Punti Chiave
- L'azione di Salesforce è scesa dell'8% nell'ultimo anno, chiudendo a $225 il 29 settembre.
- Il titolo è sceso a un minimo di giugno vicino a $150, per poi rimbalzare dopo i risultati del Q2 del 26 agosto: ricavi di $11,35 miliardi (+11% anno su anno), cRPO di $33,5 miliardi (+14%) e le previsioni di ricavi per l'FY27 riviste al rialzo a $46,1-$46,4 miliardi.
- Gli analisti valutano il titolo con 32 "buy", 6 "outperform", 15 "hold" e 2 "underperform", e il prezzo target medio di $281 si trova al 25% sopra la chiusura, in calo rispetto ai $351 di un anno fa.
Perché l'azione di Salesforce è scesa dell'8% nell'ultimo anno nonostante un forte Q2
L'azione di Salesforce (CRM) ha chiuso a $225 il 29 settembre, in calo dell'8% nell'ultimo anno dopo essere scesa da $260 in ottobre a un minimo vicino a $150 a giugno, per poi risalire a $260 all'inizio di settembre.
Il calo è stato un verdetto sull'IA. Nel 2026 gli investitori hanno scontato la "SaaSpocalypse", la paura che modelli come Claude sostituiscano il software aziendale, e l'azione di Salesforce ha perso il 29% tra la chiusura del 31 ottobre e quella del 31 luglio.
Il CEO Marc Benioff ha affrontato direttamente questa paura nella conferenza del Q2: "Abbiamo sentito parlare di questo negli ultimi 2 trimestri, queste previsioni catastrofiche sulla fine del software e su come i modelli divoreranno tutto". I risultati lo hanno sostenuto e il titolo è salito da $184 a $260.
Il rimbalzo non si è mantenuto. Il direttore Craig Conway ha venduto 4.500 azioni a $260,50 il 4 settembre, e da allora il titolo è sceso di $35. Il vice CFO Mike Spencer ha indicato una crescita del secondo semestre tra il 7% e il 9% il 27 agosto, e i ricavi da licenze rimangono un fattore a sfavore. Una riaccelerazione è prevista, non consegnata.
Un deposito del 21 settembre ha mostrato che il direttore David Kirk ha acquistato azioni per $999.455 a $239,33, e il prezzo ora si trova $14 al di sotto di quel livello.
L'azione di Salesforce è scesa dell'8% perché il mercato tratta ancora una crescita dell'11% come un'attività che l'IA potrebbe erodere, non come una che l'IA sta alimentando.
Gli analisti vedono ancora un potenziale di rialzo del 25% nell'azione Salesforce, ma i target sono scesi del 20%
Gli analisti valutano l'azione Salesforce con 32 "buy", 6 "outperform", 15 "hold" e 2 "underperform". Separatamente, 53 analisti pubblicano un prezzo target, e la media di $281 si trova al 25% sopra la chiusura di $225.
Un anno fa il target medio era di $351 contro una chiusura di $258, uno scarto del 36%. La Street lo ha tagliato a $242 entro il 31 luglio, per poi alzarlo a $281 dopo il rapporto del Q2. I "buy" sono scesi da 35 a 32 mentre gli "hold" sono saliti da 10 a 15, e il target più basso è sceso a $160.
La Street ha tolto $70 dal target medio e ha aggiunto cinque "hold", eppure "buy" e "outperform" totalizzano ancora 38. Gli analisti stanno discutendo di quanto velocemente Salesforce crescerà, non se sopravviverà.
Quindi, qual è il valore effettivo dell'azione CRM?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere l'azione CRM. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono costituire consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni ad acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
