Wichtigste Erkenntnisse:
- Toast verfolgt eine umfassende Wachstumsstrategie, die sich auf die Skalierung des Kerngeschäfts Restaurants und die Expansion in die Segmente Unternehmen, International sowie Lebensmittel- und Getränkehandel konzentriert.
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die TOST-Aktie bis Ende 2027 einen Wert von 56 $/Aktie erreichen.
- Dies bedeutet eine Gesamtrendite von 30 % ausgehend vom heutigen Kurs von 43 $/Aktie und eine annualisierte Rendite von 12 % über die nächsten 2,4 Jahre.
Toast(TOST) verändert die Restauranttechnologie-Landschaft durch strategische Plattformerweiterung und innovationsgetriebenes Wachstum.
Das Fintech-Unternehmen kombiniert seine Kernkompetenzen im Bereich der kleinen und mittleren Unternehmen mit einer aggressiven Expansion in die Unternehmens-, internationalen und Einzelhandelsmärkte, um die sich entwickelnden Bedürfnisse der Lebensmittelindustrie zu erfüllen.
Der führende Anbieter von Restauranttechnologie bedient rund 148.000 Standorte über sein umfassendes Plattform-Ökosystem, das Point-of-Sale-, Zahlungs-, Kapital-, Lohn- und Betriebstools umfasst.
Dies reicht von unabhängigen Restaurants über das Kernangebot von Toast bis hin zu Unternehmensmarken über spezialisierte Lösungen und Lebensmitteleinzelhändler über spezielle vertikale Produkte.
Die TOST-Aktie profitiert von einer außergewöhnlichen Dynamik mit einem Rekordzuwachs von 8.500 neuen Standorten und einem Wachstum des wiederkehrenden Bruttogewinns von 35 % im Vergleich zum Vorjahr.
Es zeigt eine klare Umsetzung in allen Segmenten mit neuen Kundensegmenten, die 10.000 Live-Standorte überschreiten und bis zum Jahresende einen ARR von insgesamt 100 Millionen US-Dollar anstreben.
Mit den Ergebnissen des zweiten Quartals, die ein bereinigtes EBITDA von 161 Mio. USD und eine Marge von 35 % bei gleichzeitig starker Wachstumsdynamik ausweisen, ist die TOST-Aktie für eine nachhaltige Expansion positioniert, da Plattforminnovationen den Kundennutzen und die Marktdurchdringung fördern.
Hier erfahren Sie, warum die TOST-Aktie bis 2027 solide Renditen liefern könnte, da das Unternehmen seine Marktführerschaft ausbaut und weltweit erweiterte adressierbare Märkte erobert.
Was das Modell für die TOST-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial der TOST-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf der Erfolgsbilanz des Unternehmens und den expandierenden Marktchancen in allen Segmenten der Restauranttechnologie basieren.
Obwohl die TOST-Aktie im vergangenen Jahr um über 70 % gestiegen ist, sehen Analysten angesichts der umfassenden Plattformvorteile, der erfolgreichen Expansion in neue Märkte und des systematischen Ansatzes zur Skalierung des Geschäftsbetriebs bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung einer hohen Wirtschaftlichkeit der Einheiten in allen Kundensegmenten noch Chancen.
Die diversifizierte Wachstumsstrategie von Toast bietet mehrere Expansionsvektoren, während die Innovationspipeline bestätigt, dass eine starke Umsetzung Marktanteilsgewinne und die Schaffung von Kundenwert in der Kategorie Restauranttechnologie vorantreiben kann.
Auf der Grundlage von Schätzungen eines jährlichen Umsatzwachstums von 19,5 %, einer operativen Gewinnspanne von 11 % und einem normalisierten KGV-Multiple von 37,0 könnte die TOST-Aktie laut Modell von 43 $/Aktie auf 56 $/Aktie steigen.
Das wäre eine Gesamtrendite von 31 % oder eine annualisierte Rendite von 12 % über die nächsten 2,4 Jahre.
Unsere Annahmen bei der Bewertung
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Das haben wir für den TOST-Bestand verwendet:
1. Umsatzwachstum: 20%
Toast erzielte im 2. Quartal eine starke Leistung mit einem Rekordzuwachs an Standorten und einem Wachstum des wiederkehrenden Bruttogewinns von 35 % bei gleichzeitiger Expansion in mehrere neue Marktsegmente.
TOST erwartet Impulse durch Plattforminnovationen wie Toast Go 3 und ToastIQ, eine weitere geografische Expansion und eine stärkere Kundenakzeptanz der umfassenden Produktpalette. Das Unternehmen verfolgt einen disziplinierten Investitionsansatz und skaliert die Markteinführung in allen Segmenten.
Unsere Prognose von 19,5 % spiegelt die bewährte Fähigkeit von Toast wider, Wachstumsinitiativen umzusetzen und gleichzeitig durch technologische Innovationen und Marktexpansion nachhaltige Wettbewerbsvorteile zu erzielen.
2. Operative Margen: 11%
Toast erzielte im 2. Quartal eine bereinigte EBITDA-Marge von 35 %, was die skalierbare Wirtschaftlichkeit des Geschäftsmodells der integrierten Restauranttechnologieplattform unterstreicht.
Die Fokussierung auf die betriebliche Effizienz durch die Nutzung von Plattformen und gezielte Investitionen unterstützt die Ausweitung der Gewinnspanne und finanziert gleichzeitig die Produktentwicklung und die Initiativen zur Marktexpansion in den wichtigsten und neuen Kundensegmenten.
Das Management strebt eine nachhaltige Verbesserung der Margen an, während es gleichzeitig in strategische Wachstumsbereiche investiert, was eine disziplinierte Kapitalallokation widerspiegelt, die Rentabilität mit der Gewinnung von Marktanteilen und einer langfristigen Wettbewerbspositionierung in Einklang bringt.
3. Exit P/E Multiple: 37x
Die TOST-Aktie wird zu einem Wachstumsmultiplikator gehandelt, der die marktführende Position und die wachsenden Marktchancen in allen Segmenten der Restauranttechnologie widerspiegelt.
Angesichts der Plattformvorteile von Toast, der bewährten Umsetzung in verschiedenen Marktsegmenten und des systematischen Ansatzes zur Skalierung der Geschäftstätigkeit bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung einer hohen Wirtschaftlichkeit und Kundenzufriedenheit halten wir an einem wachstumsorientierten Bewertungsniveau fest.
Langfristige Wettbewerbsvorteile durch technologische Innovation, umfassende Plattformintegration und betriebliche Größenordnung sollten die hohen Bewertungen stützen, da die Umsetzung eine nachhaltige Marktführerschaft und profitables Wachstum zeigt.
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Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für die Toast-Aktie bis zum Jahr 2030 zeigen unterschiedliche Ergebnisse auf der Grundlage der erfolgreichen Umsetzung und Marktexpansion: (dies sind Schätzungen, keine garantierten Erträge):
- Low Case: Langsamere Einführung neuer Segmente und Wettbewerbsdruck → 5,5 % jährliche Rendite
- Mid Case: Erfolgreiche Erweiterung der Plattform und Markteroberung → 11,9 % jährliche Rendite
- High Case: Starkes Wachstum in allen Segmenten und internationale Expansion → 18,0 % jährliche Rendite
Selbst im konservativen Fall bietet die TOST-Aktie angemessene Renditen, die durch die Kernmarktstärke des Unternehmens und die nachgewiesene Fähigkeit zur Expansion in neue Kundensegmente unterstützt werden.
Das Aufwärtsszenario für die TOST-Aktie könnte zu einer attraktiven Performance führen, wenn es dem Unternehmen gelingt, neue Marktchancen zu erschließen und durch fortgesetzte Plattforminnovationen und geografische Expansion erhebliche Marktanteile zu erobern.
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Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen auf Sicht von 1-5 Jahren weiterhin überdurchschnittlich abschneiden könnten.
Darin erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, vor allem wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
