ResMed Inc. (NYSE: RMD) ha mantenido un crecimiento constante en los últimos años, apoyado por la creciente demanda de dispositivos para la apnea del sueño y los cuidados respiratorios. Las acciones cotizan cerca de 259 $/acción, recuperándose de los mínimos del año pasado a medida que la rentabilidad y los volúmenes de pacientes siguen mejorando.
Recientemente, ResMed lanzó su nueva plataforma AirSense 11 en otros mercados internacionales y amplió su oferta de salud digital a través de sus unidades Brightree y MatrixCare. La compañía también informó de un fuerte progreso en la adopción de dispositivos conectados a la nube, lo que subraya su liderazgo en la monitorización de pacientes basada en datos y la atención respiratoria a largo plazo. Estos avances ponen de relieve el interés de la dirección por la tecnología y la eficiencia operativa para mantener el impulso.
Este artículo explora dónde creen los analistas de Wall Street que podría cotizar ResMed en 2028. Hemos reunido objetivos de consenso y modelos de valoración para esbozar la posible trayectoria del valor. Estas cifras reflejan las expectativas actuales de los analistas y no son predicciones propias de TIKR.
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Los precios objetivo de los analistas sugieren una subida moderada
ResMed cotiza hoy cerca de los 259 $/acción. El precio objetivo medio de los analistas se sitúa en torno a los 296 $/acción, lo que sugiere una subida de alrededor del 14% durante el próximo año. Las previsiones se mantienen bastante ajustadas, mostrando un optimismo prudente más que una convicción audaz:
- Estimación alta: ~330 $/acción
- Estimación baja: ~215 $/acción
- Objetivo medio: ~300 $/acción
- Valoraciones: 9 Compras, 2 Superiores, 7 Mantenidos, 1 Venta
Para los inversores, esto apunta a un modesto potencial alcista. En general, los analistas creen en los fundamentales a largo plazo de la empresa, pero ven limitados los catalizadores a corto plazo. El potencial alcista podría ampliarse si ResMed mantiene una fuerte adopción de su plataforma AirSense 11 o impulsa un crecimiento más rápido en su negocio de software de salud digital, lo que podría impulsar los beneficios por encima de las expectativas.
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ResMed: Perspectivas de crecimiento y valoración
Los fundamentales de la empresa siguen siendo sólidos y están bien gestionados:
- Se prevé que los ingresos crezcan en torno al 7-8% anual hasta 2028.
- Se espera que los márgenes operativos se mantengan cerca del 36%.
- Las acciones cotizan en torno a 24 veces los beneficios futuros, ligeramente por debajo de la media de 5 años.
- Sobre la base de las estimaciones medias de los analistas, el modelo de valoración guiada de TIKR, que utiliza un PER a plazo de 24 veces, sugiere unos 352 $/acción para 2028.
- Esto supone un 36% de revalorización total, o aproximadamente un 12% de rentabilidad anualizada.
Para los inversores, estas cifras ponen de relieve una empresa de crecimiento duradero con una visibilidad de beneficios constante. Los márgenes constantes de ResMed, su creciente segmento de software y su bajo perfil de deuda crean una base sólida para la creación de valor a largo plazo. Aunque puede que no se trate de un caso de hipercrecimiento, su combinación de rentabilidad, ingresos recurrentes y ventaja tecnológica lo convierte en una de las formas más estables de generar beneficios en el sector sanitario.
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¿A qué se debe el optimismo?
ResMed sigue siendo un claro líder en apnea del sueño y cuidados respiratorios, respaldado por la creciente concienciación mundial y el mayor uso de dispositivos conectados. Su plataforma AirSense 11 y su ecosistema de salud digital en expansión están ayudando a impulsar su adopción en hospitales, clínicas y centros de atención domiciliaria.
El negocio de software como servicio (SaaS) de la empresa, que incluye Brightree y MatrixCare, añade ingresos recurrentes y refuerza su papel en la gestión de datos de pacientes. Juntos, estos segmentos dan a ResMed una ventaja en la integración de hardware, software y análisis para obtener mejores resultados clínicos.
Para los inversores, este modelo integrado favorece tanto el crecimiento como la resistencia. A medida que la atención sanitaria avanza hacia un tratamiento más basado en datos y la monitorización remota, ResMed se posiciona para beneficiarse de una demanda duradera y de alto margen en todo su ecosistema.
Caso bajista: Crecimiento y competencia
Incluso con estos aspectos positivos, la valoración de ResMed refleja unas expectativas elevadas. La empresa cotiza con una prima respecto a sus homólogas, suponiendo un crecimiento constante de un dígito medio-alto. Cualquier desaceleración en las sustituciones de dispositivos o en el volumen de pacientes podría presionar los beneficios.
La competencia también está aumentando. Philips sigue recuperando cuota tras su retirada del mercado, mientras que los nuevos participantes en el sector de la salud digital están probando alternativas de atención conectada. Los costes de la cadena de suministro y la presión sobre los precios podrían limitar aún más el aumento de los márgenes si persiste la inflación.
Para los inversores, el riesgo clave es la normalización. Si el crecimiento de ResMed se enfría o los hospitales retrasan las actualizaciones, el alza podría reducirse, dejando a la acción en línea con el mercado en general.
Perspectivas para 2028: ¿Cuánto podría valer ResMed?
Sobre la base de las estimaciones medias de los analistas, el modelo de valoración guiada de TIKR, que utiliza un PER a plazo de 24 veces, sugiere que ResMed podría cotizar cerca de 352 $/acción en 2028. Esto representa un 36% de revalorización con respecto a los niveles actuales, o aproximadamente un 12% de rentabilidad anualizada.
Si bien esta perspectiva indica una capitalización constante, ya presupone una ejecución sólida y una recuperación de los márgenes. Para obtener mayores rendimientos, ResMed tendría que acelerar la adopción digital, ampliar la integración de software o superar a sus competidores en el lanzamiento de nuevos productos.
Para los inversores, ResMed parece una empresa fiable, con un crecimiento previsible y solidez financiera. Puede que no ofrezca una subida espectacular, pero ofrece consistencia y calidad, dos rasgos que siguen siendo valiosos en las carteras sanitarias.
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Compuestos de Inteligencia Artificial con grandes subidas que Wall Street pasa por alto
Todo el mundo quiere sacar provecho de la IA. Pero mientras la multitud persigue los nombres obvios que se benefician de la IA como NVIDIA, AMD o Taiwan Semiconductor, la verdadera oportunidad puede estar en la capa de aplicación de la IA, donde un puñado de compositores están incrustando silenciosamente la IA en productos que la gente ya utiliza todos los días.
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