JPMorgan Chase & Co. (NYSE : JPM) est la plus grande banque américaine, dont l’action se négocie depuis peu autour de 290 dollars et dont la capitalisation boursière avoisine les 799 milliards de dollars. En tant que puissance financière, elle sert des millions de clients particuliers, d’entreprises et de gouvernements par l’intermédiaire de services bancaires aux consommateurs, de cartes de crédit, de gestion de patrimoine et de services bancaires d’investissement. Au cours de l’année écoulée, l’action a progressé de 37,3 %, ce qui s’explique par la forte rentabilité des capitaux propres, la bonne tenue des bénéfices et la croissance régulière des dividendes.
Grâce à son envergure, à ses sources de revenus diversifiées et au leadership de son PDG, Jamie Dimon, JPMorgan s’est imposée comme la banque de référence pour les institutions qui recherchent à la fois la stabilité et l’exposition à la finance mondiale. Sa position dominante sur les marchés des prêts, des paiements et des capitaux lui confère des avantages que ses concurrents plus petits ne peuvent tout simplement pas égaler.
Pour les investisseurs, le fait de savoir qui détient JPMorgan est un moyen de voir comment les plus grands acteurs de Wall Street se positionnent, qu’ils réduisent discrètement leurs effectifs ou qu’ils s’engagent sur le long terme.
Qui sont les principaux actionnaires de JPMorgan ?
Suivez les principaux actionnaires de plus de 50 000 actions mondiales (c’est gratuit) >>>
L’actionnariat de JPMorgan est dominé par les plus grands gestionnaires d’actifs du monde, ce qui reflète son rôle de holding de base dans les portefeuilles mondiaux. Des géants de la gestion passive comme Vanguard, BlackRock et State Street détiennent des participations substantielles, tandis que les gestionnaires actifs et les fonds souverains ajustent leurs positions à la marge.
La plupart des principaux actionnaires de $JPM réduisent leurs positions :
- Vanguard Group: 270,7 millions d’actions (9,84%), d’une valeur de 78,6 milliards de dollars. Réduit de 0,32%.
- BlackRock: 132,6 millions d’actions (4,82%), d’une valeur de 38,5 milliards de dollars. Réduit de 2,4%.
- State Street: 125,3 millions d’actions (4,56%), d’une valeur de 36,4 milliards de dollars. Réduction de 1,75%.
- Geode Capital: 61,1 millions d’actions (2,22%), d’une valeur de 17,8 milliards de dollars. Ajouté 0,49%.
- Fidelity: 39,3 millions d’actions (1,43%), d’une valeur de 11,4 milliards de dollars. Réduction de 8,3%.
Autres mouvements : Norges Bank a ajouté 841 000 actions, tandis que BofA Global Research a augmenté sa participation de 18,7 %.
L’un des faits marquants du dernier trimestre est l’augmentation audacieuse de Viking Global Investors, qui a accru sa participation dans JPMorgan de 86 %. La société détient désormais environ 1,17 milliard de dollars d’actions, ce qui témoigne d’une forte conviction quant à la capacité bénéficiaire et à la résilience de la banque.
Vanguard, BlackRock et State Street détiennent ensemble près de 20 % des fonds indiciels de JPMorgan. Cela crée une demande régulière et à long terme. Les mouvements mitigés des gestionnaires actifs témoignent d’une certaine prudence, mais aussi d’une conviction sélective, qui peut refléter un équilibrage des portefeuilles plutôt qu’un changement de perspective.
Découvrez si les principaux actionnaires de JPMorgan achètent ou vendent aujourd’hui >>>
Opérations d’initiés récentes deJPMorgan
L’activité des initiés au cours des derniers mois a été de faible ampleur et pourrait être liée à la planification. De récentes déclarations d’initiés chez JPMorgan montrent que plusieurs cadres ont vendu des actions au cours des derniers mois. Bien que les ventes d’initiés soient courantes dans les sociétés à grande capitalisation et souvent liées à la diversification ou à la planification personnelle, elles peuvent néanmoins donner une idée de la manière dont les dirigeants gèrent leur exposition au titre.
- Jamie Dimon (PDG): A vendu 37 812 actions en mai 2025.
- Marianne Lake: A vendu 12 274 actions à ~267 $.
- Jennifer Piepszak: a vendu 6 128 actions à ~262 $.
- Douglas Petno: A vendu plus de 10 000 actions en mai, ainsi qu’un plus petit bloc en juillet.
D’autres cadres, dont Stacey Friedman et Lori Beer, ont également déclaré des ventes.
Les ventes d’initiés semblent être une diversification typique, bien qu’il soit difficile d’en être certain. L’absence d’achats d’initiés pourrait suggérer que la direction considère que l’action est évaluée à sa juste valeur. Néanmoins, les dirigeants restent fortement investis dans JPMorgan, ce qui contribue à aligner leurs intérêts sur ceux des actionnaires.
Ce que les données sur la propriété et les opérations d’initiés nous apprennent
L’examen des positions des actionnaires et de l’activité des initiés donne une image plus claire de la façon dont les différents acteurs perçoivent JPMorgan aujourd’hui. L’équilibre entre la domination des fonds passifs, les mouvements actifs mixtes et les ventes d’actions par les dirigeants met en évidence les forces qui façonnent la stabilité et les perspectives de croissance de l’action.
- La force passive : Vanguard, BlackRock et State Street en contrôlent près de 20 %, ce qui garantit une demande régulière de fonds indiciels.
- Changements actifs : Fidelity a fortement réduit sa position, tandis que Norges Bank et BofA Global Research ont augmenté leur exposition, ce qui suggère des points de vue différents sur l’évaluation.
- Ventes d’initiés : Les ventes récentes de Dimon et d’autres dirigeants semblent être une activité de routine, mais l’absence d’achats d’initiés peut inciter à la prudence aux niveaux actuels.
Le profil de propriété de JPMorgan montre qu’elle reste l’une des valeurs financières les plus fiables au monde. Une forte participation passive assure la stabilité, tandis qu’un achat actif sélectif témoigne d’une confiance à long terme dans la capacité bénéficiaire et les dividendes.
Les ventes d’initiés ne sont pas nécessairement un signe de faiblesse, mais elles montrent que les initiés ne poursuivent pas l’action à la hausse.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
