Estadísticas clave de las acciones de Charles Schwab
- Rentabilidad en la última semana: -1,4
- Rango de 52 semanas: $66 a $108
- Precio actual: 93
Qué ha pasado con las acciones de Charles Schwab?
A pesar de caer un 1,4% a 92,75 dólares ayer, las acciones de Charles Schwab(SCHW) acaban de reportar en enero un total de activos de clientes de 12,15 billones de dólares, un 18% más interanual, lo que revela que la base de activos compuesta bajo la superficie de esta acción supera dramáticamente el ruido a corto plazo que arrastra su precio a la baja.
Para contrarrestar esa presión, la última presentación de Viking Global ante la SEC reveló que todavía posee 13,9 millones de acciones de Schwab a 31 de diciembre, lo que la convierte en una de las mayores posiciones institucionales en el espacio de corretaje, incluso después de recortar su participación en un 16,3% durante el cuarto trimestre.
Por debajo del reposicionamiento institucional, los resultados financieros récord de Schwab en 2025 cuentan la verdadera historia: el BPA ajustado aumentó un 50% hasta 4,87 dólares, los ingresos totales alcanzaron los 23.900 millones de dólares y la empresa devolvió 11.800 millones de dólares a los accionistas, al tiempo que aumentaban los saldos de préstamos bancarios un 28% hasta un máximo histórico de 58.000 millones de dólares.
Cada vez más, el mercado está abandonando su antigua visión de Schwab como un corretaje puramente sensible a los tipos de interés y revalorizándolo como una plataforma financiera diversificada, ya que los flujos de inversión gestionados de casi 70.000 millones de dólares, los más de 220 casos de uso de IA y la adquisición pendiente de Forge construyen colectivamente un motor de ingresos basado en comisiones que prospera independientemente de los ciclos de tipos.
El presidente y consejero delegado, Richard Wurster, declaró en la llamada de resultados del cuarto trimestre que "con casi 12 billones de dólares en activos y más de 46 millones de cuentas de clientes, hacer más por nuestros clientes es una fuente de crecimiento tan importante como la adquisición de nuevos clientes", lo que subraya el pivote estratégico de Schwab hacia la profundización de la cuota de cartera en lugar de depender únicamente de la formación de nuevas cuentas.
Más allá de la propia convicción de la dirección, el escenario financiero de Schwab para 2026 proyecta un BPA ajustado de entre 5,70 y 5,80 dólares, lo que representa un crecimiento de los beneficios superior a la decena, mientras que el director financiero, Michael Verdeschi, confirmó que incluso si el tipo de los fondos de la Reserva Federal cae hacia el 2%, la firma sigue esperando un crecimiento de los beneficios interanual de al menos el 10%, dado su programa de cobertura de reciente creación.
De cara a los próximos tres a cinco años, la combinación de 46 millones de cuentas de clientes de Schwab, el lanzamiento de la negociación de criptomonedas al contado en la primera mitad de este año, la plataforma de alternativas Forge y una EOCA de sólo 11 puntos básicos la posicionan para ampliar su foso competitivo tanto contra los wirehouses tradicionales como contra los retadores emergentes de fintech a una escala que ningún rival puede replicar rápidamente.
La opinión de Wall Street sobre las acciones de SCHW
El informe de enero de Schwab de 12,15 billones de dólares en activos totales de clientes con un crecimiento interanual del 18%, combinado con su BPA ajustado récord en 2025 de 4,87 dólares, establece una base sólida para las previsiones de la compañía para 2026 de entre 5,70 y 5,80 dólares en beneficios, haciendo que el actual retroceso a 92,75 dólares parezca cada vez más desconectado del impulso empresarial subyacente.
Anclando ese caso alcista en números duros, los analistas proyectan que los ingresos de Schwab aumenten de 23.900 millones de dólares en 2025 a 26.500 millones de dólares en 2026, mientras que el BPA normalizado crece un 20,2% a 5,9 dólares y los márgenes de EBITDA se expanden al 59,4%, lo que refleja un modelo de negocio que dispara todos los cilindros a través del comercio, los préstamos y la gestión de la riqueza de forma simultánea.
Wall Street respalda firmemente esa trayectoria, con 11 calificaciones de compra y un precio objetivo medio de 121,0 dólares a 23 de febrero, lo que representa un 30,5% de revalorización con respecto al cierre actual de 92,75 dólares, una de las mayores diferencias entre el precio y el objetivo de consenso en el sector del corretaje en estos momentos.
Esa brecha se hace aún más llamativa cuando se examina el rango objetivo completo, ya que el objetivo alto de 148,0 $ implica un 59,6% de subida, mientras que incluso el objetivo bajo de 94,0 $ se sitúa por encima del precio actual, lo que sugiere que prácticamente ningún analista con un objetivo de precio activo cree que SCHW esté valorada justamente a estos niveles.
¿Qué dice el modelo de valoración?
Reforzando esa convicción institucional, el modelo de valoración de caso medio de Schwab fija el precio de las acciones en 155,4 dólares para diciembre de 2030, lo que implica una rentabilidad total del 67,5% y una TIR anualizada del 11,2%, una proyección basada directamente en el botín récord de 519.000 millones de dólares de NNA de la empresa, su adquisición pendiente de Forge y el inminente lanzamiento del comercio al contado de Bitcoin y Ethereum en la primera mitad de este año.
El riesgo más creíble a corto plazo, sin embargo, es la divulgación de documentos del DOJ relacionados con Epstein publicados del 19 al 21 de febrero, que revelaron que Schwab procesó 27,7 millones de dólares en transferencias para Epstein días antes de su arresto, incluyendo una transacción con fondos insuficientes, introduciendo una posible sobrecarga de reputación y regulatoria que el mercado aún no ha valorado completamente.
A 92,75 dólares, con un objetivo medio de los analistas de 121 dólares, un modelo de caso medio que apunta a 155,4 dólares y un crecimiento de los activos de los clientes del 18% ya confirmado para enero, Schwab parece materialmente infravalorada para los inversores que creen que la historia de crecimiento de su plataforma diversificada supera el ruido reputacional que actualmente nubla la acción.
Debería invertir en Charles Schwab Corporation?
La única manera de saberlo realmente es mirar los números usted mismo. TIKR le da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que los analistas profesionales utilizan para responder exactamente a esa pregunta.
Busque las acciones de Schwab y verá años de datos financieros históricos, lo que los analistas de Wall Street esperan de ingresos y beneficios en los próximos trimestres, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y si los objetivos de precios tienden a subir o bajar.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para seguir Charles Schwab Corporation] junto con cualquier otro valor de su interés. No necesita tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesita para decidir por sí mismo.
Acceda gratuitamente a las herramientas profesionales para analizar las acciones de SCHW en TIKR →.
