ResMed Inc. (NYSE: RMD) ha mantenuto una crescita costante negli ultimi anni, sostenuta dall'aumento della domanda di dispositivi per l'apnea del sonno e la cura delle vie respiratorie. Il titolo è quotato vicino a 259 dollari/azione, in ripresa rispetto ai minimi dello scorso anno, grazie al continuo miglioramento della redditività e dei volumi dei pazienti.
Recentemente, ResMed ha lanciato la sua nuova piattaforma AirSense 11 in altri mercati internazionali e ha ampliato la sua offerta di salute digitale attraverso le unità Brightree e MatrixCare. L'azienda ha inoltre registrato forti progressi nell'adozione di dispositivi connessi al cloud, sottolineando la propria leadership nel monitoraggio dei pazienti basato sui dati e nell'assistenza respiratoria a lungo termine. Questi sviluppi evidenziano l'attenzione del management verso la tecnologia e l'efficienza operativa per sostenere lo slancio.
Questo articolo analizza la posizione che gli analisti di Wall Street ritengono che ResMed possa assumere entro il 2028. Abbiamo raccolto gli obiettivi di consenso e i modelli di valutazione per delineare il potenziale percorso del titolo. Queste cifre riflettono le attuali aspettative degli analisti e non rappresentano le previsioni di TIKR.
Scoprite quanto vale davvero un'azione in meno di 60 secondi con il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito) >>>.
Gli obiettivi di prezzo degli analisti suggeriscono un modesto margine di rialzo
ResMed viene scambiata oggi vicino a 259 dollari/azione. L'obiettivo di prezzo medio degli analisti è di circa 296 dollari/azione, il che suggerisce un rialzo del 14% circa nel prossimo anno. Le previsioni rimangono piuttosto ristrette, mostrando un cauto ottimismo piuttosto che un'audace convinzione:
- Stima alta: ~$330/azione
- Stima bassa: ~$215/azione
- Obiettivo mediano: ~$300/azione
- Valutazioni: 9 acquisti, 2 outperform, 7 vendite, 1 vendita
Per gli investitori, questo indica un modesto potenziale di rialzo. Gli analisti credono generalmente nei fondamentali a lungo termine dell'azienda, ma vedono catalizzatori limitati a breve termine. Il potenziale di rialzo potrebbe aumentare se ResMed mantenesse una forte adozione della sua piattaforma AirSense 11 o se accelerasse la crescita della sua attività di software per la salute digitale, entrambi fattori che potrebbero spingere gli utili oltre le aspettative.
Scoprite quanto potrebbero avere i vostri titoli preferiti usando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito) >>>
ResMed: prospettive di crescita e valutazione
I fondamentali dell'azienda rimangono solidi e ben gestiti:
- Il fatturato dovrebbe crescere di circa il 7-8% all'anno fino al 2028.
- I margini operativi dovrebbero mantenersi vicino al 36%.
- Le azioni sono scambiate a circa 24x gli utili a termine, leggermente al di sotto della media a 5 anni.
- Sulla base delle stime medie degli analisti, il Guided Valuation Model di TIKR, utilizzando un P/E a 24x, suggerisce un valore di circa 352 dollari/azione entro il 2028.
- Ciò implica un rialzo totale del 36% circa, ovvero un rendimento annualizzato del 12% circa.
Per gli investitori, questi dati evidenziano una società di crescita duratura con una visibilità costante degli utili. I margini costanti, il segmento software in crescita e il basso profilo del debito di ResMed creano una solida base per la creazione di valore a lungo termine. Anche se non si tratta di una storia di iper-crescita, la combinazione di redditività, ricavi ricorrenti e avanguardia tecnologica di ResMed ne fa uno dei modi più costanti di ottenere rendimenti nel settore sanitario.
Scoprite il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
Cosa spinge all'ottimismo?
ResMed rimane un chiaro leader nel settore dell'apnea del sonno e della cura delle vie respiratorie, grazie alla crescente consapevolezza globale e all'uso più diffuso di dispositivi connessi. La sua piattaforma AirSense 11 e l'ecosistema di salute digitale in espansione stanno contribuendo a promuovere l'adozione in ospedali, cliniche e strutture di assistenza domiciliare.
L'attività software-as-a-service (SaaS) dell'azienda, che comprende Brightree e MatrixCare, aggiunge ricavi ricorrenti e rafforza il suo ruolo nella gestione dei dati dei pazienti. Insieme, questi segmenti offrono a ResMed un vantaggio nell'integrazione di hardware, software e analisi per ottenere risultati clinici migliori.
Per gli investitori, questo modello integrato sostiene sia la crescita che la resistenza. Con l'evoluzione dell'assistenza sanitaria verso trattamenti sempre più basati sui dati e il monitoraggio remoto, ResMed è in grado di beneficiare di una domanda duratura e ad alto margine in tutto il suo ecosistema.
Il caso dell'orso: Crescita e concorrenza
Nonostante questi aspetti positivi, la valutazione di ResMed riflette aspettative elevate. L'azienda viene scambiata a un prezzo superiore a quello dei concorrenti, ipotizzando una crescita costante a una cifra medio-alta. Un eventuale rallentamento delle sostituzioni dei dispositivi o del volume dei pazienti potrebbe mettere sotto pressione gli utili.
Anche la concorrenza è in aumento. Philips continua a recuperare quote dopo il richiamo, mentre i nuovi operatori del settore della salute digitale stanno testando alternative di connected-care. I costi della catena di approvvigionamento e la pressione sui prezzi potrebbero limitare ulteriormente l'aumento dei margini se l'inflazione dovesse persistere.
Per gli investitori, il rischio principale è la normalizzazione. Se la crescita di ResMed si raffredda o gli ospedali ritardano gli aggiornamenti, il rialzo potrebbe ridursi, lasciando il titolo in linea con il mercato generale.
Prospettive per il 2028: quanto potrebbe valere ResMed?
Sulla base delle stime medie degli analisti, il Guided Valuation Model di TIKR, che utilizza un P/E a 24x, suggerisce che ResMed potrebbe essere scambiata a 352 dollari/azione entro il 2028. Ciò rappresenta un rialzo del 36% circa rispetto ai livelli attuali, o un rendimento annualizzato del 12% circa.
Sebbene questa prospettiva segnali una crescita costante, presuppone già una solida esecuzione e un recupero dei margini. Per ottenere rendimenti più elevati, ResMed dovrebbe accelerare l'adozione del digitale, espandere l'integrazione del software o superare i concorrenti nel lancio di nuovi prodotti.
Per gli investitori, ResMed si presenta come un'azienda di compounding affidabile, con una crescita e una solidità finanziaria prevedibili. Forse non offrirà grandi rialzi, ma offre coerenza e qualità, due caratteristiche che rimangono preziose nei portafogli del settore sanitario.
Scoprite quanto valgono davvero i vostri titoli preferiti (gratis con TIKR) >>>
I Compounders dell'IA con un enorme potenziale di rialzo che Wall Street sta trascurando
Tutti vogliono guadagnare con l'IA. Ma mentre la folla insegue i nomi più ovvi che traggono vantaggio dall'IA, come NVIDIA, AMD o Taiwan Semiconductor, la vera opportunità potrebbe risiedere nel livello di applicazione dell'IA, dove una manciata di società di compounding sta silenziosamente incorporando l'IA nei prodotti che la gente usa già tutti i giorni.
TIKR ha appena pubblicato un nuovo report gratuito su 5 società di compounding sottovalutate che, secondo gli analisti, potrebbero garantire anni di sovraperformance con l'accelerazione dell'adozione dell'IA.
All'interno del report troverete:
- Aziende che stanno già trasformando l'IA in una crescita dei ricavi e degli utili
- Titoli che scambiano al di sotto del fair value nonostante le previsioni degli analisti siano solide
- Scelte uniche che la maggior parte degli investitori non ha mai considerato.
Se volete cogliere la prossima ondata di aziende vincenti nel campo dell'IA, questo report è assolutamente da leggere.
Cliccate qui per iscrivervi a TIKR e ricevere oggi stesso la vostra copia gratuita del report 5 AI Compounders di TIKR.
