Points clés
- Apple lancera ses premières fonctionnalités Apple Intelligence en Chine continentale avec iOS 27.3 en décembre, avec Qwen d'Alibaba intégré à Siri, aux Outils d'écriture et à l'Intelligence visuelle, et Baidu développant également des fonctionnalités pour les utilisateurs chinois.
- La nouvelle IA Siri ne fait pas partie de la première vague en Chine, et seuls l'iPhone 15 Pro et les modèles plus récents sont éligibles.
- Le chiffre d'affaires d'Apple dans la région Chine a atteint 64,85 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2026, soit plus que l'ensemble de l'exercice 2025, et ce alors qu'Apple Intelligence n'y était pas disponible. Cela fait de ce lancement un moyen de combler un retard fonctionnel face à Huawei plutôt que de sauver la demande.
- Pour Alibaba, l'accord apporte de la portée plutôt que des revenus : l'accès à Qwen se fait via une inscription gratuite, mettant le modèle devant les utilisateurs d'iPhone sans les dépenses marketing nécessaires pour son application Qwen.
Apple (AAPL) a confirmé le 31 octobre que ses premières fonctionnalités Apple Intelligence atteindront la Chine continentale avec iOS 27.3 en décembre, les tests développeurs commençant le 4 novembre. Alibaba (BABA) est le partenaire principal : son modèle Qwen sera intégré à Siri, aux Outils d'écriture et à l'Intelligence visuelle, accessible via un compte Qwen ou "Sign in with Apple". Baidu (BIDU) est l'autre partenaire local. L'entreprise avait confirmé à TechCrunch en juillet qu'elle développait des fonctionnalités Apple Intelligence pour les utilisateurs chinois, bien que son rôle dans la version de décembre n'ait pas été précisé.
L'annonce confirme un calendrier initialement rapporté par Bloomberg le 14 octobre. Il s'agit également d'une première vague, pas du déploiement complet : la nouvelle IA Siri présentée par Apple lors du WWDC 2026 n'est pas incluse, pas plus qu'Image Playground. Seuls l'iPhone 15 Pro et les modèles plus récents sont éligibles.
Le rebond d'Apple en Chine est survenu sans IA
L'argument haussier s'appuie sur les propres mots de Tim Cook. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats de janvier 2025, il a déclaré que les ventes de l'iPhone 16 étaient plus fortes "dans les marchés où nous avons déployé Apple Intelligence". La Chine était alors le point faible. Le chiffre d'affaires de la région Chine a baissé au cours de trois des quatre trimestres de l'exercice 2025, s'établissant à 14,49 milliards de dollars au trimestre de septembre, en baisse de 4 %.
Puis la tendance s'est inversée, sans aucune Apple Intelligence. La région Chine a progressé de 38 % pour atteindre 25,53 milliards de dollars au trimestre de décembre, de 28 % à 20,50 milliards de dollars en mars et de 22 % à 18,82 milliards de dollars en juin. Cela représente 64,85 milliards de dollars en neuf mois, soit déjà plus que les 64,37 milliards de dollars qu'Apple a enregistrés sur l'ensemble de l'exercice 2025. Le 10-Q attribue cette performance à l'iPhone.
Ainsi, le lancement de décembre comble un retard fonctionnel face à Huawei. Il ne sauve pas une baisse de régime.
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Ce que le marché anticipe déjà
Les analystes prévoient que le chiffre d'affaires d'Apple atteindra 477,64 milliards de dollars pour l'exercice 2026, soit environ 15 % de plus que l'année dernière. Ils s'attendent à ce que la croissance ralentisse à 10 % pour l'exercice 2027 (524,75 milliards de dollars) et à 9 % pour l'exercice 2028 (571,65 milliards de dollars).
L'IA en Chine seule ne fera pas beaucoup bouger ces chiffres. Une année complète de la région Chine au rythme de cette année représente environ 86 milliards de dollars. Cinq points de croissance supplémentaires sur ce montant ajoutent environ 4 milliards de dollars, soit moins de 1 % du chiffre d'affaires de l'exercice 2027.
Le levier le plus important est le renouvellement du parc. Les propriétaires d'un appareil antérieur à l'iPhone 15 Pro ont besoin d'un nouveau téléphone pour bénéficier de ces fonctionnalités. C'est l'argument de demande, et c'est aussi pourquoi l'absence de l'IA Siri est importante : la fonctionnalité qu'Apple met le plus en avant ailleurs n'est pas dans la première vague en Chine.
Alibaba obtient de la distribution, pas une facture
Le Cloud Intelligence Group d'Alibaba a généré 6,03 milliards de dollars de revenus au trimestre de mars 2026, en hausse de 45 % par rapport à l'année précédente, et 22,47 milliards de dollars sur quatre trimestres.
L'accord avec Apple n'y contribue pas directement. L'accès à Qwen se fait via une inscription gratuite, et Alibaba a déclaré que les requêtes des utilisateurs ne seraient pas utilisées pour entraîner ses modèles. Ce qu'Alibaba obtient, c'est de la portée. Son segment AI Labs and Applications a affiché une perte d'EBITDA ajusté de 13,9 milliards de RMB (environ 2 milliards de dollars) au trimestre de juin, en partie à cause du marketing de l'application Qwen. Un bouton Qwen intégré à Siri sur chaque iPhone récent en Chine est une acquisition d'utilisateurs moins coûteuse que tout ce qu'Alibaba peut acheter.
Le chiffre Chine d'Apple tombe ce soir
Apple publie ses résultats du quatrième trimestre fiscal après la clôture aujourd'hui, le 2 novembre. C'est le premier rapport sous la direction du PDG John Ternus. La comparaison est facile : 14,49 milliards de dollars, en baisse de 4 %.
C'est au trimestre de décembre que ce lancement compte, et c'est la comparaison la plus difficile pour Apple en Chine. Les 25,53 milliards de dollars de l'année dernière étaient le résultat d'une hausse de 38 %. Pour la demande d'iPhone, le lancement de l'IA semble être une aide modeste plutôt qu'un nouveau pilier de croissance. Il est plus important pour Alibaba. Ce qui tranchera pour Apple, c'est de savoir si Ternus prévoit une croissance de la région Chine par rapport à ces 25,53 milliards de dollars.
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