McCormick & Company (NYSE: MKC) è un'azienda leader a livello mondiale nel settore delle spezie, dei condimenti e delle soluzioni aromatiche, al servizio dei consumatori e dei clienti industriali di tutto il mondo. Le azioni sono state scambiate di recente intorno ai 68 dollari per azione, dando alla società una capitalizzazione di mercato di circa 18,4 miliardi di dollari.
Dopo un periodo di debolezza del titolo, McCormick & Company rimane ampiamente detenuta da investitori istituzionali di lungo termine. Esaminare chi possiede il titolo e come hanno operato gli insider aiuta a capire come si sta formando la fiducia sulle prospettive di guadagno, sul bilancio e sul profilo del flusso di cassa a lungo termine dell'azienda.
Chi sono i principali azionisti di McCormick & Company?
L'azionariato di McCormick & Company è guidato da grandi gestori patrimoniali e compagnie di assicurazione. Questi investitori sono soliti mantenere la loro partecipazione durante i cicli di mercato, il che può contribuire a sostenere la stabilità dell'azionariato anche durante i periodi di volatilità dei titoli.
- Il Gruppo Vanguard: 32,25 milioni di azioni(12,73%),valore di~2,21 miliardi di dollari. Tagliate 66.079 azioni(0,20%).
- State Farm Insurance Companies: 17,38 milioni di azioni(6,86%),valore di~1,19 miliardi di dollari. Partecipazioni invariate.
- State Street Investment Management: 15,52 milioni di azioni(6,13%),valore di circa 1,06 miliardi di dollari. Aggiunte 747.844 azioni(5,06%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 13,68 milioni di azioni(5,40%),valore di circa 938 milioni di dollari. Aggiunte 621.050 azioni(4,76%).
- Geode Capital Management: 6,45 milioni di azioni(2,55%),valore di circa 442 milioni di dollari. Aggiunte 73.358 azioni(1,15%).
- T. Rowe Price Investment Management: 6,06 milioni di azioni(2,39%),valore di circa 416 milioni di dollari. Aggiunte 625.483 azioni(11,51%).
- Invesco Capital Management: 3,57 milioni di azioni(1,41%),valore di circa 245 milioni di dollari. Aggiunte 350.333 azioni(10,87%).
- Norges Bank Investment Management: 3,29 milioni di azioni(1,30%),valore di circa 225 milioni di dollari. Aggiunte 357.618 azioni(12,22%).
- Franklin Advisers: 3,09 milioni di azioni(1,22%),valore di 212 milioni di dollari. Tagliate 162.236 azioni(4,99%).
- Citadel Advisors: 2,86 milioni di azioni(1,13%),valore di circa 196 milioni di dollari. Aggiunte 2,42 milioni di azioni(545,66%).
Il mix di riduzioni modeste e aggiunte selettive suggerisce che le istituzioni rimangono impegnate, anche se il posizionamento appare misurato piuttosto che aggressivo, per gli investitori.
I punti salienti degli hedge fund
Una mossa degna di nota dello scorso trimestre è stata quella di Citadel Advisors, che ha aumentato la sua posizione in McCormick & Company di oltre il 545%. L'azienda detiene ora circa 196 milioni di dollari di valore del titolo, il che sembra riflettere una notevole accumulazione durante un periodo di debolezza del prezzo delle azioni.
Anche Bridgewater Associates ha ampliato notevolmente la propria esposizione, incrementando la propria partecipazione di oltre il 1.500% e portandola a un valore di circa 8 milioni di dollari. Pur essendo ancora modesto rispetto al portafoglio complessivo dell'azienda, l'aumento suggerisce un interesse crescente agli attuali livelli di valutazione.
Scopus Asset Management ha aumentato le sue partecipazioni di quasi il 191%, portando la sua posizione in McCormick & Company a circa 59 milioni di dollari. La mossa sembra segnalare una visione più costruttiva sulla durata degli utili della società nell'ambito dei beni di consumo.
Hudson Bay Capital Management ha aumentato la sua partecipazione di circa il 219%, portando la sua posizione a circa 7 milioni di dollari di valore, indicando un ottimismo selettivo piuttosto che una convinzione su larga scala, per gli investitori.
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Attività Insider di McCormick & Company
Le operazioni degli insider possono fornire un contesto su come i dirigenti e gli amministratori possono gestire l'esposizione personale. I documenti recenti di McCormick & Company mostrano per lo più piccole transazioni.
- Lawrence Erik Kurzius: Ha venduto e acquistato 50.000 azioni a prezzi compresi tra ~50 e ~66 dollari.
- Brendan Foley: transazioni multiple di 2 azioni in diverse date.
- Andrew Foust: Transazioni multiple di 2 azioni in diverse date.
- Margaret Preston: Ha acquistato 28-30 azioni a prezzi compresi tra ~$71 e ~$75.
- Gary Rodkin: Ha ceduto e acquistato 1.344 azioni.
- Michael Aaron Conway: Ha ceduto e acquistato 1.344 azioni.
- Terry Thomas: Ha ceduto e acquisito 1.344 azioni.
Queste transazioni appaiono piccole rispetto alla proprietà complessiva e sembrano più amministrative che direzionali, offrendo un valore segnaletico limitato per gli investitori.
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Cosa ci dicono i dati sulla proprietà e sugli insider trade
L'azionariato di McCormick & Company rimane ancorato a grandi istituzioni di lungo termine, che contribuiscono a fornire stabilità anche se alcuni gestori modificano l'esposizione. L'attività degli hedge fund appare selettiva, con alcune società che aggiungono in modo significativo mentre altre rimangono caute.
L'attività degli insider appare attenuata e frammentata, il che rende difficile trarre delle conclusioni solide. Nel complesso, i dati suggeriscono che McCormick & Company continua a essere considerata un'azienda stabile nel settore dei beni di consumo, anche se l'attuale posizionamento riflette una prospettiva equilibrata, in quanto l'azienda sta affrontando le modeste aspettative di crescita e l'elevata leva finanziaria, per gli investitori.
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