Brown-Forman Corporation (NYSE: BF.B) è una delle aziende leader nel settore degli alcolici, nota soprattutto per marchi come Jack Daniel's e Woodford Reserve. Le azioni sono state recentemente scambiate a 28,50 dollari, per un valore di mercato di circa 13,2 miliardi di dollari.
Il titolo è sceso di circa il 31% nell'ultimo anno, riflettendo il rallentamento delle aspettative di crescita a breve termine e un più ampio reset delle valutazioni dei beni di consumo. Esaminare chi possiede Brown-Forman e come gli insider hanno operato aiuta a chiarire come i grandi investitori sembrano posizionarsi oggi intorno alla società.
Chi sono i principali azionisti di Brown-Forman?
L'azionariato di Brown-Forman è guidato da grandi investitori istituzionali, molti dei quali tendono a mantenere il titolo durante i cicli di mercato. Questo tipo di proprietà può aiutare a mantenere l'azionariato relativamente stabile anche quando il sentimento si indebolisce.
- Il Gruppo Vanguard: 30.614.449 azioni (10,39%), valore di ~872,5 milioni di dollari. Tagliate 581.507 azioni (-1,86%).
- Fidelity Management & Research Company: 17.934.657 azioni (6,09%), valore di ~511,1M$. Aggiunte 10.898.705 azioni (+154,90%).
- State Street Investment Management: 11.560.603 azioni (3,92%), valore di ~$329,5M. Tagliate 418.066 azioni (-3,49%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 9.470.405 azioni (3,21%), valore di circa 269,9 milioni di dollari. Aggiunte 32.190 azioni (+0,34%).
- VanEck Associates Corporation: 6.104.566 azioni (2,07%), valore di circa 174,0 milioni di dollari. Aggiunte 5.049.071 azioni (+478,36%).
- Invesco Capital Management: 5.948.372 azioni (2,02%), valore ~$169,5M. Aggiunte 31.719 azioni (+0,54%).
- Geode Capital Management: 5.490.549 azioni (1,86%), valore ~$156,5M. Aggiunte 19.177 azioni (+0,35%).
- ProShare Advisors: 5.409.112 azioni (1,84%), valore di circa 154,2 milioni di dollari. Aggiunte 799.222 azioni (+17,34%).
- BofA Global Research: 5.339.266 azioni (1,81%), valore di ~$152,2M. Tagliate 113.101 azioni (-2,07%).
Nel complesso, la proprietà rimane ancorata a istituzioni di lungo termine, anche se il mix di tagli e aggiunte consistenti suggerisce che gli investitori stanno rivalutando attivamente l'esposizione dopo il calo del titolo, per gli investitori che soppesano la stabilità rispetto al rischio di valutazione.
I punti salienti degli hedge fund
Una mossa degna di nota è stata quella di D. E. Shaw & Co. fondata da David E. Shaw, che ha aumentato la sua posizione in Brown-Forman di circa il 364%, portando il totale delle partecipazioni a circa 71 milioni di dollari. Il forte aumento suggerisce che l'azienda potrebbe vedere una migliore remunerazione del rischio dopo il calo del titolo.
AncheGotham Asset Management, guidata da Joel Greenblatt, ha effettuato un aggiustamento significativo, incrementando la sua partecipazione di circa il 357% a circa 10 milioni di dollari. La mossa appare coerente con la tendenza di Gotham ad aggiungere esposizione quando le metriche di valutazione si rivelano più attraenti.
Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. fondata da Jeremy Grantham, ha aumentato la sua posizione di circa il 45%, portando l'esposizione totale a circa 37 milioni di dollari. Anche se meno aggressivo di altri colleghi, l'aumento potrebbe riflettere la fiducia nella solidità a lungo termine del marchio Brown-Forman.
Nel frattempo, Schonfeld Strategic Advisors, fondata da Steven Schonfeld, ha aumentato la sua quota di quasi il 6%, portando le partecipazioni a circa 4 milioni di dollari, suggerendo un approccio più misurato in un contesto di fondamentali misti a breve termine, per gli investitori che seguono i livelli di convinzione degli hedge fund.
Traccia i principali azionisti di oltre 50.000 titoli mondiali (è gratuito) >>>
Le recenti transazioni insider di Brown-Forman
Le transazioni insider possono fornire un contesto sul modo in cui i dirigenti e gli amministratori gestiscono l'esposizione personale, anche se queste transazioni sono tipicamente piccole rispetto alla proprietà totale.
- Whiting Lawson E (Funzionario e Direttore): Ha venduto 4.785 azioni a circa 31 dollari il 3.12.25, per un totale di circa 148.000 dollari.
- Farrer, Marshall B. (Direttore): Ha ceduto 2.720 azioni il 7/10/25, con prezzi che vanno da 0 a 30 dollari, il che sembra riferirsi a un'attività di aggiudicazione o amministrativa.
- Cunningham, Masick, Nall, Shepherd, Pafilis, Carr, Nguyen, Graven (Amministratori): Hanno registrato ricevute di azioni il 23/7/25, con valori impliciti che vanno da circa 230.000 a 2,3 milioni di dollari in base ai prezzi prevalenti.
Queste transazioni non modificano in modo sostanziale la proprietà complessiva, ma aiutano a inquadrare il modo in cui la leadership sembra gestire l'esposizione agli attuali livelli di prezzo, per gli investitori che interpretano il sentiment degli insider.
Consultate i dati recenti sugli insider trade per oltre 50.000 titoli globali (è gratuito) >>>
Cosa ci dicono i dati sulla proprietà e sugli insider trade
Il profilo proprietario di Brown-Forman continua a essere dominato dagli investitori istituzionali di lungo termine, anche dopo un anno difficile per il titolo. Le grandi aggiunte di alcuni fondi contrastano con le modeste riduzioni di altri, evidenziando opinioni diverse sulla valutazione piuttosto che un chiaro cambiamento di fiducia.
L'attività degli insider appare misurata, con vendite limitate e diverse entrate di azioni che potrebbero essere legate al timing dei compensi. Nel complesso, i dati suggeriscono un posizionamento prudente piuttosto che una forte convinzione in entrambe le direzioni, per gli investitori che valutano la fiducia a lungo termine rispetto all'incertezza a breve termine.
Valutare qualsiasi titolo in meno di 60 secondi (è gratis)
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR, potete stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Scoprite il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
