Principales statistiques pour l'action Tempus AI
- Evolution du cours de l'action Tempus AIdepuis le début de l'année: 85%.
- Cours de l'action $TEM au 24 décembre : 64
- Plus haut sur 52 semaines : 104
- Objectif de cours de l'action $TEM : 89
En direct : Découvrez le potentiel de hausse de vos actions préférées en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit).>>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action Tempus AI(TEM) a connu un parcours remarquable cette année, en hausse de près de 87 % malgré un récent repli d'environ 35 % depuis octobre.
La société de médecine de précision alimentée par l'IA continue d'attirer l'attention des investisseurs à la suite des résultats solides du troisième trimestre qui ont montré qu'elle a atteint sa première étape positive d'EBITDA ajusté.
Lors de récentes conférences avec les investisseurs, le directeur financier Jim Rogers a fourni des informations détaillées sur la trajectoire de croissance et de rentabilité de l'entreprise.
Tempus a déclaré un chiffre d'affaires de 334,2 millions de dollars au troisième trimestre, soit une hausse de 85 % par rapport à l'année précédente, grâce aux excellentes performances de son activité génomique, qui a plus que doublé pour atteindre 252,9 millions de dollars.
Le segment génomique - qui comprend les tests oncologiques et le dépistage héréditaire grâce à l'acquisition d'Ambry - a vu ses volumes oncologiques augmenter de 27 %.
Ambry, acquise au début de l'année, a enregistré une croissance de 33 %, en partie grâce à des gains de parts de marché dus à la désorganisation de la concurrence dans le domaine du dépistage des maladies héréditaires. Le secteur des données et des services a connu une croissance plus modeste, mais toujours saine, de l'ordre de 20 %, l'activité principale de licence de données ayant progressé de 37 %.
Ce qui a retenu l'attention de Wall Street, c'est que Tempus a atteint pour la première fois la rentabilité de l'EBITDA ajusté.
La société s'était fixé pour objectif d'atteindre le seuil de rentabilité avant son 10e anniversaire, et elle a franchi cette étape au 3e trimestre. La direction a défini un cadre de rentabilité discipliné pour l'avenir : au cours des trois prochaines années,
Tempus prévoit de réinvestir environ deux tiers de la marge brute supplémentaire dans l'entreprise et d'en laisser un tiers dans l'EBITDA ajusté.
Rogers a expliqué que la différenciation de la société provient de son avantage en matière de données massives - plus de 45 millions de dossiers de patients et 400 pétaoctets de données sur les soins de santé, connectés à plus de 5 000 institutions.
L'action Tempus AI a bénéficié de la reconnaissance par les investisseurs de ce fossé de données, notamment parce que l'entreprise travaille avec 19 des 20 plus grandes sociétés pharmaceutiques sur le développement de médicaments en utilisant des données réelles liées à des informations génomiques.
La société a également annoncé des progrès sur plusieurs fronts. Elle soumettra bientôt son test de biopsie liquide (xF) à la FDA et attend le remboursement de son test MRD pour les tumeurs naïves (xM).
Environ 30 % des tests ADN pour les tumeurs solides ont migré vers la version ADLT (xT CDx), plus chère, qui est remboursée à hauteur de 4 500 dollars, contre 3 000 dollars pour la version non ADLT. La direction s'attend à ce que la "grande majorité" du volume passe à la version premium d'ici la fin de 2026.
En ce qui concerne les données, Tempus a ajouté plus de 150 millions de dollars en valeur de nouveaux contrats au cours du troisième trimestre, y compris un accord de 66 millions de dollars avec un nouveau client biotechnologique. Ce contrat fait suite à celui de 200 millions de dollars conclu entre AstraZeneca et Pathos AI, annoncé au deuxième trimestre, pour la construction d'un modèle de base utilisant l'intégralité de la base de données de Tempus, soit 400 pétaoctets.
Ce que le marché nous dit à propos de l'action TEM
Le repli de l'action Tempus AI au cours du mois dernier reflète probablement des prises de bénéfices après l'énorme progression enregistrée depuis le début de l'année, plutôt que des préoccupations fondamentales. La société fonctionne bien dans de nombreux domaines : croissance du volume, expansion de l'ASP, inflexion de la rentabilité et obtention de contrats de données.
Toutefois, les investisseurs doivent noter que l'entreprise continue de brûler beaucoup de liquidités. La consommation de trésorerie d'exploitation a été de 181 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, en hausse par rapport aux 150 millions de dollars de l'année précédente.
Si l'EBITDA ajusté est devenu positif, l'atteinte d'un véritable flux de trésorerie disponible positif reste plus lointaine. Cela crée un risque potentiel de dilution si Tempus a besoin de levées de fonds supplémentaires.
L'action TEM obtient une note de 3 sur 6 pour les mesures d'évaluation traditionnelles, ce qui suggère qu'elle est sous-évaluée sur environ la moitié des mesures standard.
Mais avec une capitalisation boursière d'environ 14 milliards de dollars et aucun antécédent en tant que société publique avant juin 2024, l'évaluation reste difficile.
Les optimistes affirment que les données sont irremplaçables et que les applications de l'IA pourraient débloquer une valeur massive à mesure que les cadres de remboursement se développent. Les "baissiers" soulignent la forte consommation de trésorerie et la concurrence dans le domaine des tests génomiques.
La direction a reconnu certains vents contraires à court terme, notamment la faiblesse du secteur des ORC et la prévision d'un ralentissement des gains de parts de marché d'Ambry.
Mais la vision à long terme reste convaincante - utiliser l'IA pour transformer les diagnostics de santé dans les domaines de l'oncologie, de la cardiologie, de la radiologie et des maladies rares.
Pour les investisseurs en croissance qui acceptent la volatilité et le risque d'exécution, l'action Tempus AI représente un pari sur la médecine de précision alimentée par l'IA et les données.
La société a construit une véritable différenciation grâce à la connectivité des hôpitaux et aux données longitudinales des patients. Mais les investisseurs conservateurs pourraient vouloir attendre une génération soutenue de flux de trésorerie disponibles avant de se lancer, surtout après que les actions ont presque doublé cette année.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Quelle est l'ampleur de la hausse de l'action Tempus AI à partir de maintenant ?
Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Il vous suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiplicateur de prix de sortie
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Voyez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
