Estadísticas Clave para las Acciones de Nike
- Precio Actual: $38.32
- Precio Objetivo (Medio): ~$90
- Objetivo del Mercado: ~$36.50
- Rentabilidad Total Potencial: ~134%
- TIR Anualizada: ~20% / año
Ya Disponible: Descubre cuánto potencial de subida podrían tener tus acciones favoritas usando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratuito) >>>
¿Qué Sucedió?
Barclays elevó su precio objetivo para Nike (NKE) a $45 desde $37 el 22 de octubre, después de que la analista Adrienne Yih se reuniera con la dirección, afirmando que las acciones están cerca de un mínimo. El nuevo objetivo aún se sitúa por debajo de los $48 que Barclays estableció antes del informe del 1 de octubre de Nike. El analista de Wolfe Research, Spencer Hanus, fue en la dirección opuesta, iniciando cobertura con una recomendación de Underperform y un objetivo de $28.
Nike cerró a $38.32 el 22 de octubre, con una subida del 2.10%, aproximadamente un 5% por encima del objetivo promedio del mercado de $36.50. En la negociación de la tarde del 23 de octubre, las acciones caían alrededor de un 2% mientras Lululemon (LULU) y Under Armour (UAA) caían aproximadamente un 4% sin noticias propias.
Barclays Está Pagando Más por las Mismas Ganancias
Según dpa-AFX, Yih elevó su múltiplo de valoración y dejó sus estimaciones de ganancias sin cambios. Espera que la acción se mantenga en un rango lateral hasta que un retorno al crecimiento sea claro. El aumento es una apuesta a que el ajuste ya está descontado en el precio, no un pronóstico de mejores cifras.
Las propias cifras del mercado se ajustaron después de las previsiones del 1 de octubre, que anticiparon un descenso de ingresos de un dígito alto en el año fiscal 2027:
- Entre el 30 de septiembre y el 23 de octubre, el consenso de ingresos para el año fiscal 2027 cayó un 5.6% a $42.8 mil millones.
- El año fiscal 2028 cayó un 7.5% a $43.3 mil millones.
- Las estimaciones para los años fiscales 2029 y 2030 cayeron por márgenes similares.
El consenso aún proyecta un crecimiento de ingresos de aproximadamente un 1% en el año fiscal 2028, después de un descenso de aproximadamente un 8% en el año fiscal 2027.
Las estimaciones de ganancias ahora se sitúan dentro de la guía. El consenso de BPA normalizado para el año fiscal 2027 de $1.28 cae dentro del rango ajustado de $1.15 a $1.35 que Nike proporcionó, que excluye aproximadamente $0.15 de costos de Pace. El CFO Dave Denton dijo que las previsiones deben establecerse "a un nivel que creemos razonable y alcanzable según la información que tenemos hoy". Si Nike se sitúa dentro de ese rango, el múltiplo más alto de Barclays tiene una base estable. Un resultado por debajo dejaría el objetivo apoyado en ganancias más bajas.
TIKR hace seguimiento de 44 analistas sobre Nike. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Ve el desglose completo de las recomendaciones de Compra, Mantener y Venta sobre Nike, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Ver las Calificaciones de Analistas de Nike
La Demanda de Estilo de Vida Tiene que Regresar Antes que el Crecimiento
El CEO Elliott Hill nombró el principal obstáculo: "hay una falta de energía en el espacio de estilo de vida en este momento, lo que está afectando el tráfico". Parte del arrastre en Sportswear es planificado. Nike redujo los ingresos de Dunk en casi un 50% en el primer trimestre fiscal, un factor en contra de aproximadamente $200 millones.
El trimestre también mostró lo que funciona. Hill dijo que Studio Fleece, lanzado durante la temporada de regreso a clases, fue la colección de ropa con mejor desempeño del trimestre en toda Nike. La novedad a esa escala es lo que requiere un retorno al crecimiento.
La barrera a corto plazo ya es baja. El consenso proyecta ingresos del segundo trimestre fiscal con una caída de aproximadamente un 11% y BPA con una caída de aproximadamente un 25%. Un plan que mantenga los ingresos en contracción hasta el año fiscal 2028 empujaría esas estimaciones a la baja nuevamente.
Análisis del Modelo Avanzado de TIKR
- Precio Actual: $38.32
- Precio Objetivo (Medio): ~$90
- Rentabilidad Total Potencial: ~134%
- TIR Anualizada: ~20% / año
Los supuestos del caso medio del modelo asumen que los ingresos crecen alrededor de un 4% anual. El consenso de ingresos crece aproximadamente un 1.7% anual desde el año fiscal 2026 hasta el año fiscal 2031, y la cifra del año fiscal 2031 se basa en solo tres analistas. Eso sitúa al modelo muy por delante del mercado en cuanto a recuperación de ventas. Si los ingresos siguen el consenso, alrededor de $90 es demasiado alto. Si Nike muestra un camino creíble de regreso al crecimiento, el caso medio tiene apoyo.
Conclusión
El Día del Inversor del 16 y 17 de noviembre es la primera oportunidad de cumplir la propia condición de Barclays. Un retorno fechado al crecimiento de ingresos dentro del año fiscal 2028 respalda el objetivo de $45. Un plan que posponga el crecimiento más allá del año fiscal 2028 reabriría los recortes de estimaciones y movería el debate hacia los $28 de Wolfe.
Entonces, ¿cuál es el valor real de las acciones de Nike?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunos supuestos en el modelo de valoración de TIKR y ve cuánto podría valer Nike. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratuito.
Descargo de Responsabilidad:
Ten en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
