Die wichtigsten Punkte
- Der ehemalige Stability-AI-CEO Emad Mostaque sagt, Meta und Google würden "Platz in ihren Modellen verkaufen", sodass man bei der Frage nach einem Bier ein Bud Light empfohlen bekommt.
- Werbegelder ermöglichen es Meta und Alphabet, KI kostenlos anzubieten, während Konkurrenten, die auf zahlende Entwickler angewiesen sind, für ihre KI Gebühren verlangen müssen.
- Meta erzielte 2025 einen Umsatz von 201 Milliarden US-Dollar bei einer operativen Marge von 41 %, und die operative Marge von Alphabet lag bei 32 %.
- In Metas Ankündigungspost heißt es, Muse-Konversationen würden nicht in seine Werbesysteme einfließen. Daher sollte man bei den Quartalszahlen dieser Woche darauf achten, ob sich die Pläne zur Monetarisierung von Muse ändern.
Wenn man einen KI-Assistenten nach einer Bierempfehlung fragt, könnte die Antwort eines Tages eine Werbung sein.
Der ehemalige Stability-AI-CEO Emad Mostaque glaubt, dass genau das die Richtung ist, in die Meta Platforms (META) und Alphabet (GOOG) steuern. In einer kürzlichen Folge von Moonshots with Peter Diamandis sagte er:
"Meta und Google haben gesagt, sie werden Platz in ihren Modellen verkaufen, sodass wenn du nach einem Bier fragst, es ein Bud Light sagt."
(Er ist, der Vollständigkeit halber, kein Fan dieses Biers.)
Wenn er recht hat, sind Meta und Alphabet dabei, das Spielbuch anzuwenden, das sie reich gemacht hat: das Produkt kostenlos anbieten und von Werbetreibenden bezahlen lassen.
Aber Meta hat das über Muse zumindest nicht öffentlich gesagt. Sein Ankündigungspost besagt: "Muse teilt die Konversationen einer Person oder die Daten in ihrer VM nicht mit Metas Werbesystemen."
Eine Bud-Light-Antwort wäre also eine Kursänderung. Metas KI-Plan funktioniert auch ohne sie, weil das alte Spielbuch bereits dafür bezahlt.
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Die meisten Menschen werden nicht für KI bezahlen
In The Ezra Klein Show argumentierte der Investor Paul Kedrosky, dass die meisten Menschen mit günstigeren Modellen gut zurechtkommen. Sein Beispiel war "diese unglaubliche Verbreitung von Metas Muse-Produkt, das die App-Charts und alles andere dominiert und ein relativ primitives Modell verwendet."
Das ist ein Problem für die Unternehmen, die ihren Lebensunterhalt mit dem Verkauf von KI bestreiten. Kedrosky schätzt, dass etwa 80 % der Token-Nutzung und des Umsatzes der größten Frontier-Model-Unternehmen von Programmierern stammen, die bereit sind, für die besten Modelle zu zahlen.
Die meisten Menschen sind keine Programmierer. Muse wurde zur kostenlosen App Nr. 1 in den App Stores, und seine bezahlten Pläne für 20 und 100 US-Dollar pro Monat sind ein zusätzliches Angebot.
OpenAI und Anthropic müssen für ihre KI Gebühren verlangen, während Meta seine Werbebranche die Rechnung bezahlen lassen kann.
Die Werbemaschine bezahlt dafür
Der Umsatz von Meta stieg von 118 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf 201 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025, mit nur einem leichten Rückgang im Jahr 2022.
Und dieses Geld ist sehr profitabel. Die operative Marge von Meta stieg von 29 % im Jahr 2022 auf 41 % im Jahr 2025.
Das entspricht etwa 83 Milliarden US-Dollar Betriebsgewinn im Jahr 2025. Deshalb kann es sich Meta leisten, seine KI kostenlos anzubieten, auch während es stark in Modelle wie Muse Wonder, sein erstes Frontier-Modell, investiert.
Zudem: Muse speist die Werbemaschine bereits von der Seite der Werbetreibenden. Meta sagt, die häufigste Frage von Geschäftsinhabern an Muse sei, herauszufinden, welche ihrer Werbekampagnen funktionieren und welche nicht. Wenn ein Assistent einem Restaurantbesitzer hilft, bessere Instagram-Anzeigen zu schalten, hat dieser einen Grund, sie weiterhin zu kaufen.
Meta ist nicht das einzige Unternehmen mit einer Werbemaschine, die groß genug dafür ist. Alphabet hat das gleiche Spielbuch zwei Jahrzehnte lang angewendet, wobei Suche, Gmail und YouTube alle kostenlos und alle durch Werbung finanziert sind. Seine operative Marge stieg von 26,5 % im Jahr 2022 auf 32 % im Jahr 2025.
Eine bezahlte Antwort muss immer noch eine gute Antwort sein
Platz innerhalb einer Antwort zu verkaufen, ist ein viel größerer Schritt, als eine Anzeige neben Suchergebnisse zu setzen. Ein Assistent, der Ihre E-Mails liest und Ihre Reisen bucht, ist nur nützlich, wenn Sie ihm vertrauen. Wenn er ein Bud Light empfiehlt, weil jemand dafür bezahlt hat, ist die nächste Empfehlung leichter anzuzweifeln.
Das könnte der Grund sein, warum Meta Muse-Konversationen bisher von seinen Werbesystemen ferngehalten hat.
Das alte Spielbuch läuft bereits
Meine Einschätzung: Meta und Alphabet benötigen keine Bud-Light-Antworten, um in der Consumer-KI zu gewinnen. Ihre Werbemaschinen bezahlen bereits für kostenlose KI, für die Konkurrenten Gebühren verlangen müssen. Wenn sie später Platz in ihren Modellen verkaufen, ist das zusätzliches Potenzial.
Natürlich könnte sich das schnell ändern. Meta veröffentlicht diese Woche die Ergebnisse für das dritte Quartal, und es gilt darauf zu achten, ob das Management sagt, wie es plant, mit Muse selbst Geld zu verdienen – sei es durch Werbung darin oder durch die bezahlten Pläne.
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