Points clés pour l'action L3Harris Technologies en août 2026
- Résultats exceptionnels : L3Harris a publié un chiffre d'affaires du T2 de 5 881,00 M$, en hausse de 8,39 % en glissement annuel, tandis que le BPA ajusté de 3,63 $ a dépassé l'estimation du consensus de 2,83 $ de 28,39 %.
- Rehaussement des prévisions : La direction a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'année 2026 à 23,2-23,7 milliards de dollars et a augmenté ses prévisions de BPA dilué de 0,40 $ pour les porter à une fourchette de 11,80 $ à 12,00 $, et ce après avoir absorbé un facteur défavorable de 0,20 $ lié à une cession.
- Marge supérieure aux attentes : L'EBIT de 942,00 M$ a dépassé la prévision du consensus de 904,05 M$ de 4,20 %, portant la marge d'EBIT à 16,02 %, soit 49 points de base au-dessus des estimations et une hausse de 31 points de base par rapport au trimestre précédent.
- Verrouillage d'un cadre de production de missiles : Le PDG Chris Kubasik a dévoilé un nouvel accord de production de 7 ans pour les systèmes THAAD et PAC-3, représentant environ 12 milliards de dollars de revenus futurs et 2 milliards de dollars de bénéfices futurs, concrétisant ainsi le retour sur investissement de l'acquisition d'Aerojet.
L'action L3Harris enregistre des résultats exceptionnels et mise 12 milliards de dollars sur les missiles
L3Harris Technologies (LHX) a clôturé un deuxième trimestre qui a dépassé presque toutes les lignes modélisées par Wall Street. Le chiffre d'affaires a atteint 5 881,00 millions de dollars, en hausse de 8,39 % sur un an et de 1,00 % au-dessus de l'estimation du consensus de 5 822,66 millions de dollars. Le bénéfice par action ajusté s'est établi à 3,63 $, écrasant le consensus de 2,83 $ de 28,39 % et marquant une croissance de 30,56 % par rapport aux 2,78 $ publiés un an plus tôt.
La performance supérieure ne s'est pas limitée au chiffre d'affaires. L'EBIT est passé à 942,00 millions de dollars, soit 4,20 % de plus que le chiffre du consensus de 904,05 millions de dollars, portant la marge d'EBIT à 16,02 %, soit un écart positif de 49 points de base et une amélioration de 11 points de base sur un an. Le résultat net a bondi de 28,39 % par rapport aux estimations pour atteindre 679,80 millions de dollars. Les commandes se sont élevées à 7,3 milliards de dollars, produisant un ratio commandes/chiffre d'affaires de 1,2x et portant le carnet de commandes à 42 milliards de dollars.
Ce carnet de commandes est devenu beaucoup plus durable après la fin du trimestre. Les investisseurs de l'action L3Harris ont eu un aperçu beaucoup plus clair du retour sur investissement de l'acquisition d'Aerojet Rocketdyne en 2023 lorsque Kubasik a détaillé le nouvel accord-cadre lors de la conférence téléphonique sur les résultats du T2 2026 : « Nous avons signé un accord-cadre pour 7 ans de production de THAAD et PAC-3, représentant environ 12 milliards de dollars de revenus de production futurs et 2 milliards de dollars de bénéfices futurs. » La direction travaille également avec Lockheed pour quadrupler la production de THAAD et presque tripler la production de PAC-3, une nouvelle installation automatisée pour le PAC-3 devant ouvrir fin 2027.
Toutes les décisions n'ont pas favorisé les catalyseurs à court terme. L3Harris a reporté son introduction en bourse prévue pour l'unité missiles à mi-2027, Kubasik affirmant que « les conditions de marché ne reflètent pas la valeur que nous construisons ». La société négocie plus de 20 milliards de dollars de nouveaux contrats de missiles qui pourraient tripler le carnet de commandes de ce segment. La direction a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires annuel à 23,2-23,7 milliards de dollars et a augmenté ses prévisions de BPA dilué à 11,80-12,00 $, tout en maintenant ses prévisions de flux de trésorerie disponible à 3 milliards de dollars et en réaffirmant une marge opérationnelle du segment dans la fourchette basse des 16 %.
TIKR valorise l'action L3Harris à 407 $, indiquant un rendement total de 47 % d'ici 2030
Le scénario médian de TIKR valorise l'action L3Harris à 407 $ d'ici fin 2030, ce qui implique un rendement total de 47 % par rapport au prix actuel de 277 $, soit 9 % annualisés sur 4,4 ans.
Ce rendement annualisé se situe bien au-dessus du rythme moyen à un chiffre que la plupart des valeurs industrielles et aérospatiales ont affiché au cours de la dernière décennie, reflétant une entreprise dont le modèle s'attend à ce qu'elle capitalise ses bénéfices plus rapidement que ne le suggérerait sa seule croissance du chiffre d'affaires.
Le chemin de l'action L3Harris vers cet objectif repose sur les mêmes dynamiques qui sont apparues au deuxième trimestre : une expansion des marges dépassant la croissance du chiffre d'affaires, un rehaussement des prévisions de bénéfices et un carnet de commandes désormais ancré par un cadre de 7 ans et 12 milliards de dollars pour le THAAD et le PAC-3. Avec 4 milliards de dollars de trésorerie attendus en fin d'année et la direction ayant déjà réaffirmé un objectif de flux de trésorerie disponible de 3 milliards de dollars, le rendement du modèle suppose que ce capital sera déployé dans le renforcement des capacités de production de missiles décrit par Kubasik et Sharp lors de l'appel.
Devriez-vous investir dans L3Harris Technologies, Inc. ?
La seule façon de vraiment le savoir est d'examiner vous-même les chiffres. TIKR vous donne un accès gratuit aux mêmes données financières de qualité institutionnelle que celles utilisées par les analystes professionnels pour répondre précisément à cette question.
Consultez l'action L3Harris Technologies, Inc. et vous verrez des années de données financières historiques, ce que les analystes de Wall Street attendent en termes de chiffre d'affaires et de bénéfices pour les trimestres à venir, l'évolution des multiples de valorisation au fil du temps, et si les objectifs de cours sont orientés à la hausse ou à la baisse.
Vous pouvez créer une liste de surveillance gratuite pour suivre L3Harris Technologies, Inc. aux côtés de toutes les autres actions que vous surveillez. Aucune carte de crédit n'est requise. Juste les données dont vous avez besoin pour décider par vous-même.
Accédez gratuitement aux outils professionnels pour analyser l'action LHX sur TIKR →
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent pour pouvoir suivre l'argent intelligent.
- Analysez des actions en seulement 5 minutes avec la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous retournez de pierres… plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les portefeuilles des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu sur la base des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure les actualités récentes des entreprises ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
