같은 산업 내 주식을 비교하면 투자자는 해당 기업이 경쟁사보다 우수한 성과를 내고 있는지, 장기적으로 높은 수익을 내는지 확인할 수 있습니다.
주가가 동종 업계의 다른 기업들과 어떻게 비교되는지 확인하기 전까지는 기업의 실적을 제대로 파악할 수 없습니다.
이 가이드에서는 종목의 주요 경쟁사를 빠르게 찾고, 주요 재무 및 밸류에이션 지표를 비교하고, 경쟁사의 비즈니스 품질을 평가하여 경쟁에서 앞서고 있고 동종 업계에 비해 저평가된 강력한 기업을 찾을 수 있는 방법을 설명합니다.
목차:
- 회사의 가까운 경쟁사를 찾는 방법폴리랑
플레이스홀더는 수정하지 마세요.
- 주요 재무 지표 비교
- 경쟁사 해자 및 비즈니스 품질 평가
- 밸류에이션 배수를 나란히 분석하기
자세히 알아봅시다!
1단계: 회사의 가까운 경쟁사를 찾는 방법
주식을 비교하기 전에 올바른 경쟁사를 찾고 있는지 확인해야 합니다.
성장 주기에서 비슷한 단계에 있는 유사한 비즈니스 모델을 가진 기업(예: 성장 기업, 성숙 기업, 쇠퇴기 기업)을 분석하는 것이 중요합니다.
다음은 주식의 가장 가까운 경쟁사를 찾는 가장 쉬운 방법 두 가지입니다:
ChatGPT에 빠른 경쟁사 목록 요청하기
회사를 조사하는 중이고 빠른 시작점을 원한다면 ChatGPT에 문의하세요:
“[회사 이름]의 주요 경쟁자는 누구인가요?”
직접 경쟁업체에 대한 간략한 개요를 확인할 수 있습니다. 서류를 뒤지거나 오랜 시간 조사하지 않고도 주요 업체를 파악할 수 있는 좋은 방법입니다.
“주식 리서치에서 ChatGPT를 정말 믿을 수 있을까?”라고 생각할 수도 있습니다.
ChatGPT는 공개적으로 이용 가능한 정보와 업계 지식을 바탕으로 잘 알려진 경쟁사들을 빠르게 모아주기 때문에 이러한 종류의 주식 리서치를 위한 강력한 출발점이 될 수 있습니다. 업계 보고서나 구글 검색을 하지 않고도 빠르게 개요를 파악할 수 있는 완벽한 도구입니다.
그렇지만, 항상 ChatGPT에 해당 기업이 왜 경쟁사인지 설명해달라고 요청하여 결과를 검증하는 것이 가장 좋습니다. ChatGPT 및 기타 AI 도구는 적절한 실사와 함께 사용하면 투자 조사 속도를 높이는 데 매우 유용할 수 있습니다.
더 자세한 내용을 보려면 TIKR의 ‘경쟁사’ 탭을 사용하세요.
TIKR은 경쟁사 탭을 통해 경쟁사를 빠르고 쉽게 찾을 수 있습니다.
TIKR은 해당 기업이 영위하는 다양한 산업 분야의 경쟁사를 보여줍니다. 이를 통해 한 회사가 여러 사업 부문에서 운영하는 모든 종류의 비교 가능한 비즈니스를 폭넓게 파악할 수 있습니다.
예를 들어 에머슨 일렉트릭(EMR)을 분석하는 경우, TIKR은 전기 장비, 기계, 전자 장비, 화학 등 이 회사가 경쟁하는 주요 산업 분야의 경쟁사를 보여줍니다.
예를 들어, 전기 장비 산업에서 에머슨 일렉트릭의 경쟁사로는 Acuity(AYI), Generac(GNRC), Fuji Electric(6504) 등이 있습니다:
또한 이 도구는 주식 및 경쟁사의 주요 가치 평가 지표도 자동으로 표시합니다:
- EV/매출
- EV/EBITDA
- 순방향 주가수익비율
- 잉여현금흐름 배수
- 시가총액
- 현재 가격 대비 애널리스트 목표 가격
이렇게 하면 종목이 동종 종목에 비해 싸게 보이는지 비싸게 보이는지 즉시 확인할 수 있으므로 수동으로 조사하는 시간을 절약할 수 있습니다.
또한 회사가 여러 산업에 걸쳐 운영되는 경우 섹터 간에 쉽게 전환하여 회사의 경쟁 환경을 전체적으로 파악할 수 있습니다.
ChatGPT와 TIKR의 경쟁사 탭을 사용하면 비교 가능한 회사 목록을 빠르게 작성할 수 있습니다.
운영, 규모, 성장 단계 측면에서 경쟁사가 비슷할수록 경쟁사 분석은 더 의미 있는 결과를 얻을 수 있습니다.
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2단계: 주요 재무 지표 비교
종목의 경쟁사 그룹을 찾았다면 다음 단계는 이들 기업의 재무 성과를 비교하는 것입니다.
강력한 비즈니스는 몇 가지 주요 영역에서 일관된 결과를 보이는 경향이 있습니다. 이러한 지표를 나란히 비교하면 업계 리더를 파악하고, 실적이 저조한 기업을 식별하며, 어떤 비즈니스가 가장 우수한 펀더멘털을 가지고 있는지 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.
다음은 검토해야 할 몇 가지 핵심 재무 지표입니다:
- 매출 성장: 매출 성장률은 누가 시장 점유율을 확보하고 있는지 또는 새로운 시장으로 확장하고 있는지 알려줍니다. 전반적인 성장률이 낮은 산업에서는 동종 업계보다 빠르게 성장하는 기업이 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.
- 수익 마진: 마진은 회사가 매출을 얼마나 효율적으로 수익으로 전환하는지를 보여줍니다. 총 마진, 영업 마진, 순 마진을 비교하여 누가 가격 결정력, 비용 관리 또는 구조적 이점을 가지고 있는지 알아보세요. 예를 들어, 소프트웨어 업계에서는 영업 마진이 높을수록 강력한 반복 수익 모델과 린 운영을 하는 경우가 많습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC): ROIC는 기업이 자본을 얼마나 잘 수익으로 전환하는지 측정합니다. 비슷한 자본 구조를 가진 회사를 비교할 때 특히 유용합니다. ROIC가 높을수록 해자 또는 우수한 경영진이 있다는 신호입니다. 자본 집약적인 산업에서는 이를 통해 효율적인 운영자와 현금을 소진하는 운영자를 구분할 수 있습니다.
- 잉여 현금 흐름 (FCF): 순이익도 중요하지만 잉여 현금 흐름은 실제로 재투자, 부채 감소 또는 주주에게 환원할 수 있는 가용 현금을 보여줍니다. FCF는 지속 가능성과 재무 유연성을 평가하는 데도 도움이 됩니다.
- 부채와 유동성: 수익성이 좋은 비즈니스도 부채가 너무 많으면 문제가 발생할 수 있습니다. 부채 비율, 이자 커버리지, 유동 비율을 비교해 보세요. 대차대조표가 깨끗하고 유동성이 풍부한 기업은 경제 위기 상황에서 더 나은 성과를 내는 경향이 있습니다.
TIKR은 선택한 동종업계의 재무 지표를 하나의 표에 표시하여 이러한 비교를 쉽게 해줍니다.
단 몇 분 만에 어떤 회사가 더 나은 수익을 창출하고, 비용을 효과적으로 관리하며, 경쟁사보다 빠르게 성장하고 있는지 확인할 수 있습니다.
에머슨 일렉트릭의 자본 수익률을 경쟁사인 Acuity, Generac, Fuji Electric과 비교하면 다음과 같습니다:
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3단계: 경쟁사 해자 및 비즈니스 품질 평가
경쟁사의 비즈니스 품질과 경쟁 우위를 평가하는 것은 재무 지표를 비교하는 것보다 훨씬 더 중요할 수 있습니다.
경쟁사에 비해 가격 책정력이 강하고 고객 유지율이 높거나 비용 우위를 점하고 있다면 비즈니스의 성공을 더욱 지속 가능하게 만들 수 있습니다.
확인해야 할 사항은 다음과 같습니다:
- 브랜드 파워와 고객 충성도: 일부 기업은 브랜드 인지도와 고객 신뢰로 인해 프리미엄 가격을 책정합니다. 소비자 대상 산업에서 강력한 브랜드는 종종 더 높은 마진과 더 안정적인 현금 흐름으로 이어집니다.
- 전환 비용 또는 네트워크 효과: 소프트웨어, 결제 또는 물류 분야에서 기업은 고객이 이탈하는 데 비용이 많이 들거나 불편한 고착화된 생태계를 만들 수 있습니다. 이러한 구조적 이점은 종종 더 높은 평생 고객 가치로 이어집니다.
- 운영 효율성: 여러 해에 걸친 ROIC 및 ROA와 같은 수익 지표의 일관성을 살펴보세요. 강력한 운영자는 경기 침체기에도 효율성을 유지합니다. 취약한 사업자는 경기 사이클이 바뀌면 마진과 수익률이 빠르게 감소합니다.
- 산업별 지표: 각 산업에는 고유한 동인이 있습니다. 이러한 지표를 이해하고 비교하면 비즈니스의 경쟁력을 보다 명확하게 파악할 수 있습니다. 예
: 폴리랑 플레이스홀더는 수정하지 않습니다
. - 경영진의 품질 및 정렬: 리더십 팀이 오랜 실행 실적을 보유하고 있나요? 주식을 매수하거나 매도하는가? 내부자 소유권, 자본 배분 결정, 전략적 일관성은 모두 자본 스튜어드십의 품질을 나타냅니다.
TIKR을 사용하면 이러한 정성적 요소를 더 쉽게 추적할 수 있습니다. 수익성 추세를 확인하고, 경영진의 논평을 읽고, 직접 경쟁사와 비교하여 품질 지표를 벤치마킹할 수 있는 모든 것을 한 곳에서 확인할 수 있습니다.
4단계: 밸류에이션 배수를 나란히 분석하기
같은 업계에 속한 기업들의 재무 성과를 비교하고 어떤 기업이 경쟁 우위를 가질 수 있는지 파악했다면, 이제 시장의 가격을 어떻게 책정하고 있는지 평가할 차례입니다.
밸류에이션 배수는 주식이 동종 업계에 비해 비싼지 싼지를 판단하는 데 도움이 됩니다. 펀더멘털과 함께 사용하면 저평가된 기업을 파악할 수 있습니다.
다음은 주식의 경쟁사 분석에 사용할 수 있는 가장 일반적으로 사용되는 밸류에이션 배수입니다:
- 기업 가치 대비 수익(EV/수익) 비율: EV/매출은 생명공학이나 초기 단계 기술처럼 수익이 적거나 일정하지 않은 산업에서 유용할 수 있습니다. 매출 확대에 비해 EV/매출 배수가 낮은 고성장 기업을 찾아보세요.
- 기업가치 대비 상각전영업이익( EV/EBITDA ): 이 배수는 기업의 부채와 현금을 모두 고려하므로 자본 구조가 다른 기업을 비교할 때 P/E 비율보다 더 유용합니다. 통신, 에너지 또는 산업과 같이 자산이 많은 산업을 분석할 때 주로 선호됩니다.
- 정규화된 주가수익비율 (P/E): P/E 비율은 성숙하고 수익성이 높은 기업의 가치를 평가하는 데 유용합니다. 주식의 가치 평가가 수익 성장과 품질에 의해 정당화되는지 확인하기 위해 동종 업계와 비교하면 도움이 될 수 있습니다. P/E 비율이 낮을수록 기업의 수익이 안정적이고 신뢰할 수 있는 경우 주식이 저평가되어 있음을 나타낼 수 있습니다.
TIKR의 시각화 도구를 사용하면 주식의 지표를 나란히 비교할 수 있으므로 동종 종목에 비해 주식이 저평가되어 있는지 빠르게 평가할 수 있습니다.
에머슨 일렉트릭은 경쟁사보다 약간 높은 주가수익비율 배수(17.4배)에 거래되고 있으며, Acuity는 13.6배, Generac은 14.6배에 거래되고 있습니다:
TIKR로 저평가된 주식을 더 빨리 찾는 방법을 알아보세요 >>>
FAQ 섹션:
같은 업계에 있는 두 회사를 어떻게 비교하나요?
같은 업계에 속한 두 기업을 비교하려면 먼저 매출 성장률, 이익률, ROIC, 잉여 현금 흐름과 같은 주요 재무 지표를 분석한 다음 브랜드 파워, 비즈니스 모델과 같은 정성적 요소를 평가하세요. 마지막으로 주가수익비율(P/E), EV/EBITDA 등의 밸류에이션 배수를 비교하여 주식 중 하나가 저평가되어 있는지 확인합니다.
주식을 비교할 때 어떤 메트릭을 사용해야 하나요?
주식 비교에 사용되는 몇 가지 일반적인 지표로는 매출 성장률, EBITDA 마진, ROIC, FCF, 부채 수준 등이 있습니다. 이러한 핵심 지표는 회사의 수익성, 효율성, 재무 건전성을 보여줍니다. 밸류에이션 비율을 사용하여 시장에서 각 주식의 가격이 어떻게 책정되는지 평가할 수 있습니다.
어떤 종목이 업계 최고인지 어떻게 알 수 있을까요?
최고의 주식은 일관된 수익성, 지속적인 경쟁 우위, 공정하거나 할인된 밸류에이션이 결합된 경우가 많습니다. 피어 비교를 통해 펀더멘털과 가격 모두에서 눈에 띄는 이상치를 찾아보세요.
두 주식을 비교하기에 P/E 비율이 충분합니까?
주가수익비율은 유용할 수 있지만 일반적으로 두 종목을 단독으로 비교하는 데는 충분하지 않습니다. 부채 수준, 수익의 질, 성장 전망도 중요합니다. 보다 완전한 그림을 보려면 EV/EBITDA, ROIC, 잉여 현금 흐름 지표도 살펴보는 것이 가장 좋습니다.
주식을 나란히 비교하는 데 가장 좋은 도구는 무엇인가요?
TIKR은 같은 업계에 속한 회사들의 가치, 수익성, 재무 성과를 볼 수 있는 강력한 피어 비교 기능을 제공하기 때문에 주식 비교를 위한 최고의 도구 중 하나입니다. 이 모든 것이 한곳에 있으며 완전히 사용자 지정할 수 있습니다.
TIKR 테이크아웃
같은 업종 내 주식을 비교하면 할인된 가격에 거래될 뿐만 아니라 운영적으로도 동종 업계보다 우수한 성과를 내는 기업을 파악하는 데 도움이 됩니다.
TIKR 터미널은 100,000개 이상의 주식에 대한 업계 최고의 금융 데이터를 제공하므로 포트폴리오에 가장 적합한 주식을 찾고 있다면 TIKR을 사용하고 싶을 것입니다!
TIKR은 주식 매입을 비즈니스의 일부를 매입하는 것으로 생각하는 투자자를 위해 기관 수준의 리서치를 제공합니다.
면책 조항:
Tikr의 기사는 Tikr 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매매를 위한 추천도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
