Principales statistiques pour l'action LLY
- Performance de la semaine écoulée : -4%.
- Fourchette de 52 semaines : 580 $ à 1 250
- Prix cible du modèle d'évaluation : 1 755
- Hausse implicite : 68,8% sur 2,9 ans
Évaluez vos actions préférées comme LLY avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit) >>>
Que s'est-il passé ?
Les actions d'Eli Lilly (LLY) ont chuté d'environ 4 % la semaine dernière, l'action clôturant près de 1 040 $ après une réaction volatile à la suite de la publication des résultats.
Ce mouvement a fait suite à la publication des résultats du quatrième trimestre de Lilly le 4 février, où la société a déclaré un bénéfice par action ajusté de 7,54 $, dépassant les estimations du consensus de 9,1 %. Le chiffre d'affaires de 19,3 milliards de dollars a également dépassé les attentes de 7,5 % et a augmenté de 42,6 % d'une année sur l'autre.
Malgré cette forte progression, l'action a baissé car les attentes étaient déjà élevées après une forte hausse des résultats, et certains investisseurs se sont concentrés sur l'incertitude à court terme concernant la concurrence des médicaments contre l'obésité.
Au cours de la semaine, plusieurs rapports de Reuters ont mis en évidence une surveillance accrue des versions composées de Wegovy vendues par des plateformes de télésanté telles que Hims & Hers, ce qui a attiré l'attention sur les risques réglementaires et la dynamique des prix sur l'ensemble du marché du GLP-1.
Lilly a également révélé qu'elle constituait un stock de 1,5 milliard de dollars de sa pilule amaigrissante en prévision d'une décision de la FDA, ce qui témoigne de sa confiance dans la demande future, mais souligne également l'ampleur de l'investissement en capital nécessaire.
Dans le même temps, les données de positionnement des fonds spéculatifs ont montré une augmentation des paris contre Hims & Hers avant le litige sur la copie de Wegovy, ce qui a indirectement maintenu l'attention des investisseurs sur les gros titres de la concurrence plutôt que sur la solidité des bénéfices de Lilly.
Dans l'ensemble, le repli reflète des prises de bénéfices et une sensibilité aux gros titres plutôt qu'une détérioration de la performance opérationnelle de Lilly.
L'action LLY est-elle sous-évaluée ?
Selon les hypothèses du modèle d'évaluation réalisées jusqu'en 2028, l'action est modélisée à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires (TCAC) : 17,9
- Marges d'exploitation : 48.9%
- Ratio cours/bénéfice de sortie : 30,3x
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 1 755,21 $, ce qui implique une hausse totale de 68,8 % par rapport au prix actuel de l'action et un rendement annualisé de 19,9 % au cours des 2,9 prochaines années.
L'exécution reste le principal moteur de ces hypothèses, en particulier la croissance du volume de Mounjaro et de Zepbound.
Le chiffre d'affaires a atteint 65,2 milliards de dollars au cours des douze derniers mois, en hausse de 44,7 % d'une année sur l'autre, grâce à la demande de médicaments contre le diabète et l'obésité.
Le bénéfice d'exploitation a augmenté de 74,3 % par rapport à l'année précédente et les marges d'exploitation ont augmenté pour atteindre 45,6 %, reflétant un fort effet de levier d'exploitation malgré l'augmentation des dépenses de recherche et développement.
Le flux de trésorerie disponible a totalisé 16,8 milliards de dollars au cours de l'année écoulée, alors même que Lilly investissait massivement dans la capacité de production et la constitution de stocks.
Pour 2026, les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires atteigne environ 80 milliards de dollars et le BPA normalisé environ 34 dollars, grâce à la pénétration continue du GLP-1 et à la croissance de l'oncologie.
Alors que les nouvelles réglementaires et la concurrence peuvent entraîner une volatilité à court terme, les résultats financiers de Lilly continuent de montrer une accélération de la capacité bénéficiaire et une augmentation des marges.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
