SpaceX (SPCX) sta per portare in orbita un carico molto interessante: chip AI da uno dei suoi più grandi rivali.
Secondo un post ampiamente condiviso su X, Alphabet (GOOG) lancerà i TPU di Google (i chip personalizzati che costruisce per eseguire l'AI) questa settimana su un Falcon 9 di SpaceX per testare i data center AI in orbita.
La risposta di Elon Musk? "La quantità di capacità di calcolo nello spazio ovviamente si arrotonderà al 100% di tutta la capacità di calcolo."
(Nessuna copertura lì!)
Per gli investitori di SpaceX, però, la cosa più importante è chi sta comprando il passaggio.
Ho scritto all'inizio di questa settimana sulla timeline aggressiva di Musk per la Luna e Marte. Ma questa sembra una di quelle settimane in cui accadono decenni – perché il calcolo in orbita ufficialmente non è più una scommessa solo di SpaceX. La concorrenza sta pagando per entrarci.
SpaceX viene pagata in ogni caso
Pensate alla situazione qui. SpaceX ha il suo business AI (ciao, Grok). Google è uno dei suoi rivali più agguerriti nell'AI. E quando Google ha voluto testare i suoi chip in orbita, si è rivolta a SpaceX per il lancio.
Se la Coca-Cola dovesse spedire ogni lattina sui camion della Pepsi, vorreste possedere la società di trasporti.
La stessa idea qui. Che a vincere l'AI nello spazio sia Grok o Gemini, i chip devono comunque arrivare lassù.
(Perché proprio lo spazio? In breve, per l'energia. Nell'orbita giusta, i pannelli solari ricevono luce solare quasi costante, e non si deve aspettare in fila per un posto su una rete elettrica affollata.)
E Google sta già aumentando la spesa...
Come potete vedere, le spese in conto capitale (CapEx) stanno aumentando rapidamente. Anche solo una piccola parte di esse destinata all'orbita sarebbe importante per chiunque faccia i lanci.
Mettiamo alla prova quei 100 GW
Diventa più grande. Il CFO di SpaceX afferma che l'azienda è sulla buona strada per distribuire 100 GW di capacità di calcolo orbitale ogni anno entro la fine del decennio.
Nel frattempo, la FCC ha accettato la domanda di SpaceX per distribuire fino a 100.000 satelliti Starlink Gen3 per la presentazione il 18 settembre. E Musk ha aggiunto un dettaglio chiave:
"Ogni satellite è da 250kW e avrà un computer Nvidia Vera Rubin NVL72 progettato da SpaceX."
Quindi ecco un rapido calcolo approssimativo: 100.000 satelliti × 250 kW ciascuno = 25 GW.
Questa è l'intera costellazione Gen3 proposta... ed è solo un quarto di ciò che il CFO dice che SpaceX distribuirà ogni anno. Anche se i carichi utili probabilmente diventeranno più grandi... sono comunque molti razzi. E SpaceX possiede i razzi.
Anche NVIDIA è a bordo
Notate cosa dice Musk che va dentro ognuno di quei satelliti: un computer costruito su chip di NVIDIA (NVDA).
Nvidia ha già cavalcato il boom dei data center a terra verso una crescita enorme dei ricavi...
Se Musk ha anche solo parzialmente ragione, l'orbita diventa un altro mercato per quei chip. Lo definirei un bel bonus per gli azionisti di Nvidia.
Ecco il rovescio della medaglia
Certo, un test di lancio con un Falcon 9 è un contratto minuscolo. Il calcolo orbitale potrebbe rimanere sperimentale per anni, e i ricavi di SpaceX potrebbero non mostrare molto di tutto ciò fino a ben dopo la fine del decennio.
E SpaceX avrà bisogno di tutto l'aiuto possibile per soddisfare le aspettative di crescita degli analisti e mantenere la sua valutazione straordinariamente elevata.
Per quanto mi riguarda, per ora mi sento a mio agio a rimanere in disparte. C'è molto rischio di esecuzione in gioco qui, ma l'opportunità, francamente, è enorme.
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