主なポイント
- Palantirの株価は過去3か月間で45%上昇し、2026年10月7日に194ドルで引けた。第2四半期の売上高は前年同期比93%増の19億3500万ドルを記録した。
- Goldman Sachsは10月8日に同株を「中立」から「買い」に格上げした。
- ストリートのアナリスト評価は、「買い」19、「アウトパフォーム」1、「ホールド」9、「意見なし」1、「アンダーパフォーム」1、「売り」1で、平均目標株価は200ドルとなり、10月7日の終値から3%上方にある。
- TIKRの中間ケース・モデルでは、Palantir株は2030年12月までに1,389ドルと評価され、615.8%の総リターン（年率59.2%）が示唆される。
Palantir株、売上高93%増の四半期決算後、3か月で45%上昇
Palantir Technologies (PLTR) 株は過去3か月間で45%上昇し、2026年10月7日に194ドルで引けた。最も急激な動きは、8月3日に第2四半期売上高が前年同期比93%増の19億3500万ドルと報告された後に発生した。
株価は期間初めに約134ドルで始まり、7月にかけて120ドル台前半まで下落した。その後、決算発表があり、翌セッションで株価は160ドル台前半までギャップアップした。
CEOのAlex Karpは第2四半期決算説明会での事前準備コメントで成長目標を設定した：「私は今後18か月間、米国商業部門で達成した成長率と同等かそれ以上のペースで事業を成長させるよう推進している。」米国商業部門の売上高は四半期で149%成長しており、同じ説明会では2026年通期の売上高業績見通し（ガイダンス）を81億5000万ドルから81億5800万ドルに上方修正した。
Palantir株は8月下旬に180ドル台半ばに達した後、9月中旬までに160ドル台半ばまで下落し、9月30日までに187ドルまで上昇した。この期間中に2件のインフラ契約が発表された：
- 9月8日、PalantirはNebiusを優先的なソブリンAIインフラパートナーに指名した。
- 10月1日、ArmadaがPalantir初の認定モジュラーデータセンター・パートナーとなり、同社のGalleonモジュラーデータセンターとPalantirのSovereign AI Operating Systemを組み合わせることとなった。
10月8日、Goldman SachsはPalantir株を「中立」から「買い」に格上げし、目標株価を230ドルと設定した。株価はセッション序盤に3.7%上昇し、201ドルで取引された。
チャート全体では、株価は7月初めの約134ドルから10月7日の194ドルへと推移し、その間に7月の下落と8月3日のギャップが挟まれている。
Palantirは8月に2026年の売上高業績見通し（ガイダンス）を81億5000万ドルから81億5800万ドルに上方修正した。それ以降、ストリートの予想がどのように変化したかを確認せよ。TIKRでPLTRの予想を無料でチェック →
Palantir株の平均目標株価は9%上昇、株価は66%上昇
19人のアナリストがPalantir株を「買い」と評価しており、それに加えて「アウトパフォーム」1、「ホールド」9、「意見なし」1、「アンダーパフォーム」1、「売り」1となっている。平均目標株価は6月30日の183ドルから9%上昇して200ドルとなり、一方で株価はその日の終値117ドルから66%上昇した。現在の平均目標株価は10月7日の終値から3%上方にある。
TIKRのモデルは、Palantir株を2030年末までに1,389ドルと評価
TIKRの高度なバリュエーション・モデルを使用し、売上高が年率57%で成長、純利益率48.4%、1株当たり利益（EPS）が年率59.5%で成長、P/Eレシオが年率6.7%縮小するという中間ケースを実行した。成長率は前年の56.2%に近いが、利益率は35.0%から大きく上昇しており、マルチプルは過去1年間で15.5%拡大した後、縮小する。成長率は、Karpの目標が5年ではなく18か月を対象としているため、会社が2026年に示した82%を大幅に下回る水準に抑えた。
このモデルは、2030年12月31日までに1,389ドルという結果を示す。これは、194ドルの終値からの4.2年間で615.8%の総リターン（年率59.2%）に相当する。
私の計算によれば、1,389ドルは10月7日の終値の約7.2倍である。課題は、売上高のベースが80億ドルを超えた後も、年率57.0%以上の複利成長を維持できるかどうかである。
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