Ulta Beauty, Inc. (NASDAQ: ULTA) è il principale rivenditore di prodotti di bellezza negli Stati Uniti e offre cosmetici, prodotti per la cura della pelle, profumi e servizi per saloni di bellezza in un'area nazionale di negozi e una piattaforma digitale in crescita. Di recente le azioni sono state scambiate a circa 610 dollari per azione, dando alla società un valore di mercato di circa 27 miliardi di dollari.
L'analisi di chi possiede Ulta Beauty e del posizionamento di istituzioni, hedge fund e insider aiuta a capire come gli investitori vedono il profilo degli utili a lungo termine e la durata del flusso di cassa dell'azienda.
Chi sono i principali azionisti di Ulta Beauty?
L'azionariato di Ulta Beauty è guidato da grandi investitori istituzionali che tendono a mantenere il titolo durante i cicli di mercato, il che può aiutare a stabilizzare la proprietà. Le recenti rettifiche da parte dei gestori attivi mostrano un mix di aggiunte e riduzioni, suggerendo che gli investitori potrebbero bilanciare le considerazioni di valutazione con la fiducia nel business sottostante.
- Il Gruppo Vanguard: 5.332.884 azioni (12,02%), valore di ~3,25 miliardi di dollari. Aggiunte 33.674 azioni (+0,64%).
- BlackRock Institutional Trust: 2.748.549 azioni (6,20%), valore di ~$1,67 miliardi. Tagliate 6.677 azioni (-0,24%).
- State Street Investment Management: 1.975.260 azioni (4,45%), valore di circa 1,20 miliardi di dollari. Aggiunte 44.182 azioni (+2,29%).
- Sanders Capital: 1.263.820 azioni (2,85%), valore di circa 769 milioni di dollari. Aggiunte 103.540 azioni (+8,92%).
- Geode Capital Management: 1.218.263 azioni (2,75%), valore di circa 741 milioni di dollari. Aggiunte 15.876 azioni (+1,32%).
- T. Rowe Price Associates: 996.022 azioni (2,25%), valore di circa 606 milioni di dollari. Tagliate 44.094 azioni (-4,24%).
- T. Rowe Price Investment Management: 971.760 azioni (2,19%), valore di circa 591 milioni di dollari. Aggiunte 99.588 azioni (+11,42%).
- JPMorgan Asset Management: 935.619 azioni (2,11%), valore ~$569M. Aggiunte 68.752 azioni (+7,93%).
- Fidelity Management & Research: 877.127 azioni (1,98%), valore di circa 534 milioni di dollari. Aggiunte 6.176 azioni (+0,71%).
- BofA Global Research: 614.608 azioni (1,39%), valore di circa 374 milioni di dollari. Tagliate 87.281 azioni (-12,44%).
Per gli investitori, questo mix di proprietà suggerisce che Ulta Beauty rimane saldamente sostenuta da istituzioni di lungo termine, mentre i gestori attivi sembrano adeguare l'esposizione piuttosto che uscire completamente dalle posizioni.
I punti salienti degli hedge fund
Citadel Advisors, fondato da Ken Griffin, ha aumentato in modo sostanziale la sua posizione in Ulta Beauty, incrementando la sua partecipazione di circa il 170% e portandola a un valore di circa 227 milioni di dollari. L'entità dell'aumento suggerisce che l'azienda potrebbe avere una visione più positiva della stabilità degli utili e della generazione di flussi di cassa di Ulta Beauty.
Anche Alyeska Investment Group, guidato da Anand Parekh, ha effettuato un'aggiunta significativa, aumentando la sua posizione di circa il 75% fino a un valore di circa 250 milioni di dollari. La mossa appare coerente con una visione più costruttiva del profilo dei margini e del posizionamento competitivo di Ulta Beauty nel settore della vendita al dettaglio di prodotti di bellezza.
Armistice Capital, fondata da Steven Boyd, ha aumentato la sua esposizione di circa l'81%, portando la sua partecipazione in Ulta Beauty a un valore di circa 11 milioni di dollari. Anche se minore in termini assoluti, il forte aumento spicca tra le mosse degli hedge fund durante il periodo.
Grantham, Mayo & Van Otterloo, fondata da Jeremy Grantham, ha aumentato la sua partecipazione in Ulta Beauty del 77% circa, portandola a un valore di circa 1,3 milioni di dollari.
Per gli investitori, l'attività degli hedge fund appare selettiva piuttosto che unilaterale, con alcuni gestori che hanno aggiunto esposizione pur mantenendo una posizione misurata nel complesso.
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Le recenti transazioni insider di Ulta Beauty
Le registrazioni degli insider mostrano per lo più piccole transazioni rispetto ai 44,36 milioni di azioni in circolazione di Ulta Beauty, con un'attività che tende a vendite modeste e a sovvenzioni legate alle azioni.
- Catherine Ann Halligan (Direttore): Venduto un valore di circa 207.000 dollari (340 azioni).
- Christopher DeLorefice (Funzionario): Ha acquisito un valore di circa 3,4 milioni di dollari (5.474 azioni) a 0 dollari, che sembra essere legato alla compensazione azionaria.
- Michael C. Smith (Direttore): Ha venduto un valore di ~264k dollari (500 azioni).
- Più direttori: Hanno acquisito un valore compreso tra 150 e 230 mila dollari per individuo a 0 dollari, che potrebbe riflettere premi azionari.
Per gli investitori, l'attività degli insider sembra limitata in termini di dimensioni e impatto, con transazioni che sembrano più amministrative che direzionali agli attuali livelli di prezzo.
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Cosa ci dicono i dati sulla proprietà e sugli scambi di insider
L'azionariato di Ulta Beauty rimane ancorato ai grandi proprietari istituzionali, garantendo una stabilità a lungo termine. L'attività degli hedge fund mostra aggiunte selettive piuttosto che un'ampia accumulazione, mentre gli insider trade appaiono piccoli e misti.
Per gli investitori, il quadro generale suggerisce che Ulta Beauty continua a essere considerata un rivenditore specializzato di alta qualità con flussi di cassa duraturi, ma il posizionamento delle istituzioni e degli insider appare misurato alla valutazione attuale.
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