Estadísticas Clave para la Acción de Carvana
- Precio Actual: $63.62
- Precio Objetivo (Medio): ~$112
- Objetivo del Mercado: ~$83
- Rentabilidad Total Potencial: ~76%
- TIR Anualizada: ~14% / año
Ya Disponible: Descubre cuánto potencial alcista podrían tener tus acciones favoritas usando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué Sucedió?
Carvana (CVNA) cerró a $63.62 el 29 de septiembre de 2026, con una subida del 5.21%, una sesión después de que una caída de aproximadamente el 7% la dejara en $60.47. Una nota de Jefferies ese día mostró que el crecimiento de unidades obtenido por web scraping promediaba alrededor del 40% en las primeras tres semanas de septiembre. CarMax (KMX) subió un 4.74% tras los resultados del segundo trimestre fiscal que superaron las estimaciones, y un informe de mercado interpretó la sesión como un repunte del sector sin noticias específicas de Carvana.
CarMax Negoció a $111 por Auto para Volumen Mientras el Crecimiento de Carvana se Recuperaba
Los datos de sitios web de Jefferies muestran que el crecimiento de unidades de Carvana tocó fondo en un 23% a principios de julio, promedió un 35% para el mes y alcanzó un 41% en agosto, frente al 38% del segundo trimestre. La firma sospecha que la capacidad añadida de reacondicionamiento y el nuevo software de productividad mantuvieron el inventario del sitio web creciendo cerca del 30%. Su propio pronóstico de alrededor del 35% de crecimiento de unidades para el tercer trimestre se sitúa por debajo tanto del ritmo del scraping como del del T2, y todas estas cifras son estimaciones, no resultados reportados.
CarMax tomó una ruta diferente. En su trimestre terminado el 31 de agosto, las unidades de usados al por menor subieron un 13.8% después de reducir el beneficio bruto por unidad de usados al por menor en $111 a $2,105. La dirección atribuyó aproximadamente la mitad de la mejora en ventas comparables a la aplicación de la normativa de la FTC, lo que empujó a los concesionarios a incluir las tarifas en los precios anunciados.
Se espera que Carvana se beneficie del mismo cambio. En la conferencia automotriz de J.P. Morgan el 12 de agosto, el Director Financiero Mark Jenkins dijo que los precios de etiqueta de la industria subieron más de lo habitual en el segundo trimestre, lo que vinculó al cumplimiento de los concesionarios, y que "un hecho notable es que Carvana nunca ha cobrado tarifas de documentación o de concesionario". Sobre el tamaño del beneficio, dijo: "Creo que es difícil de decir", y los resultados de CarMax sugieren que Carvana lo está compartiendo con un rival de precio fijo que también está dispuesto a recortar el margen.
Consulta estimaciones históricas y futuras para la acción de Carvana (¡Es gratis!) >>>
El EBITDA Récord del T2 Llegó con un Margen Más Delgado
El EBITDA ajustado del segundo trimestre alcanzó un récord de $769 millones, pero el margen se deslizó al 10.43% desde el 12.42% del año anterior. La guía de todo el año de $2.7 mil millones a $3.0 mil millones implica un margen de EBITDA ajustado de alrededor del 9% al 10% sobre unos ingresos consensuados cercanos a los $29 mil millones, por debajo del 11.0% de 2025. El consenso de BPA normalizado para el año fiscal 2026 de alrededor de $1.63 también está por detrás del $1.69 de 2025, aunque el ingreso neto de 2025 incluyó un beneficio neto no monetario de $621 millones.
El camino de la dirección hacia su objetivo de margen de EBITDA ajustado del 13.5% para 2030 a 2035 pasa por el apalancamiento de costos fijos y publicidad. Jenkins dijo que la publicidad por unidad es varios cientos de dólares más baja en los mercados más maduros de Carvana que en toda la empresa.
Los inversores marcaron a la baja la acción mientras subían los pronósticos de ingresos. El consenso de ingresos para el año fiscal 2026 ha subido aproximadamente un 14% desde finales de 2025, mientras que la acción ha bajado un 24.6%. Su P/E NTM se ha comprimido de aproximadamente 63x a aproximadamente 31x a medida que el precio caía y la ventana de ganancias futuras avanzaba, pero aún se sitúa muy por encima de los aproximadamente 18x de CarMax y los aproximadamente 7x del concesionario AutoNation (AN).
Consulta cómo se desempeña Carvana frente a sus pares en TIKR (¡Es gratis!) >>>
Análisis del Modelo Avanzado de TIKR
- Precio Actual: $63.62
- Precio Objetivo (Medio): ~$112
- Rentabilidad Total Potencial: ~76%
- TIR Anualizada: ~14% / año
La tarjeta del modelo valora solo su caso medio al 31 de diciembre de 2030. Los casos bajo y alto aparecen en un horizonte más largo que se extiende hasta finales de 2034, donde el caso bajo resulta en alrededor del 5% anual y el caso medio en alrededor del 11%. A lo largo de esa ventana, el caso medio asume un crecimiento de ingresos de alrededor del 15% anual, un margen de ingreso neto de alrededor del 4% y un P/E que se reduce alrededor del 8% anual.
El objetivo de ~$112 se sitúa por encima de los $88 de Jefferies y de la media del mercado cercana a $83, aunque esos son precios objetivo de analistas en lugar de valores de 2030. El potencial alcista proviene de que Carvana capitalice unidades cerca del ritmo de Jefferies sin igualar los recortes de precio de CarMax. El riesgo a la baja proviene de un factor a favor compartido de la FTC y de un rival que recorta precios manteniendo el margen de Carvana cerca del 10% durante más tiempo.
Conclusión
Se espera el informe del tercer trimestre de Carvana a finales de octubre. El consenso apunta a ingresos de alrededor de $7.6 mil millones, un aumento de alrededor del 35%, y un EBITDA cercano a $790 millones, aproximadamente el mismo margen que el 10.43% del T2. Un crecimiento de unidades cercano al ritmo de Jefferies con un margen más amplio mostraría que Carvana está creciendo más que CarMax sin igualar sus recortes de precio. Un margen más delgado significaría que el crecimiento está costando más de lo que sugiere el titular.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de Carvana?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo introduce algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y descubre cuánto podría valer Carvana. Comienza desde las estimaciones consensuadas de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis de usar.
Analiza Carvana en TIKR Gratis →
¿Buscas Nuevas Oportunidades?
- Descubre qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que puedas seguir al dinero inteligente.
- Analiza acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuanto más revuelvas… más oportunidades descubrirás. Busca entre más de 100K acciones globales, las tenencias de los principales inversores globales y más con TIKR.
Descargo de Responsabilidad:
Ten en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
