Estadísticas clave de las acciones de News Corporation
- Rango de 52 semanas: $22 a $32
- Precio actual: $26
- Objetivo medio de Street: $35
- Objetivo máximo de la calle: $43
- Consenso de analistas: 5 a favor / 2 en contra / 1 a favor
- Objetivo del modelo TIKR (junio 2030): 34 $.
News Corp registra su duodécimo trimestre consecutivo de crecimiento del EBITDA mientras Dow Jones, Digital Real Estate y Books alcanzan cifras de dos dígitos
News Corporation(NWSA), la compañía global de medios de comunicación y servicios de información propietaria de Wall Street Journal, REA Group, Realtor.com y HarperCollins, presentó el 7 de mayo sus resultados fiscales del tercer trimestre de 2026, con un aumento de los ingresos del 9% interanual, hasta los 2.190 millones de dólares, superando el consenso de Street de unos 2.110 millones de dólares en alrededor de un 4%.
El EBITDA total del segmento subió un 18% hasta los 343 millones de dólares, ampliando el margen del 14,4% al 15,7%.
El BPA ajustado fue de 0,21 dólares, superando en 0,03 dólares la estimación de los analistas de 0,18 dólares.
Los ingresos netos de las operaciones continuadas aumentaron un 13%, hasta aproximadamente 121 millones de dólares.
Este resultado supone el duodécimo trimestre consecutivo de crecimiento interanual del EBITDA total del segmento de operaciones continuadas.
El consejero delegado, Robert Thomson, describió el resultado en la llamada de resultados del tercer trimestre de 2026 como "rotundo", y añadió: "Nuestros resultados del tercer trimestre reflejan una continuación de las tendencias positivas que surgieron en la primera mitad, y seguimos en camino de otro año fiscal récord de rentabilidad dada la fortaleza observada hasta ahora en el cuarto trimestre."
Los tres segmentos que la dirección ha identificado como sus principales motores de crecimiento -Dow Jones, Servicios Inmobiliarios Digitales y Edición de Libros- impulsaron el rendimiento superior de forma concertada, registrando cada uno de ellos un crecimiento del EBITDA de dos dígitos en el trimestre.
Dow Jones, la plataforma de información profesional que alberga Wall Street Journal, Barron's y un negocio de Riesgo y Cumplimiento de rápido crecimiento, obtuvo unos ingresos de 619 millones de dólares, un 8% más, con un EBITDA del segmento de 147 millones de dólares, un 11% más, lo que elevó su margen al 23,7%.
Risk and Compliance, dentro de Dow Jones, fue el motor más destacado, con un crecimiento del 19%, hasta unos 100 millones de dólares, gracias a que los clientes corporativos buscaron herramientas de cumplimiento y riesgo en un entorno geopolíticamente volátil.
Los ingresos de los servicios inmobiliarios digitales aumentaron un 17%, hasta 473 millones de dólares, con un aumento del EBITDA del 25%, ya que REA Group en Australia registró un crecimiento de los ingresos del 20% y Realtor.com en EE.UU. aumentó los ingresos un 10% a pesar de que el tipo hipotecario a 30 años se mantuvo por encima del 6%.
HarperCollins, la rama de publicación de libros, aumentó sus ingresos un 8%, hasta 555 millones de dólares, e incrementó su EBITDA un 14%, con un aumento de los márgenes de 70 puntos básicos, hasta el 13,2%, impulsado por el aumento de la demanda de la serie de Rachel Reid Game Changers, impulsada por su adaptación televisiva.
El director financiero, Lavanya Chandrashekar, señaló por separado que la empresa había recomprado 193 millones de dólares en acciones durante el tercer trimestre, frente a los 172 millones del segundo trimestre, con lo que las recompras del año fiscal hasta la fecha se sitúan en torno a los 459 millones de dólares, y añadió: "Creemos que nuestras acciones siguen estando materialmente infravaloradas en relación con su valor neto".
En el frente de la IA, Thomson confirmó negociaciones activas más allá de los acuerdos existentes con Meta y OpenAI: "Estamos negociando varios acuerdos más con empresas que reconocen la preciosidad de nuestra procedencia y que deberían tener un impacto positivo en nuestros ingresos y rentabilidad."
La empresa también espera recibir ingresos de un acuerdo de 1.500 millones de dólares con Anthropic a partir de finales del año natural, un flujo de regalías que todavía no figura en ninguna estimación a futuro que Street esté modelando.
8 Analistas dicen comprar, el objetivo medio de Street es de 35 dólares: lo que están viendo en las acciones de News Corporation
La tesis que impulsa el fuerte posicionamiento de compra de Wall Street sobre las acciones de News Corporation es una recalificación de la transformación: el mercado todavía está valorando a NWSA como una empresa de medios de comunicación heredada, mientras que el motor de ganancias real se ha reestructurado en torno a tres negocios de alto margen impulsados por suscripción.
De los 8 analistas que cubren el valor, 5 lo califican de compra, 2 de superávit y 1 de neutral, sin calificaciones por debajo de la media ni de venta.
El objetivo medio de Street se sitúa en torno a los 35 $, lo que implica un alza de aproximadamente el 35% desde el precio actual de 26 $.
El objetivo máximo alcanza los 43 dólares, lo que supondría una subida de alrededor del 65%.
En cuanto al BPA ajustado, la estimación de consenso para el trimestre que finaliza en junio de 2026 es de 0,22 dólares, lo que supone un aumento de alrededor del 5% con respecto a los 0,21 dólares del tercer trimestre, y para el trimestre de diciembre de 2026, la estimación asciende a 0,47 dólares, lo que supone un aumento de alrededor del 17%.
Las estimaciones de ingresos prevén un crecimiento continuado, con el trimestre de junio de 2026 en torno a los 2.230 millones de dólares y el trimestre de diciembre de 2026 en torno a los 2.470 millones de dólares, frente a los 2.190 millones del tercer trimestre.
El flujo de caja libre es la métrica en la que más se fijará Wall Street en los próximos trimestres: el flujo de caja libre del tercer trimestre, de 0,40 dólares por acción, superó la estimación de 0,32 dólares de Wall Street en aproximadamente un 26%, y la estimación para el trimestre de diciembre de 2026 se sitúa en 0,44 dólares por acción, lo que refleja una generación de efectivo prevista que ha superado significativamente los beneficios declarados este año.
UBS destacó específicamente a News Corp como una de las principales selecciones en el espacio de los medios de comunicación australianos, señalando que Dow Jones está bien posicionada para beneficiarse tanto de la demanda de licencias de IA como de la dependencia de los datos de cumplimiento y precios de las materias primas durante la incertidumbre geopolítica.
La tensión no resuelta para el caso alcista es el segmento de News Media: los ingresos aumentaron un 5% en el tercer trimestre, pero el EBITDA del segmento cayó 18 millones de dólares interanuales, ya que pesaron los costes de lanzamiento del California Post, y los ingresos de impresión continuaron su declive estructural.
A 26 dólares, las acciones de News Corporation están infravaloradas en relación con lo que están construyendo los tres principales motores de crecimiento: una franquicia para la que la dirección está fijando un objetivo de EBITDA anual de 1.000 millones de dólares en Dow Jones, con unos ingresos por licencias de IA que aún no han aparecido plenamente en ninguna de las estimaciones a futuro que Wall Street está utilizando actualmente.
¿Estarán infravaloradas las acciones de News Corporation en 2026? El caso medio de 34 dólares de TIKR y el catalizador de la recuperación de la vivienda que nadie está valorando
El caso base de TIKR valora las acciones de News Corporation en aproximadamente 34 $ en junio de 2030, lo que implica una rentabilidad total de alrededor del 30% desde el precio actual cercano a los 26 $, o aproximadamente un 7% anualizado durante los próximos 4 años.
Si el mercado inmobiliario sigue deprimido y el crecimiento de Realtor.com se mantiene contenido por los elevados tipos hipotecarios, el escenario de caso bajo de TIKR sitúa la acción en torno a los 30 $ en 2034 con una TIR de alrededor del 2%.
El caso medio, basado en un crecimiento de los ingresos de aproximadamente el 3% anual y unos márgenes de ingresos netos que alcanzan aproximadamente el 8%, produce un precio de las acciones de unos 38 dólares y una rentabilidad anualizada de alrededor del 5%.
El caso alto, en el que el mercado inmobiliario se recupera, los ingresos por licencias de IA se aceleran y Dow Jones continúa su marcha hacia los 1.000 millones de dólares de EBITDA anual, sitúa la acción en torno a los 45 dólares, lo que implica una TIR de alrededor del 7%.
La tensión clave que separa el caso bajo del alto no es si los negocios principales de NWSA crecerán -ya lo están haciendo-, sino si el mercado volverá a valorar la acción por encima de su descuento de medios heredados antes de que la recuperación de la vivienda y los ingresos por licencias de IA hagan que la transformación sea innegable.
Es la acción de News Corporation una compra en este momento?
Las acciones de News Corporation cuentan actualmente con 5 valoraciones de compra, 2 de superación y 1 de retención por parte de los analistas que cubren el valor, con un precio objetivo medio cercano a los 35 dólares y un objetivo máximo cercano a los 43 dólares.
Los resultados del tercer trimestre, que incluyeron un crecimiento del EBITDA del 18% y un aumento del 25% en el EBITDA de Digital Real Estate, ofrecen a los alcistas una base concreta para las ganancias. El modelo de caso medio de TIKR implica una rentabilidad total en torno al 30% hasta junio de 2030 al precio actual cercano a los 26 dólares.
¿Cuál es el precio objetivo de las acciones de NWSA?
El objetivo de precio medio de Street para las acciones de NWSA se sitúa en torno a los 35 $, con un objetivo máximo de 43 $. De los 8 analistas con valoraciones registradas, ninguno tiene una opinión de venta o de bajo rendimiento.
El propio modelo de valoración de TIKR establece un objetivo medio de aproximadamente 34 $ para junio de 2030, basado en una CAGR de los ingresos de aproximadamente el 3% y unos márgenes de ingresos netos en expansión de aproximadamente el 8%.
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