Estadísticas clave de las acciones de SoFi Technologies
- Rango de 52 Semanas: $13 a $33
- Precio actual: $16
- Objetivo medio de Street: $21
- Objetivo máximo de la calle: $31
- Consenso de analistas: 5 de compra, 3 de superación, 12 de mantenimiento, 2 de infravaloración, 2 de venta
- Objetivo del modelo TIKR (Dic. 2030): $
SoFi duplica beneficios y bate récords de préstamos en el 1T 2026, aunque sigue cotizando cerca de su mínimo en 52 semanas
SoFi Technologies(SOFI), la plataforma de servicios financieros digitales que compite directamente con los bancos tradicionales en préstamos, inversiones y depósitos, registró en el primer trimestre de 2026 su trimestre más fuerte en la historia de la compañía, con unos ingresos netos ajustados de 1.100 millones de dólares, un 41% más que en el mismo periodo del año anterior, mientras que los ingresos netos aumentaron más del doble, hasta 166,73 millones de dólares.
El total de préstamos originados alcanzó la cifra récord de 12.200 millones de dólares, el mejor trimestre en la historia de SOFI, impulsado por volúmenes récord en las tres categorías de préstamos: 8.300 millones de dólares en préstamos personales, 2.600 millones de dólares en préstamos para estudiantes y 1.200 millones de dólares en préstamos para vivienda.
El número de miembros alcanzó los 14,7 millones, un 35% más que en el mismo periodo del año anterior, con 1,1 millones de nuevos miembros sólo en el trimestre, también un récord.
"La salud de nuestra base de consumidores sigue siendo sólida. Hemos registrado un crecimiento récord de los préstamos en el primer trimestre y se espera una fuerte demanda para el segundo", declaró Anthony Noto, Consejero Delegado, en la conferencia sobre resultados del primer trimestre de 2026.
La superación fue real. Los ingresos ajustados de 1.087 millones de dólares superaron la estimación de consenso de 19 analistas de 1.051 millones de dólares, y el EBITDA ajustado aumentó un 62% interanual hasta 339,9 millones de dólares con un margen del 31%. Este fue el 18º trimestre consecutivo en el que SoFi Technologies cumplió o superó la regla de los 40.
Sin embargo, la reacción del mercado fue muy distinta.
Las acciones de SoFi Technologies cayeron aproximadamente un 12% tras la publicación de los resultados después de que la dirección mantuviera sin cambios sus previsiones para todo el año 2026 en aproximadamente 4.660 millones de dólares en ingresos netos ajustados y 0,60 dólares en BPA ajustado.
Ante la persistencia de la incertidumbre macroeconómica y la no previsión de recortes de tipos de la Reserva Federal en 2026, la dirección optó por no trasladar el repunte del primer trimestre al aumento de las previsiones anuales.
Para los inversores que siguen las acciones de SoFi Technologies como una historia de crecimiento versus orientación, la perspectiva sin cambios fue el titular que eclipsó los resultados.
Wall Street mantiene su posición sobre SOFI a medida que se amplía el descuento de las directrices
La cuestión central a la que se enfrentan las acciones de SOFI en estos momentos no es si el negocio está creciendo. Es si la cautela de la dirección sobre la orientación para 2026 es disciplina o conservadurismo que se resolverá en revisiones al alza a medida que transcurra el año.
La tabla de estimaciones y datos reales de SOFI concreta la trayectoria de los ingresos: 1.090 millones de dólares en el primer trimestre de 2026, y el consenso prevé 1.120 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, 1.200 millones de dólares en el tercer trimestre de 2026 y 1.260 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2026, lo que implica un crecimiento interanual de alrededor del 30% para todo el año.
El consenso sobre el EBITDA es más convincente en el segundo semestre. Con un EBITDA real de 34.000 millones de dólares en el primer trimestre de 2026 y unas estimaciones de 33.000 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, el segundo semestre se acelera bruscamente, alcanzando unos 44.000 millones de dólares en el tercer trimestre y 48.000 millones de dólares en el cuarto. Este cambio implica que la dirección está adelantando la inversión en marketing, tal y como indicó en la llamada el Director Financiero Chris Lapointe.
La comunidad de analistas sigue dividida. Entre los 20 analistas que cubren las acciones de SOFI, 5 las califican de "Comprar" y 3 de "Superar", frente a 12 de "Mantener", 2 de "Subestimar" y 2 de "Vender". El precio objetivo medio se sitúa en 21,10 $, lo que implica un alza de alrededor del 35% desde el precio actual de 15,62 $. El objetivo máximo se sitúa en 31 $ y el mínimo en 12 $.
La distribución de las posiciones refleja una apuesta concreta: no es que SoFi Technologies esté quebrada, sino que el mantenimiento de las previsiones para todo el año deja un margen de seguridad insuficiente para los inversores que esperan una subida.
El analista de William Blair, Andrew Jeffrey, captó esta tensión en la llamada de resultados, escribiendo que "SoFi, de forma poco habitual, no fluyó a través de los ingresos del primer trimestre y el aumento del EBITDA", al tiempo que argumentaba una caída limitada a los niveles actuales.
Qué dice el modelo TIKR sobre las acciones de SOFI
El caso base de TIKR valora SoFi Technologies en 37 dólares por acción, realizados a 31 de diciembre de 2030, anclados en una CAGR de ingresos de caso medio de alrededor del 17% y un margen de ingresos netos en expansión a alrededor del 19%, con un crecimiento del BPA de aproximadamente un 20% CAGR durante el período de previsión.
A 16 dólares, la acción se sitúa en torno al 43% del precio objetivo medio del modelo, y el marco TIKR la infravalora sobre una base ajustada al riesgo dada la combinación de volúmenes de originación récord, un crecimiento de los ingresos del 41% y un valor contable tangible por acción de 7,21 dólares que ha crecido un 57% año tras año.
El argumento a favor de las acciones de SOFI a los niveles actuales depende de una cifra: si la expansión del margen EBITDA prevista por el consenso para el tercer y cuarto trimestre, del 31% en el primer trimestre a aproximadamente el 37-38% en la segunda mitad de 2026, se refleja realmente en los resultados presentados.
Caso bajo: 41 $ en 2035, TIR del 12
- CAGR de ingresos de alrededor del 15% hasta 2035, por debajo del objetivo declarado por la empresa del 30% a medio plazo.
- Los márgenes de ingresos netos se estabilizan cerca del 18%, reflejando la presión competitiva en los préstamos personales y los vientos en contra de la plataforma tecnológica por la salida de grandes clientes
- No se materializa ningún recorte de tipos de la Fed en 2026, lo que reduce los volúmenes de refinanciación de préstamos estudiantiles por debajo de los niveles máximos de 2025
- SoFi Plus y SoFiUSD siguen siendo pequeños contribuyentes, con ingresos combinados por debajo de 200 millones de dólares hasta 2028
Caso medio: 57 $ en 2034, TIR del 16
- CAGR de ingresos de alrededor del 17%, coherente con el marco de crecimiento a medio plazo de la dirección
- Los márgenes de ingresos netos se sitúan en torno al 19%, respaldados por el apalancamiento operativo a medida que los ingresos no crediticios (los Servicios Financieros aumentaron un 41% interanual en el primer trimestre) siguen creciendo.
- El negocio de la plataforma de préstamos añade 3.600 millones de dólares de media en compromisos de nuevos socios por trimestre, manteniendo el crecimiento de los ingresos por comisiones junto con las originaciones de balance
Caso optimista: 77 dólares en 2035, TIR del 20
- Dos o más recortes de tipos de la Fed aceleran los volúmenes de refinanciación de préstamos estudiantiles por encima del ritmo trimestral ya récord de 2.600 millones de dólares registrado en el 1T 2026
- CAGR de ingresos de alrededor del 19%, coherente con la CAGR histórica de 5 años de la empresa de más del 35%.
- Los márgenes de ingresos netos se aproximan al 20% a medida que SoFi Plus se acerca al millón de suscriptores, generando alrededor de 120 millones de dólares en ingresos anuales por suscripción con un coste incremental cercano a cero.
- Big Business Banking, lanzada en mayo de 2026 con capacidades fiat y cripto impulsadas por API, atrae a clientes empresariales y abre un canal de depósito institucional aún no consensuado
Están las acciones de SoFi Technologies infravaloradas en estos momentos?
El modelo de caso medio de TIKR apunta a 37 dólares por acción en diciembre de 2030, lo que implica un alza de alrededor del 135% desde el precio actual de 16 dólares.
Con una previsión de crecimiento del BPA de consenso de alrededor del 57% interanual para el tercer trimestre de 2026 y la cotización de la acción a aproximadamente 28 veces los beneficios de los próximos doce meses, la variable clave es si la dirección eleva las previsiones para 2026 en el segundo o tercer trimestre a medida que los márgenes de EBITDA de la segunda mitad se amplían hacia el rango del 37-38% incluido en las estimaciones de consenso.
¿Debería invertir en SoFi Technologies, Inc?
La única manera de saberlo realmente es mirar los números usted mismo. TIKR le ofrece acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que utilizan los analistas profesionales para responder exactamente a esa pregunta.
Acceda a las acciones de SoFi Technologies, Inc. y verá años de datos financieros históricos, las previsiones de ingresos y beneficios de los analistas de Wall Street para los próximos trimestres, la evolución de los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y la tendencia al alza o a la baja de los precios objetivo.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para seguir SoFi Technologies, Inc. junto con cualquier otro valor de su interés. No necesita tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesita para decidir por sí mismo.
Acceda gratuitamente a las herramientas profesionales para analizar las acciones de SOFI en TIKR →.
