Statistiche chiave per il titolo Danaher
- Performance dell'ultima settimana: -7%
- Intervallo di 52 settimane: da $171 a $243
- Prezzo obiettivo del modello di valutazione: 282 dollari
- Rialzo implicito: 28,3% in 2,9 anni
Valuta i tuoi titoli preferiti come Danaher Corporation con 5 anni di previsioni degli analisti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito) >>>.
Cosa è successo?
Danaher è sceso di circa il 7% questa settimana, finendo vicino all'estremità inferiore del suo recente intervallo di negoziazione.
La flessione ha fatto seguito al recente aggiornamento sugli utili dell'azienda, dove i risultati sono stati solidi ma non hanno superato le aspettative a breve termine.
Le pressioni di vendita sono aumentate dopo che l'amministratore delegato Rainer Blair e il management hanno ribadito che la domanda di bioprocessi rimane debole e che una ripresa significativa sta richiedendo più tempo di quanto previsto dagli investitori.
Poiché il bioprocessing rappresenta il principale motore di crescita di Danaher, la mancanza di un'accelerazione a breve termine ha indotto il mercato a ridimensionare le aspettative di crescita.
Gli aggiornamenti degli analisti hanno rafforzato questa prospettiva più misurata. Evercore ISI ha alzato l'obiettivo di prezzo a 254 dollari da 250 dollari, mantenendo il rating Outperform, segnalando la fiducia nei fondamentali a lungo termine di Danaher ma un limitato margine di rialzo a breve termine.
Altre società hanno in gran parte riaffermato gli obiettivi esistenti piuttosto che alzare le stime, mantenendo le aspettative contenute.
Nel complesso, il calo della scorsa settimana ha riflesso una ricalibrazione delle aspettative di crescita a breve termine piuttosto che un cambiamento nell'attività sottostante.
L'incapacità del titolo di mantenere i livelli successivi agli utili suggerisce che gli investitori stanno aspettando una conferma più chiara della stabilizzazione della domanda di bioprocessi prima di rivalutare le azioni.
Danaher è sottovalutata?
In base alle ipotesi del modello di valutazione, il titolo viene modellato utilizzando:
- Crescita del fatturato (CAGR): 5,6%.
- Margini operativi: 29,7%
- Multiplo P/E di uscita: 26,1x
Sulla base di questi input, il modello stima un prezzo obiettivo di 282 dollari, che implica un rialzo totale del 28,3% rispetto ai livelli recenti nei prossimi 2,9 anni.
Nel corso del prossimo anno, i risultati saranno probabilmente determinati dalla stabilizzazione della domanda di bioprocessi, in quanto questo segmento ha pesato sulla crescita, ma rappresenta il maggior rialzo degli utili di Danaher se la digestione delle scorte dei clienti continuerà ad attenuarsi.
L'espansione dei margini dipende dal miglioramento del mix, con un maggiore utilizzo degli strumenti per le scienze della vita e della diagnostica che migliorerà l'assorbimento dei costi fissi e la leva operativa.
Danaher appare sottovalutata ai livelli attuali, con una performance futura guidata dalla ripresa della domanda di bioprocessi e dalla normalizzazione dei margini piuttosto che da una rivalutazione del multiplo di valutazione.
Stimare il fair value di una società all'istante (gratis con TIKR) >>>
Valuta qualsiasi titolo in meno di 60 secondi (è gratis)
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter capire rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Scopri il vero valore di un'azione in meno di 60 secondi (gratuito con TIKR) >>>
