NET株の主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス:-8
- 52週レンジ：$89 to $260
- バリュエーション・モデルの目標株価：352ドル
- 予想上昇率:2.8年間で73.2
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、NETのようなお気に入りの銘柄を5年分のアナリスト予測で評価してみよう。
何が起きたのか？
クラウドフレア (NET)の株価は今週約8%下落したが、この動きは、新たな収益の失敗やガイダンスの引き下げなしに起こった。その代わりに、投資家は株価が非常に堅調に推移した後、様々なニュースを消化した。株価が高く評価されているソフトウェア銘柄は、勢いを支える新たなきっかけがないときに急反発することが多いからだ。
最近のヘッドラインは、明らかに否定的というよりは、まちまちだった。ロイターは、マシュー・プリンス最高経営責任者（CEO）、トーマス・セイファート最高財務責任者（CFO）、カール・レドベッター取締役による売却を含む、3月の複数のインサイダー売却の開示を報じた。インサイダーセールスが自動的に経営上の問題を示唆するわけではないが、株価がすでに急騰している場合にはセンチメントの重荷になりうる。
同時に、クラウドフレアはAIとサイバーセキュリティの話題の渦中にいた。ロイター通信は、コインベースがAIエージェント決済に関連したクラウドフレアのステーブルコイン契約を争っていると報じ、クラウドフレアもRSAウィークを利用してAIセキュリティ・スイートを宣伝した。同社は3月初め、サイバー攻撃が「侵入」から「ログイン」へとシフトしていると主張する脅威レポートを発表しており、これは同社のセキュリティ・プラットフォームに対する広範な需要事例を裏付けている。
重要なのは、直近の主要なファンダメンタルズ・アップデートが依然としてポジティブであったことだ。クラウドフレアの第4四半期の売上高は予想を上回る6億1450万ドルで、2026年の売上高はコンセンサスを上回る27億9000万ドルから28億ドルになると予想した。マシュー・プリンス最高経営責任者（CEO）は、AIとエージェントへのシフトがクラウドフレアのサービス全体の需要を促進していると述べた。
アナリストによるNETの成長予測と目標株価を見る（無料）＞＞＞。
NET株は割安か？
12/31/28までに実現したバリュエーションモデルの前提条件では、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率 (CAGR):28.2%
- 営業利益率14%
- 出口PER倍率：167.8倍
これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を351.59ドルと推定し、現在の株価から73.2%のアップサイドと、今後2.8年間の年率22.0%のリターンを意味する。
クラウドフレアは依然としてプレミアムで取引されており、そのプレミアムは現在の数字を見れば一目瞭然だ。株価はLTM売上高の約32.7倍、LTM EV/売上総利益の約43.9倍で評価されているが、LTM EBITマージンは9.3%と依然としてマイナスだ。つまり、投資家は現在の営業レバレッジではなく、将来の規模に対価を支払っているのだ。
事業のファンダメンタルズは依然として成長に向けて強力だ。2025年の売上高は29.8％増の21.7億ドル、売上総利益は16.2億ドルに達した。フリー・キャッシュフローも2億8750万ドルに改善し、フリー・キャッシュフロー・マージンを13.3%に押し上げた。
マージンは重要な論点です。クラウドフレアの売上総利益率は74.5%と高水準を維持しているが、営業、研究開発、インフラに多額の投資を行っているため、営業費用も高水準で推移している。バリュエーションモデルは2028年までに営業利益率が14.0%になると想定しているため、株価の長期的なケースは、クラウドフレアがコストよりも早く収益を拡大できることを証明できるかどうかにかかっている。
バランスシートの質は、このストーリーを後押しする。クラウドフレアの2025年末の現金、現金同等物、売却可能有価証券は約41億ドルで、まだ約5億8300万ドルの純現金を保有している。この流動性により、同社は短期的にバランスシートにストレスを感じることなく、AI、セキュリティ、ネットワーク容量への投資を継続する余地がある。
今後のNET 今後の株価は？
次の大きなカタリストは、5月7日に予想される2026年第1四半期決算だ。投資家は、クラウドフレアが第1四半期の収益見通しである6億2000万ドルから6億2100万ドルを達成し、通年の収益ガイダンスである27億9000万ドルから28億ドルを維持できるかどうかに注目するだろう。株価の評価には減速の余地がほとんどないため、これらの数字は重要だ。
AI需要は依然として最大の前進ドライバーだ。プリンスは2月、AIとエージェントが「インターネットの根本的な再プラットフォーム化」を生み出していると述べ、そのシフトをワーカー、セキュリティ、ネットワークサービスの需要に直接結びつけている。クラウドフレアはまた、第4四半期に過去最大の年間契約額（年間平均4,250万ドル）の契約を締結したと発表しており、大口顧客がプラットフォームへの支出を拡大していることを示している。
セキュリティも引き続き重要な起爆剤となっている。同社は2月にマスターカードと提携し、重要インフラと中小企業向けにサイバー防御サービスを拡大し、RSAを利用してAIセキュリティにスポットライトを当てた。クラウドフレアの成長ストーリーはもはやコンテンツ配信やトラフィック高速化だけでなく、より広範なセキュリティおよびプラットフォームベンダーになることであるため、こうした取り組みは重要である。
投資家はまた、実行リスクにも注目し続けるだろう。Cloudflareは2月20日に発生した障害の原因を公表し、この事故はBring Your Own IPルーティングを使用している顧客の一部に影響を与えたと述べた。11月の障害と2月の障害の後、信頼性は依然として話題の一部であるため、将来の製品の勢いは、よりクリーンな運用実績も伴う必要がある。
企業のフェアバリューを即座に見積もる（TIKRで無料）＞＞＞。
クラウドフレア社に投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRを使えば、同じ 機関レベルの財務データに無料でアクセスできます。
.NETを引き出せば、数年分の過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の四半期の収益と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向にあるのか下降傾向にあるのかを見ることができます。
次のことができます。 NETを追跡する無料ウォッチリストを作成するを追跡するための無料ウォッチリストを作成できます。クレジットカードは不要。ご自身で判断するために必要なデータだけです。
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄 スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
