Elon Musk ha appena fornito una rara panoramica, chip per chip, della velocità con cui SpaceX (SPCX) sta costruendo la sua capacità di calcolo per l'IA. (Versione breve: molto, molto veloce.)
Rispondendo a un post su X venerdì, Musk ha dettagliato cosa c'è dentro Colossus 2, il secondo gigantesco data center per l'IA dell'azienda: "110k GB200 e 440k GB300."
Poi ha aggiunto:
"Altri 220k GB300 saranno pienamente operativi la prossima settimana e altri 220k a novembre. Se saremo fortunati, altri 220k GB300 entro fine dicembre."
(Perché questi multipli stranamente specifici di 110k? Secondo Musk, è "a causa del numero di cavi in fibra ottica che possono essere collegati a uno switch centrale.")
Sono un sacco di chip di NVIDIA (NVDA).
E "se saremo fortunati" – significa che Colossus 2 crescerà da un totale di 550k chip a 1,21 milioni. (Ovviamente, l'impatto effettivo sulla potenza di calcolo sarà diverso poiché stiamo parlando di due tipi diversi di chip.)
Perché tutta questa capacità è importante
All'inizio di questa settimana, ho scritto che il business dell'IA di SpaceX è "un curioso mix di speculativo (Grok può competere con i laboratori all'avanguardia?) e prevedibile (forti flussi di cassa derivanti dall'affitto della capacità di calcolo nel data center Colossus 1 ad Anthropic e Alphabet)."
Nell'episodio di giovedì di TBPN, Jordan Nanos, il cui team valuta i fornitori di cloud GPU nelle sue classifiche ClusterMax, ha quantificato quella parte "prevedibile":
"Questo è il motivo per cui abbiamo visto SpaceX sostanzialmente cambiare rotta e diventare un neocloud e vendere ad Anthropic e Google con così tanto successo, perché quei ragazzi stanno comprando da chiunque che, in questo caso, potesse accendere 200.000 GPU da un giorno all'altro, quindi hanno pagato un premio di circa 3x per entrarci."
(Un "neocloud" è il termine di settore per una nuova azienda che affitta capacità GPU ad altri. Pensatela come un proprietario terriero per i chip di IA.)
In altre parole: circa il triplo della tariffa corrente.
Ecco il punto
Ovviamente, quel premio probabilmente riflette un momento in cui la capacità era scarsa. È un po' come le camere d'albergo per una partita di football: tariffe triplicate per un weekend, ma non per tutti i weekend. Stessa cosa qui. E ogni GPU affittata ad Anthropic è una che Grok non può usare.
Ma non credo che il premio debba durare affinché questo sia importante.
Anche a tariffe ordinarie, SpaceX ha dimostrato di poter affittare capacità ai maggiori acquirenti nel campo dell'IA, e sta per averne molta di più da affittare. Questo conferisce al braccio dell'IA un valore reale anche se Grok non dovesse mai prendere il comando.
È possibile (e questa è pura speculazione) che alcuni di quei 660.000 nuovi GB300 finiscano con gli affittuari piuttosto che con Grok.
Ovviamente, tutto questo non costa poco…
Ovviamente, tutto per una buona causa – gli accordi con Anthropic e Alphabet danno a SpaceX un sacco di liquidità per continuare a spendere.
Cosa significhi tutto questo per la valutazione di SpaceX, non lo so. Ci sono molti elementi in movimento qui.
Ma se vuoi modellare quell'opportunità in modo più preciso, puoi costruire rapidamente con lo strumento di modellazione proprietario di TIKR.com per ottenere un modello finanziario completo per il valore che le azioni di SpaceX potrebbero valere tra tre anni.
È semplice, diretto e robusto – utilizzando dati di qualità istituzionale – e puoi costruirlo gratuitamente.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
