Puntos Clave
- Lumentum subió un 11% en una semana por un rebote de las ópticas y un informe de Bloomberg de que Marvell Technology está en conversaciones avanzadas para comprarla.
- Se informa que una operación pagada con acciones de Marvell vincularía cualquier prima al precio de la acción de Marvell.
- Coherent sería el gran proveedor de láseres no controlado por un diseñador de chips.
- Los analistas esperan que el EPS de Lumentum se cuadruplique aproximadamente para el año fiscal 2028, y su informe del 5 de noviembre importa más que la operación.
Lumentum (LITE) ha subido un 11% en la última semana:
Las acciones de ópticas rebotaron, luego Bloomberg informó que Marvell Technology (MRVL) está en conversaciones avanzadas para comprar Lumentum. Eso dejaría a Coherent (COHR) como el gran proveedor de láseres no controlado por un diseñador de chips.
Marvell Pagaría Supuestamente con Acciones
Mandeep Singh, analista de tecnología de Bloomberg Intelligence, evaluó la operación en el podcast de Bloomberg Intelligence el jueves: "Esta operación definitivamente estará cerca de los $100 mil millones si se piensa en el tamaño".
Eso es aproximadamente un 31% por encima del valor de $76.2 mil millones de Lumentum al cierre del viernes.
Pero Marvell valía unos $221 mil millones cuando salió el informe, y tenía solo $3.93 mil millones en efectivo el 1 de agosto. La operación se pagaría supuestamente con acciones de Marvell, y la acción de Marvell cayó un 13% el jueves.
Eso vincula cualquier prima para los tenedores de Lumentum al precio de la acción de Marvell.
TIKR Sigue a 28 Analistas de Lumentum. ¿Cuántos Dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantener y Venta sobre Lumentum, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversionistas usan TIKR para investigar acciones como esta. Vea las Calificaciones de los Analistas de Lumentum
Coherent Quedaría por su Cuenta
Lumentum y Coherent cayeron el viernes cuando los resultados de Intel y Amazon profundizaron los temores sobre el gasto en IA.
Los ingresos de Coherent aumentaron un 34% a $2.05 mil millones en el trimestre terminado el 30 de junio, y reporta después del cierre el 4 de noviembre. NVIDIA invirtió $2 mil millones en cada empresa en marzo, pero ninguna está dirigida por un diseñador de chips hoy. ¿Los clientes que quieren un proveedor de láseres independiente enviarán más pedidos a Coherent?
El Informe del 5 de Noviembre de Lumentum Importa Más que la Operación
Los analistas esperan que el EPS normalizado de Lumentum se cuadruplique aproximadamente, de $8.67 en el año fiscal 2026 a $35.72 en el año fiscal 2028:
Su P/E forward era de 42x al cierre del jueves. Eso está por encima de su promedio de 30x de cinco años y aproximadamente la mitad del pico de 80x de mayo:
La caída del viernes la llevó a aproximadamente 39x, justo por debajo de su promedio de tres años de 40x. El objetivo de consenso de $1,166 está aproximadamente un 39% por encima del cierre del viernes.
Lumentum reporta después del cierre el 5 de noviembre y ha dado previsiones de un EPS ajustado de $4.05 a $4.35. Observe la escasez en sus chips láser EML, que la dirección situó en más del 30% de la demanda en mayo.
Sin embargo, Coherent está añadiendo suministro: se propuso duplicar su producción de láseres de fosfuro de indio para fines de septiembre, y su informe del 4 de noviembre debería mostrar si lo logró.
Francamente, yo compraría Lumentum solo por sus ganancias, con operación o sin ella. Por supuesto, una escasez muy por debajo del 30% significaría que la falta de suministro se está aliviando, y a 39x, la acción tiene margen para caer.
Entonces, ¿Cuál es el Valor Real de la Acción de Lumentum si la Operación no se Concreta?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y ve cuánto podría valer Lumentum. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Descargo de Responsabilidad:
Por favor, tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
