Punti Chiave
- Il 2 novembre, B. Riley ha ridotto il prezzo target su Rigetti Computing a $25 da $35 mantenendo la raccomandazione Buy, mentre il titolo è sceso del 75% rispetto al massimo degli ultimi 52 settimane.
- Gran parte di questo calo è dovuto al fatto che gli investitori pagano molto meno per le vendite attese. Il multiplo prezzo/vendite forward del titolo è sceso da 1.415x nell'ottobre 2025 a 130x alla fine di ottobre 2026.
- Durante l'estate, gli analisti hanno tagliato la loro stima di ricavi per il 2028 del 19%, e per raggiungere $25 sarebbe necessario un multiplo di circa 288x sulle vendite forward, superiore alla media triennale del titolo di 224x.
- Il selloff non è andato troppo lontano. Il rapporto del 10 novembre e un sistema da $8,4 milioni per l'India sono le prossime prove.
Rigetti Computing (RGTI) ha perso il 75% dal suo massimo degli ultimi 52 settimane, e B. Riley ha tagliato il suo prezzo target sul titolo a $25 da $35 lunedì. Anche il target più basso si trova ancora del 122% sopra il prezzo attuale del titolo di $11,25.
Rigetti Continua a Mancare le Sue Stesse Scadenze
Il 6 novembre 2025, la DARPA ha nominato 11 società che passano alla Fase B della sua Quantum Benchmarking Initiative, il suo test per capire quali progetti quantistici possono scalare. Rigetti non era tra queste. Nove mesi dopo, il CEO Subodh Kulkarni stava ancora aspettando. Nella conference call del secondo trimestre ha detto: "Siamo ancora ottimisti che entreremo nella Fase B della DARPA relativamente presto."
Rigetti ha anche posticipato il suo obiettivo di fedeltà. Il suo sistema a 108 qubit opera con una fedeltà mediana a due qubit del 99,1%, una misura di quanto siano privi di errori i suoi calcoli. Il management punta ora a circa il 99,5% "entro la fine dell'anno", un obiettivo inizialmente fissato per la fine del 2025.
B. Riley Ridimensiona Rigetti ma Mantiene il Buy
Craig Ellis di B. Riley ha mantenuto la sua raccomandazione Buy dopo aver ribadito $35 appena il 21 settembre. Lo stesso giorno ha tagliato il suo target su D-Wave Quantum, a $27 da $40, quindi sembra un riallineamento dei target quantistici della società a tutto tondo.
Ellis ha già interpretato bene questo titolo in passato. Un anno fa, circa tre settimane dopo il picco di Rigetti a metà ottobre 2025, lo ha declassato a Neutral, sostenendo che il prezzo rifletteva già gran parte del suo potenziale di lungo termine.
$25 Ha Senso per Rigetti?
Gli analisti non hanno seguito il titolo al ribasso. Il loro consensus target ha raggiunto il picco a $41 nel novembre 2025 ed è sceso a $29, ancora più del 150% sopra il titolo.
Si aspettano che i ricavi salgano da $7,1 milioni nel 2025 a $23,3 milioni nel 2026 e $83,4 milioni nel 2028.
Quella cifra per il 2028 era di $102,5 milioni alla fine di giugno, quindi gli analisti l'hanno tagliata del 19% durante l'estate. Si aspettano anche perdite di $0,19 per azione quest'anno e $0,21 l'anno prossimo.
TIKR Monitora 13 Analisti su Rigetti Computing. Quanti Dicono "Buy"?
Vedi la ripartizione completa delle raccomandazioni Buy, Hold e Sell su Rigetti Computing, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori usano TIKR per ricercare titoli come questo. Vedi le Valutazioni degli Analisti su Rigetti Computing
Gran parte del calo del titolo è dovuto al fatto che gli investitori pagano molto meno per ogni dollaro di vendite attese. Rigetti scambiava a 1.415x le vendite forward a metà ottobre 2025 e a 130x alla chiusura di venerdì. La sua media negli ultimi tre anni è di 224x.
A $25, gli investitori pagherebbero circa 288x le vendite forward, ben al di sopra di quella media.
Rigetti È Ancora Prezzato per il Successo
Al 30 giugno, Rigetti deteneva $541,3 milioni di liquidità e investimenti e nessun debito. Il rischio è la diluizione. Il suo numero di azioni ponderato diluito è triplicato dal 2022 al 2025, e il premio governativo da $100 milioni di settembre è arrivato con 7,7 milioni di nuove azioni.
Il selloff non è andato troppo lontano. A 130x le vendite forward, Rigetti è ancora prezzato come se il suo piano di sviluppo funzionasse. Raggiungere $25 richiederebbe più del doppio di quel multiplo, mentre gli analisti tagliano le loro previsioni di ricavi.
Il primo controllo arriva con i risultati del terzo trimestre il 10 novembre. Rigetti prevede di contabilizzare il suo sistema da $8,4 milioni per il C-DAC dell'India nel quarto trimestre, dopo i test di accettazione, e quell'unico ordine rappresenta il 36% della stima di ricavi di quest'anno. Una lettura della fedeltà del 99,5% sul sistema a 108 qubit entro la fine dell'anno farebbe più bene al titolo di qualsiasi target.
Quindi, qual è il valore effettivo del titolo Rigetti Computing?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi titolo in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Rigetti Computing. Parti dalle stime di consensus di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Valuta Rigetti Computing gratuitamente
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono fornire consulenza in materia di investimenti o finanziaria da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere titoli. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti della società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
