주식 시장에서 ‘스마트 머니’를 따라가려고 한다면 내부자 거래와 헤지펀드 매수라는 두 가지 데이터 소스가 항상 눈에 띕니다.
내부자 거래는 회사 임원, 이사, 대주주 등 비즈니스를 누구보다 잘 아는 사람들이 진행합니다. 반면에 헤지펀드 신고서는 워렌 버핏, 빌 애크먼, 데이비드 테퍼와 같은 수십억 달러 규모의 투자자가 어디에 투자하고 있는지를 보여줍니다.
하지만 내부자 거래와 헤지펀드 매수 모두 사각지대가 있을 수 있다는 점이 문제입니다.
내부자는 장기적인 가치 창출과 무관한 이유로 매수 또는 매도할 수 있습니다. 또한 헤지펀드 공시가 지연되어 이미 큰 수익이 발생한 후에야 공개되는 경우가 많습니다.
그렇다면 어느 쪽을 더 신뢰해야 할까요?
이 글에서는 내부자 거래 추적이 더 중요한 이유와 내부자 거래와 헤지펀드 매수 추적의 장단점에 대해 자세히 설명합니다.
자세히 알아봅시다!
내부자 구매란 무엇인가요?
내부자 매수는 회사 내부자가 주식을 매수하기 시작하는 것을 말합니다. 회사 내부자는 다음과 같습니다:
- 경영진: 경영진: 회사의 CEO, CFO, COO 또는 기타 최고 ‘경영진’ 리더입니다.
- 이사회 구성원: 회사 이사회에 속한 모든 이사입니다. 이들은 일반적으로 회사에 전략적 지침을 제공하는 경험이 풍부한 비즈니스 리더입니다.
- 대주주: 회사 주식의 10% 이상을 소유한 사람.
- 내부 정보를 보유한 직원: 주요 비공개 정보에 액세스할 수 있는 사람. 이는 추적하기 가장 어렵고 대부분의 내부자 거래 추적기에는 표시되지 않습니다.
이러한 거래는 거래 후 2영업일 이내에 양식 4를 제출하여 공개해야 하므로 비교적 시의적절한 신호가 됩니다.
TIKR과 같은 사이트는 이러한 양식 4 제출 결과를 빠르게 가져와서 회사의 최근 내부자 거래를 한곳에 모아서 보여줍니다. 이를 통해 투자자의 시간을 절약하는 동시에 내부자가 매수하는 주식을 쉽게 찾을 수 있습니다.
내부자는 이미 옵션이나 보상 패키지를 통해 주식을 받았기 때문에 자신의 돈을 들여 주식을 매입할 때 주의할 필요가 있습니다.
가장 의미 있는 내부자 구매 유형은 다음과 같습니다:
- CEO 및 CFO의 구매: 종종 운영 및 재무 건전성에 대한 확신을 나타내는 신호
- 고액 구매: 토큰 금액보다 6자리 또는 7자리 구매가 더 두드러집니다.
- 클러스터 구매: 여러 명의 내부자가 동시에 매수하는 것은 공유된 신념을 보여줍니다.
- 매도 후 매수: 분기 실적이 부진하거나 헤드라인이 좋지 않은 상황에서 내부자가 주식을 매수하는 것은 주가가 저평가되었다고 생각하는 신호일 수 있습니다.
내부자 매수는 많은 사람들보다 먼저 돌파 후보 종목이나 크게 저평가된 종목을 발견할 수 있는 강력한 도구가 될 수 있습니다.
내부자 및 억만장자 헤지펀드가 오늘 TIKR로 어떤 주식을 매수하는지 확인하세요(무료) >>>
헤지펀드 매수(13F 신고)란 무엇인가요?
헤지펀드 매입은 운용 자산이 1억 달러 이상인 기관 투자 운용사의 장기 주식 보유 현황을 보여주는 13F 양식 제출을 통해 추적할 수 있습니다. 이러한 서류는 분기별로 제출되며 SEC의 EDGAR 시스템을 통해 공개적으로 확인할 수 있습니다.
억만장자 투자자들이 어떤 자산을 보유하고 있는지에 대한 인사이트를 제공할 수는 있지만, 13F에는 몇 가지 한계가 있습니다:
- 최대 45일까지 지연될 수 있습니다. 2월 15일에 공시된 포지션은 1월 1일 이전에 입력되었거나 이미 매도되었을 수 있습니다.
- 롱 포지션만 표시합니다. 숏 포지션, 파생상품 또는 헤지 거래에 대한 인사이트는 제공되지 않습니다.
- 컨텍스트가 부족합니다. 13F는 주식이 핵심 포지션인지, 작은 전술적 베팅인지, 아니면 더 광범위한 페어 트레이딩의 일부인지 알려주지 않습니다.
- 개인 자금이 아닌 고객 자본을 반영합니다. 따라서 내부자 구매를 가치 있게 만드는 요소 중 일부를 제거할 수 있습니다.
그렇긴 하지만 13F는 장기적인 아이디어를 창출하는 데 여전히 유용합니다.
퍼싱 스퀘어나 버크셔 해서웨이와 같은 일부 펀드는 집중된 포트폴리오를 유지하며 수년간 보유 종목을 고수합니다.
같은 종목에 우량 펀드가 여러 개 들어온다면 해당 종목을 더 자세히 조사해볼 가치가 있지만, 그 자체로 매수 신호는 아닙니다.
내부자 매수가 헤지펀드 매수보다 더 강력한 신호인 이유
하나의 신호만 추적할 시간이 있다면 내부자 구매를 추적하는 것이 더 가치가 있을 것입니다.
왜일까요? 내부자 거래를 통해 얻을 수 있기 때문입니다:
- 적시 공개 (45일이 아닌 영업일 기준 2일 이내에 보고)
- 내부자가 헤지펀드와 같은 고객 자금이 아닌 개인 자본을 위험에 빠뜨리고 있습니다.
- 비즈니스에 대한 깊은 지식을 갖춘 내부자
특히 주가 하락기에 CEO나 CFO가 자신의 돈으로 주식을 매입하는 것은 시장이 회사의 주가를 잘못 평가하고 있다는 가장 명확한 신호 중 하나입니다. 이러한 신호는 종종 경기 회복이나 장기적인 변곡점보다 먼저 나타납니다.
반면 헤지펀드 공시(13F 신고)는 최대 45일까지 지연되고, 정확한 진입 가격이 표시되지 않으며, 개인 투자자에게는 적용되지 않는 복잡한 전략이 포함되는 경우가 많습니다.
이미 이동이 발생한 한참 후에 주식을 쫓아다니게 될 수도 있습니다.
확신이 높은 실시간 구매 신호를 찾는 것이 목표라면 내부자 활동이 훨씬 더 가치가 있습니다.
내부자 또는 헤지펀드가 TIKR로 내 상위 종목을 매수하고 있는지 빠르게 확인하세요(무료) >>>
각자가 가장 중요한 순간
내부자 매수: 단기 타이밍 및 자신감 신호에 가장 적합
내부자 매수는 부진한 실적 발표 후, 시장 조정기, 주식에 대한 심리가 좋지 않을 때와 같이 불확실한 순간에 강세의 징후를 찾을 때 가장 유용합니다. 이때 내부자가 자기 자본을 투입하는 경우가 많습니다.
단기간 내에 여러 명의 내부자가 매수(“클러스터 매수”)하는 것을 보면 주식이 저평가되었다는 내부의 강한 믿음이 있음을 나타낼 수 있습니다. 이러한 순간은 종종 주가 반등과 장기적인 턴어라운드에 앞서 나타나는 경우가 많습니다.
헤지 펀드 매수: 장기 연구 및 아이디어 창출에 적합
13F 데이터는 장기적으로 성과가 좋은 펀드가 믿고 투자하는 기업을 식별하는 데 더 유용합니다.
특정 종목이 여러 헤지펀드 포트폴리오에 지속적으로 등장하는 경우 그 이유를 살펴볼 필요가 있습니다.
그러나 기관 투자 보고가 지연되기 때문에 세계 최고의 투자자들이 장기적으로 어떤 주식을 매수하고 있는지 아이디어를 창출하는 데는 13F가 더 적합합니다.
실제 사례
예 1: 턴어라운드의 신호탄이 된 내부자 매수
2022년 말, 메타 플랫폼(META) 은 부정적인 정서의 물결에 직면했습니다. 광고 역풍, 메타버스 피벗에 대한 우려, 광범위한 기술 약세 등으로 인해 주가는 고점 대비 70% 이상 하락했습니다.
마크 저커버그 CEO를 비롯한 여러 명의 메타 내부자들이 공개 시장에서 수백만 달러 상당의 주식을 매입한 것이 신호탄이 되었습니다. 이는 비즈니스와 가장 가까운 사람들이 처음으로 자신감을 드러낸 것이었습니다.
얼마 지나지 않아 메타는 안정세를 되찾고 급격한 회복세를 보이며 이듬해에 100% 이상 상승했습니다. 모든 내부자 매수가 랠리로 이어지는 것은 아니지만, 이러한 매수는 투자자들이 심리가 최저점에 근접했을 때 잠재적인 바닥을 파악하는 데 도움이 되었습니다.
예 2: 헤지펀드 매수로 인해 개인 투자자가 뒤처진 경우
2023년 초, 워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 대만 반도체(TSMC)의 지분을 인수했다는 소식이 전해졌습니다. 많은 개인 투자자들이 달려들었지만 13F가 제출되었을 때 버핏은 이미 포지션의 약 86%를 매도한 상태였습니다.
13F 신고에 45일의 시차가 있었기 때문에 대중은 초기 매수 소식에 주식이 반응한 지 한참이 지난 몇 달 후에야 매각 사실을 알게 되었습니다.
이 예는 헤지펀드 매수 추적이 45일 지연되는 경우의 주요 위험을 강조합니다.
내부자 및 억만장자 헤지펀드가 오늘 TIKR로 어떤 주식을 매수하는지 확인하세요(무료) >>>
내부자 및 헤지펀드 매수를 추적할 수 있는 최고의 올인원 플랫폼
TIKR은 내부자 및 헤지펀드 매수를 추적하는 데 필요한 모든 것을 제공할 뿐만 아니라 동급 최고의 주식 리서치 플랫폼입니다.
할 수 있는 일은 다음과 같습니다:
내부자 구매 추적(양식 4 제출)
내부자 거래 활동을 추적하는 방법은 다음과 같습니다:
- TIKR의 소유권 탭을 사용하여 모든 주식에 대한 내부자 거래를 확인합니다 .
- 누가 구매/판매하는지, 역할은 무엇인지, 지출은 얼마인지, 언제 거래가 접수되었는지 빠르게 파악할 수 있습니다.
최근 사례:
- 2025년 4월, 아사나(ASAN) 의 CEO 더스틴 모스코비츠는 주가가 최근 저점 근처에서 맴돌고 있을 때 공개 시장에서 수백만 달러 상당의 주식을 매입하며 강한 확신을 드러냈습니다. 현재 주가는 하락했지만 여전히 더 많은 내부자들이 매수하고 있습니다.
헤지펀드 매수 추적(13F 신고)
- TIKR의 투자 전문가 추적 페이지에서 10,000개 이상의 상위 헤지펀드에 대한 상위 보유 종목과 최근 거래 내역을 확인할 수 있습니다.
- 이를 통해 상위 헤지펀드가 어떤 주식을 매수하는지 쉽게 추적하고 새로운 투자 아이디어를 얻을 수 있습니다.
최근 사례:
- 2025년 3월, 버크셔 해서웨이는 컨스텔레이션 브랜드의 지분을 113% 늘렸으며, 현재 회사의 지분을 7% 가까이 소유하고 있다는 보도가 있었습니다. 이는 이 비즈니스에 대한 버크셔의 장기적인 믿음을 보여줄 수 있습니다.
TIKR은 확신이 높은 구매를 빠르게 발견하고, 중요한 사항을 필터링하며, 전체 재무 및 가치 평가 데이터를 한곳에서 모두 백업할 수 있도록 도와줍니다.
TIKR.com에서 무료 계정을 만들고 다른 사람들이 따라잡기 전에 가장 현명한 돈의 움직임을 팔로우하세요.
TIKR로 내부자 매수 및 수십억 달러 규모의 헤지 펀드를 추적하세요(무료입니다!) >>>
TIKR 테이크아웃
내부자 거래를 추적하여 큰 움직임을 보일 수 있는 종목을 찾는 것이 더 가치 있는 경우가 많지만, 헤지펀드 매수를 추적하는 것도 아이디어를 얻는 좋은 방법인데, 이는 대형 투자자들이 향후 수년간 수익률을 능가할 수 있는 종목인 경우가 많기 때문입니다.
TIKR을 사용하면 한 곳에서 내부자 활동과 헤지펀드 움직임을 모두 추적할 수 있으므로 포트폴리오에 매수할 최고의 종목을 찾고 있다면 TIKR을 사용하세요!
TIKR은 주식 매입을 비즈니스의 일부를 매입하는 것으로 생각하는 투자자를 위해 기관 수준의 리서치를 제공합니다.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 매수하는지 확인 하여 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 사용하기 쉬운 올인원 플랫폼으로5분 만에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록… 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
FAQ 섹션:
내부자 거래란 무엇이며 어떻게 추적하나요?
내부자 거래란 회사의 임원, 이사 또는 주요 주주가 주식을 매입하거나 매도하는 것을 말합니다. 이러한 거래는 SEC에 제출된 양식 4 신고서를 통해 추적되며 TIKR 또는 SEC EDGAR 데이터베이스와 같은 도구를 통해 공개적으로 확인할 수 있습니다.
내부자 구매 활동은 어떻게 추적할 수 있나요?
실시간 내부자 신고를 집계하는 TIKR과 같은 플랫폼을 사용하여 내부자 구매를 추적할 수 있습니다. TIKR을 사용하면 역할, 거래 유형, 구매 동향을 기준으로 필터링하여 신빙성이 높은 움직임을 파악할 수 있습니다.
내부자 거래와 헤지펀드 매수 중 어느 쪽이 주식 성과를 더 예측할 수 있을까요?
특히 여러 경영진이 저점 부근에서 매수하는 내부자 매수는 단기적으로 강력한 신호가 될 수 있습니다. 헤지펀드의 움직임은 장기적인 확신을 강조할 수 있지만 45일 정도 지연되면 개인 투자자가 매수 사실을 알았을 때 조치를 취하기에는 너무 늦을 수 있습니다. 두 가지를 함께 사용하면 최고의 인사이트를 얻을 수 있습니다.
헤지펀드 매수란 무엇이며 어디에서 보고되나요?
1억 달러 이상을 운용하는 헤지펀드는 매 분기마다 미국 주식 보유 현황을 보여주는 13F를 제출해야 합니다. 이러한 서류는 공개되지만 최대 45일까지 지연될 수 있으므로 정보가 펀드의 현재 포지션을 반영하지 못할 수 있습니다.
내부자 및 헤지펀드 활동을 더 쉽게 추적하려면 어떻게 해야 하나요?
TIKR의 플랫폼은 내부자 거래와 펀드 보유를 하나의 플랫폼으로 결합하여 내부자와 헤지펀드 모두의 관심을 끄는 종목을 SEC 서류를 일일이 찾아보지 않고도 쉽게 확인할 수 있습니다.
면책 조항:
Tikr의 기사는 Tikr 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매매를 위한 추천도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
