대한 가정을 직접 입력하고 주식의 예상 수익률을 계산할 수 있습니다.
IDEXX 주식에 사용한 가정은 다음과 같습니다:
1. 수익 성장률: 9.0%
IDEXX는 지난 3년 매출 연평균 성장률 8.5%, 향후 2년 매출 연평균 성장률 8.7%를 기록해 꾸준히 한 자릿수 중반에서 한 자릿수 후반의 매출 성장을 보이고 있습니다.
반려동물 진단에 대한 강력한 수요, 진료실 내 분석기 확대, 참조 실험실 서비스 활용도 증가가 성장을 뒷받침했습니다.
회사의 향후 2년 EPS 연평균 성장률 11.9%는 매출 성장에 대한 영업 레버리지가 반영된 것이며, 이는 높은 자본 수익률과 확장 가능한 진단 및 소프트웨어 플랫폼에 부합하는 수치입니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치를 바탕으로 9.0%를 사용했는데, 이는 전 세계에 설치된 기기, 반복 소모품 및 서비스 기반에서 꾸준한 매출 성장을 유지할 수 있는 IDEXX의 능력을 반영한 것입니다.
2. 영업 마진: 33.0%
IDEXX는 현재 고수익 소모품, 참조 실험실 서비스 및 소프트웨어의 혼합에 힘입어 31.6%의 LTM EBIT 마진을 달성하고 있습니다.
지난 몇 년 동안 고정 비용 기반을 활용하고 고부가가치 진단 및 디지털 제품으로 전환하면서 마진이 확대되었습니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치를 기준으로 33.0%의 영업 마진을 사용하는데, 이는 규모가 증가함에 따라 수익성을 완만하게 확대하는 동시에 장기적인 성장을 지원하기 위해 R&D, 상업적 역량 및 디지털 플랫폼에 지속적으로 투자하는 IDEXX의 능력을 반영한 것입니다.
3. 출구 P/E 배수: 44.1배
IDEXX 주식은 현재 NTM P/E 44.4배 근처에서 거래되고 있으며, 이는 많은 헬스케어 동종업계보다 높지만 대체로 과거 프리미엄 밸류에이션에 부합하는 수준입니다.
시장이 이 배수를 부여한 이유는 IDEXX가 안정적인 반복 수익, 높은 마진, 66.2%의 자기자본수익률과 55.4%의 ROIC라는 탁월한 수익률을 결합했기 때문입니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치에 따르면, 설치된 분석기 기반, 수의사와의 오랜 고객 관계, 진단 워크플로우의 높은 전환 비용 등 IDEXX의 내구성 있는 경쟁 우위와 이미 상승한 밸류에이션의 균형을 감안하여 44.1배의 출구 멀티플을 유지합니다.
나만의 가치 평가 모델을 구축하여 모든 주식의 가치를 평가하세요(무료입니다!) >>>
상황이 좋아지거나 나빠지면 어떻게 되나요?
2030년까지 IDXX 주식에 대한 다양한 시나리오는 수익 성장, 마진 확대, 밸류에이션 배수 안정성에 따라 다양한 결과를 보여줍니다(이는 추정치이며 보장된 수익이 아님):
- 낮은 경우: 매출 성장이 7.8%로 둔화되고, 영업 마진이 24.3%에 달하며, 엑시트 밸류에이션이 소폭 하락 → 연간 수익률 5.7%.
- 중간 사례: 매출은 8.7%로 성장하고, 영업 마진은 25.9%로 확대되며, 멀티플은 현재 수준을 유지 → 연간 수익률 10.6%
- 높은 경우: 매출 성장이 9.6%로 가속화되고, 영업 마진이 27.2%에 달하며, 출구 배수가 견고하게 유지됨 → 연간 수익률 15.1%
다가오는 2026년 2월 6일의 2025년 연간 실적과 2026년 5월 8일의 2026년 1분기 실적은 성장 및 마진 추세를 시장에 업데이트하기 때문에 주식이 어떤 경로를 따르게 될지에 영향을 미칠 수 있습니다.
애널리스트가 현재 IDXX 주식에 대해 어떻게 생각하는지 알아보세요 (TIKR 무료) >>>
IDEXX 주식은 여기에서 얼마나 상승 여력이 있습니까?
TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 수익 성장
- 영업 마진
- 출구 P/E 배수
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용하여 각 입력을 자동으로 채우므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 얻을 수 있습니다.
그런 다음 상승, 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하여 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 빠르게 확인할 수 있습니다.
60초 이내에 주식의 실제 가치를 확인하세요(TIKR 무료) >>>
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
