Estadísticas clave de las acciones de AES
- Rendimiento en la última semana: 8%.
- Rango de 52 semanas: $9 to $16
- Precio objetivo del modelo de valoración: $18
- Alza implícita: 19,4% en 1,9 años
Evalúe sus acciones favoritas, como The AES Corporation, con la ayuda de los pronósticos de 5 años de los analistas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
AES subió cerca de un 8% durante la semana pasada, terminando cerca de los 16 $ después de alcanzar un nuevo máximo de 52 semanas de 15,75 $ a principios de semana. El movimiento llevó a las acciones a la parte superior de su rango reciente y marcó una de las mayores ganancias semanales de la acción en meses.
La subida se debió al aumento de las posiciones alcistas tras la ruptura, lo que refleja las expectativas de subidas adicionales.
Sólo el martes se compraron 28.249 opciones de compra de AES, cerca de un 88% por encima del volumen de compra diario típico de 15.024, lo que indica un mayor interés después de que las acciones superaran los niveles de resistencia anteriores.
Las acciones de los analistas reforzaron el repunte. Argus Research elevó la calificación de AES a "Comprar", mientras que Mizuho elevó la calificación del valor a "Sobresaliente", elevando el consenso de los analistas a "Compra moderada" con un precio objetivo medio de 23,83 dólares. Las mejoras contribuyeron a validar el movimiento de las cotizaciones y favorecieron las compras de seguimiento durante la semana.
Las recientes actualizaciones de la cartera también influyeron en la confianza. AES Andes abandonó un proyecto ecológico de hidrógeno y amoníaco de 10.000 millones de dólares previsto en Chile, reorientando el capital hacia inversiones en energías renovables y almacenamiento.
Por otra parte, AES reveló que espera registrar un cargo por deterioro de entre 250 y 325 millones de dólares antes de impuestos en relación con su central eléctrica de carbón de Maritza en Bulgaria, lo que refleja la incertidumbre después de que el acuerdo de compra de energía de la planta expire en mayo de 2026, sin que se haya establecido todavía un acuerdo de sustitución.
¿Está infravalorada AES?
Según los supuestos de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): 1,5%.
- Márgenes operativos: 21,9
- Múltiplo PER de salida: 7,5x
El crecimiento de los ingresos ha sido desigual a lo largo del tiempo, lo que refuerza las expectativas de una modesta expansión de los ingresos en lugar de una reaceleración sostenida.
Esto respalda la opinión de que la rentabilidad futura depende más de la ejecución y la eficiencia que de un crecimiento más rápido de los ingresos.
El EBIT y los márgenes han disminuido a medida que AES se desprendía de activos heredados y absorbía mayores costes durante su transición hacia las energías renovables.
Esta presión explica por qué la rentabilidad, más que el crecimiento de los ingresos, ha sido la principal limitación de la valoración.
AES cotiza cerca del extremo inferior de su rango histórico de PER, con el múltiplo actual muy por debajo de su media a largo plazo.
La valoración descontada refleja la presión sobre los márgenes y el riesgo de transición de la cartera más que el deterioro de la base de flujos de caja de la empresa, en gran parte contratada.
Sobre la base de estos datos, el modelo estima un precio objetivo de 18 USD, lo que implica un alza total del 19,4% desde los niveles recientes durante los próximos 1,9 años, lo que indica que la acción está infravalorada a los precios actuales.
Los resultados del próximo año dependen de la ejecución de la cartera de renovables contratada por AES, en particular los proyectos solares y eólicos a escala de servicios públicos respaldados por acuerdos de compra de energía a largo plazo que mejoran la visibilidad del flujo de caja.
A los niveles actuales, AES parece infravalorada, con un rendimiento futuro impulsado por la ejecución constante y el progreso del balance más que por un crecimiento agresivo de los ingresos.
Calcule el valor razonable de una empresa al instante (gratis con TIKR) >>>
Valore cualquier acción en menos de 60 segundos (es gratis)
Con la nueva herramienta Modelo de valoración de TIKR, puede estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en los escenarios alcista, bajista y básico, para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, ofreciéndole un punto de partida rápido y fiable.
Vea el valor real de una acción en menos de 60 segundos (gratis con TIKR) >>>
