Wichtigste Erkenntnisse:
- Take-Two Interactive verfolgt eine umfassende Strategie, die sich darauf konzentriert, erstklassige Unterhaltungserlebnisse zu liefern und gleichzeitig sein Mobilgeschäft auszubauen.
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die TTWO-Aktie bis Ende 2028 einen Wert von 387 $/Aktie erreichen.
- Dies bedeutet eine Gesamtrendite von 66 % ausgehend vom heutigen Kurs von 233 $/Aktie, mit einer annualisierten Rendite von 21,2 % über die nächsten 2,6 Jahre.
Take-Two Interactive(TTWO) setzt neue Maßstäbe in der Unterhaltungsindustrie durch strategisches Franchisemanagement und die Schaffung diversifizierter Inhalte.
Der Spielegigant kombiniert seine kultigen Konsolen- und PC-Spiele mit dem schnell wachsenden Geschäft mit mobilen Geräten, um die sich verändernden Verbraucherpräferenzen auf allen Spieleplattformen zu erfüllen.
Der führende Anbieter von Unterhaltungstechnologie bedient mit seinem umfassenden Portfolio, das Grand Theft Auto, NBA 2K, Borderlands und mobile Hits wie Toon Blast und Match Factory! umfasst, Millionen von Spielern weltweit.
Dies reicht von erstklassigen Konsolenerlebnissen durch Rockstar Games bis hin zu mobiler Unterhaltung durch das vielfältige Portfolio von Zynga.
Die TTWO-Aktie profitiert von der außergewöhnlichen Dynamik, die sich in einem über den Erwartungen liegenden Buchungseingang von 1,42 Mrd. USD im ersten Quartal des Geschäftsjahres und einem Wachstum der wiederkehrenden Verbraucherausgaben von 17 % im Vergleich zum Vorjahr zeigt.
Take-Two demonstriert eine klare Umsetzung in allen Segmenten, wobei das mobile Geschäft die Erwartungen bei weitem übertrifft und die Kerngeschäfte ein hohes Maß an Engagement aufweisen.
Take-Two’s strategischer Wandel unter CEO Strauss Zelnick konzentriert sich darauf, qualitativ hochwertige Unterhaltungserlebnisse zu liefern und gleichzeitig einen nachhaltigen Franchise-Wert aufzubauen und sich auf das vorzubereiten, was das Management für das Geschäftsjahr 2027 als Rekordleistung erwartet, die eine höhere Basis für zukünftiges Wachstum schafft.
Weitere Katalysatoren sind Grand Theft Auto V mit 215 Millionen verkauften Einheiten, NBA 2K25 mit 11,5 Millionen verkauften Einheiten und einem Wachstum der wiederkehrenden Ausgaben von 48 % sowie mobile Titel wie Toon Blast, die im Jahresvergleich um 22 % zulegen und gleichzeitig die Monetarisierungsmöglichkeiten erweitern.
Mit den Ergebnissen des ersten Quartals, die eine starke Rentabilität zeigen, und der Anhebung der Prognose für das Gesamtjahr auf 6,05 bis 6,15 Mrd. USD bei den Nettobuchungen ist die TTWO-Aktie für ein nachhaltiges Wachstum positioniert, da die Premium-Content-Strategie eine langfristige Wertschöpfung ermöglicht.
Hier erfahren Sie, warum die TTWO-Aktie bis 2028 hohe Renditen erzielen könnte, da das Unternehmen seine Marktführerschaft ausbaut und weltweit erweiterte Unterhaltungsmöglichkeiten erschließt.
Was das Modell für die TTWO-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial für die TTWO-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf der Stärke des Franchise und den wachsenden Marktchancen auf allen Unterhaltungsplattformen basieren.
Analysten sehen für Take-Two angesichts der Strategie für Premium-Inhalte, der erfolgreichen Integration von Mobilgeräten und des systematischen Ansatzes zum Aufbau eines nachhaltigen Franchise-Wertes bei gleichzeitiger Beibehaltung branchenführender Qualitätsstandards eine große Chance für die Zukunft.
Take-Two’s diversifiziertes Unterhaltungsportfolio bietet mehrere Wachstumsvektoren. Gleichzeitig bestätigt die bevorstehende Veröffentlichungspipeline, dass eine starke Umsetzung zu Marktanteilsgewinnen und Umsatzsteigerungen in der Kategorie der interaktiven Unterhaltung führen kann.
Auf der Grundlage von Schätzungen eines jährlichen Umsatzwachstums von 15 %, einer operativen Marge von 22 % und eines normalisierten KGV-Multiplikators von 43 prognostiziert das Modell, dass die TTWO-Aktie von 233 $/Aktie auf 387 $/Aktie steigen könnte.
Das entspräche einer Gesamtrendite von 66 % oder einer annualisierten Rendite von 21,2 % über die nächsten 2,6 Jahre.
Unsere Annahmen bei der Bewertung
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Das haben wir für die TTWO-Aktie verwendet:
1. Umsatzwachstum: 15%
Take-Two hat im ersten Quartal 1,42 Milliarden Dollar an Nettobuchungen erzielt und gleichzeitig die Prognose für das Gesamtjahr auf 6,05 bis 6,15 Milliarden Dollar erhöht, was einem Wachstum von 8 % in der Mitte des Jahres entspricht.
Das Wachstum wurde angetrieben durch die überdurchschnittliche Entwicklung des Mobilfunkgeschäfts, die anhaltende Stärke der Grand Theft Auto-Reihe, die Expansion der NBA 2K-Franchise und die strategische Positionierung für das Geschäftsjahr 2027, für das das Management einen Rekord bei den Nettobuchungen erwartet.
Die TTWO-Aktie rechnet mit Impulsen durch die bevorstehenden großen Veröffentlichungen, darunter Borderlands 4, NBA 2K26 und Mafia: The Old Country, sowie durch die fortgesetzte Erweiterung des mobilen Portfolios und das wiederkehrende Wachstum der Verbraucherausgaben.
Wir haben eine Prognose von 15,1 % verwendet, die die bewährte Fähigkeit von Take-Two widerspiegelt, eine Premium-Content-Strategie umzusetzen und gleichzeitig einen langfristigen Franchise-Wert aufzubauen und die Marktpräsenz auf allen Unterhaltungsplattformen zu erweitern.
2. Operative Margen: 22%
Take-Two behält seine starken Rentabilitätsgrundlagen durch diszipliniertes Kostenmanagement und strategische Investitionen in die Entwicklung von Inhalten und Marketinginitiativen mit hohem Gewinn bei.
Der Fokus auf operative Effizienz durch Franchise Leverage und gezielte Investitionen unterstützt die Margenexpansion und finanziert gleichzeitig Produktentwicklungs- und Marktexpansionsinitiativen in den Kernsegmenten Konsolen und Mobile.
Das Management strebt eine nachhaltige Margenverbesserung an, während es gleichzeitig in strategische Wachstumsbereiche investiert, was eine disziplinierte Kapitalallokation widerspiegelt, die Rentabilität mit Marktführerschaft und langfristiger Wettbewerbspositionierung im Premium-Entertainment verbindet.
3. Exit P/E Multiple: 43x
Die TTWO-Aktie wird zu einem Premium-Multiplikator gehandelt, der die marktführende Position des Unternehmens und die wachsenden Marktchancen in den interaktiven Unterhaltungssegmenten widerspiegelt.
Wir halten an wachstumsorientierten Bewertungsniveaus fest, da Take-Two über Franchise-Vorteile, eine bewährte Umsetzung auf mehreren Unterhaltungsplattformen und einen systematischen Ansatz zum Aufbau nachhaltiger Wettbewerbsvorteile durch die Schaffung hochwertiger Inhalte verfügt.
Langfristige Wettbewerbsvorteile durch hochwertiges geistiges Eigentum, umfassende Integration von Unterhaltungsplattformen und betriebliche Größenordnung sollten die hohen Bewertungen stützen, da die Umsetzung eine nachhaltige Marktführerschaft und profitables Wachstum demonstriert.
Erstellen Sie Ihr eigenes Bewertungsmodell, um jede Aktie zu bewerten (Es ist kostenlos!) >>>
Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für die Take-Two Interactive-Aktie bis 2031 zeigen unterschiedliche Ergebnisse, die auf der Ausführung und dem Erfolg der Expansion auf dem Unterhaltungsmarkt basieren: (dies sind Schätzungen, keine garantierten Erträge):
- Low Case: Langsameres Wachstum der Franchise und Wettbewerbsdruck → 11% jährliche Rendite
- Mid Case: Erfolgreiche Umsetzung von Inhalten und Marktexpansion → 21 % jährliche Rendite
- High Case: Starkes Wachstum in allen Segmenten und innovative Plattformen → 22% jährliche Rendite
Selbst im konservativen Fall bietet die TTWO-Aktie attraktive Renditen, die durch das erstklassige Franchise-Portfolio des Unternehmens und die nachgewiesene Fähigkeit, branchenführende Unterhaltungserlebnisse anzubieten, unterstützt werden.
Das Aufwärtsszenario für die TTWO-Aktie könnte zu einer außergewöhnlichen Performance führen, wenn Take-Two seine Rekorderwartungen für das Geschäftsjahr 2027 erfolgreich umsetzt und durch fortgesetzte Content-Innovation und strategische Plattformerweiterung Marktanteile erobert.
Sehen Sie die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für jede Aktie (kostenlos!) >>>
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen auf Sicht von 1-5 Jahren weiterhin überdurchschnittlich abschneiden könnten.
Darin finden Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, vor allem wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
Suchen Sie nach neuen Möglichkeiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärsinvestoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine du umwirfst, desto mehr Möglichkeiten entdeckst du. Durchsuchen Sie mit TIKR mehr als 100.000 globale Aktien, globale Top-Investorenbeteiligungen und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
