Meta Platforms (META) a publié Muse Spark Open jeudi 15 octobre. Il s'agit d'un modèle d'IA à poids ouvert conçu pour le codage et les agents d'IA. Les développeurs peuvent télécharger les poids depuis Hugging Face, les adapter et exécuter le modèle localement sur deux ordinateurs Apple (AAPL) Mac Studio M5 Ultra.
Ce dernier point est la surprise. Meta et Apple sont en conflit depuis des années, et Zuckerberg a écrit sur X et a attribué la prise en charge du Mac à un "travail avec John Ternus et Apple". L'action META a à peine réagi, clôturant en baisse de 0,11% à 736,72 $.
Ce que Meta a publié
- Taille : 816 milliards de paramètres au total, dont 42 milliards actifs simultanément, et une fenêtre de contexte allant jusqu'à 1 million de tokens.
- Accès : poids gratuits sur Hugging Face, plus certains fournisseurs d'API.
- La pièce Apple : Meta a optimisé le modèle pour le framework MLX d'Apple, et deux Mac Studios de 512 Go peuvent contenir l'intégralité du modèle en mémoire.
- Ce qui reste fermé : Muse Wonder, le modèle de pointe que Meta a lancé lundi.
Pourquoi Meta peut se permettre de le donner
Zuckerberg a soutenu que l'IA avancée ne devrait pas être concentrée entre les mains de quelques entreprises. Meta présente Muse Spark Open comme le modèle à poids ouvert américain le plus performant à ce jour. Ce cadrage vise les modèles ouverts chinois comme Qwen d'Alibaba (BABA).
La stratégie ouverte fonctionne pour Meta grâce à la provenance de ses revenus.
La Famille d'applications a généré 198,76 milliards de dollars sur les 200,97 milliards de dollars de revenus de Meta en 2025. La publicité seule représentait 196,18 milliards de dollars, soit environ 98% du total, et a augmenté de 22% l'année dernière.
Meta dépend massivement de la publicité, mais elle vend également un accès API à l'IA et des abonnements, donc des modèles gratuits pourraient concurrencer certaines de ses offres payantes. Alphabet (GOOGL) vend également un accès aux modèles via Google Cloud, bien qu'un téléchargement gratuit ne remplace pas nécessairement une requête payante.
Pour Meta, le gain réside dans les développeurs qui construisent sur ses modèles. Le business publicitaire couvre la facture, y compris les environ 89 milliards de dollars de capex sur les quatre derniers trimestres.
Ce qu'Apple obtient
Le gain d'Apple est plus difficile à quantifier.
Les revenus Mac étaient de 33,71 milliards de dollars pour l'exercice 2025, en hausse de 12%. Un Mac Studio M5 Ultra de 256 Go démarre à 10 799 $. Deux de ces machines de 256 Go coûtent environ 21 600 $, mais ce n'est pas le prix de la configuration décrite par Meta, qui utilise deux machines de 512 Go. L'opportunité de revenus dépend du prix et du volume des ventes de ces configurations à mémoire plus élevée.
Le véritable enjeu est le positionnement. Apple obtient un modèle phare optimisé pour fonctionner localement sur son matériel sans avoir à développer ce modèle lui-même.
Ce que la conférence téléphonique du 21 octobre de Meta doit montrer
Meta annoncera ses résultats du troisième trimestre après la clôture du mercredi 21 octobre. Les modèles ouverts ne sont rentables que si les développeurs les utilisent et que ce travail alimente les produits et la publicité de Meta.
Le chiffre à surveiller est les prévisions de capex. Avec la publicité finançant presque toute l'activité de Meta, un modèle gratuit est peu coûteux à offrir. Le vrai coût se situe dans les centres de données qui le soutiennent, et c'est là que les investisseurs regarderont en premier.
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