Statistiche chiave per il titolo Visa
- Performance dell'ultima settimana: -1%
- Intervallo di 52 settimane: da $299 a $376
- Prezzo obiettivo del modello di valutazione: $468
- Rialzo implicito: 42% su 2,6 anni
Cosa è successo al titolo V?
Le azioni di Visa Inc.(V) sono scese dell'1% nell'ultima settimana, rimanendo al di sotto del picco delle 52 settimane di $375,51, mentre le contrattazioni si stabilizzavano dopo le recenti oscillazioni legate agli utili.
Tra le comunicazioni di fine gennaio vi sono i risultati del primo trimestre fiscale di Visa del 29 gennaio, le notizie sull'espansione regionale del 26 gennaio e i commenti normativi emersi all'inizio di febbraio.
Visa Inc. ha dichiarato una crescita dell'8% del volume globale dei pagamenti, una crescita del 12% del volume transfrontaliero, un fatturato di 10,9 miliardi di dollari e un EPS rettificato di 3,17 dollari, mantenendo le priorità di spesa e di investimento.
In particolare, le contrattazioni si sono concentrate sui venti contrari al cambio, sui costi più elevati a breve termine legati agli eventi globali e sulle aspettative che incorporano già le tendenze costanti della spesa dei consumatori.
Visa ha inoltre annunciato una ristrutturazione regionale in Medio Oriente, una partnership Visa Direct con UnionPay per i pagamenti in Cina e le approvazioni di routine degli azionisti comunicate il 27 gennaio.
Le prospettive, la strategia a lungo termine e le priorità di crescita del titolo Visa sono rimaste invariate e l'andamento dei prezzi della scorsa settimana ha rispecchiato le attese formulate dai risultati divulgati e dalle discussioni politiche.
Il titolo Visa è valutato correttamente in questo momento?
In base al modello di valutazione illustrato, il titolo viene valutato in base a:
- Crescita dei ricavi: 10,6%
- Margini operativi: 68%
- Multiplo P/E di uscita: 24,9x
Il titolo Visa è valutato correttamente in questo momento?
Il profilo operativo di Visa riflette una rete di pagamenti globale completamente scalata, con una crescita dei ricavi prevista del 10,6% CAGR fino all'anno fiscale 2028, grazie alla continua penetrazione dei pagamenti digitali nei canali consumer e cross-border.
La crescita rimane anticipata, con un'espansione a due cifre sostenuta per tutto il periodo di previsione, ma il modello ipotizza una graduale normalizzazione man mano che Visa compone una base di ricavi molto più ampia.
La redditività rimane solidamente consolidata, con margini EBITDA ed EBIT vicini al 70% e al 68%, grazie alla scala della rete, al potere di determinazione dei prezzi e ai bassi costi incrementali.
La leva operativa sostiene la crescita degli utili, con un incremento dell'EPS normalizzato di circa il 15% annuo fino al 2028, guidato dalla crescita dei volumi piuttosto che dall'espansione dei margini.
Il free cash flow rimane un pilastro centrale della valutazione, con margini FCF costantemente superiori al 55% e una generazione di cassa assoluta in costante aumento insieme ai ricavi.
Il modello di valutazione implica un prezzo obiettivo di 468 dollari entro la fine del 2028, che rappresenta un rialzo totale del 42% circa rispetto ai livelli attuali, basato sull'esecuzione piuttosto che sull'espansione dei multipli.
Il titolo Visa sembra essere sottovalutato, in quanto l'attuale prezzo dell'azione sconta una crescita e un flusso di cassa più lenti rispetto a quelli ipotizzati dal modello per una piattaforma di pagamenti matura ma ancora in espansione.
Valuta qualsiasi titolo in meno di 60 secondi (è gratis)
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR, potete stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
