Die Aktie von Eli Lilly (LLY) notierte am Montag, dem 5. Oktober, bei etwa $1.162, nachdem Gate Bioscience bekannt gab, dass es seine Medikamentenentwicklungs-Vereinbarung mit Lilly erweitert hat – ein Abkommen mit einem potenziellen Wert von mehr als 870 Millionen Dollar. Es ist Lillys zweites Geschäft mit dem privaten Biotech-Unternehmen innerhalb von etwa 15 Monaten, nach einer Vereinbarung im Juli 2025 mit einem Wert von bis zu 856 Millionen Dollar.
Was Lilly kauft
Gate entwickelt orale Wirkstoffe mit niedrigem Molekulargewicht, die es "molekulare Tore" nennt und die krankheitsverursachende Proteine eliminieren sollen, die bestehende Medikamente nur schwer erreichen. Die neue Vereinbarung fügt ein Ziel hinzu, mit einer Option für ein zweites.
- Gate leitet die Entdeckung. Lilly übernimmt die späten präklinischen und klinischen Arbeiten, die Herstellung und den Vertrieb.
- Lilly erhält die exklusiven weltweiten Rechte an Produkten aus den ausgewählten Zielen.
- Gate erhält eine nicht offengelegte Vorauszahlung, Forschungsmittel, Meilensteinzahlungen und Lizenzgebühren.
Diese Schlagzeilenzahl ist größtenteils bedingt. Gate erhält den Großteil davon nur, wenn die Programme bestimmte Meilensteine erreichen.
Größe des Deals im Verhältnis zu Lillys F&E-Budget
Lilly gab 2025 13,34 Milliarden Dollar für F&E aus, fast doppelt so viel wie die 6,93 Milliarden Dollar im Jahr 2021.
Selbst wenn jede Meilensteinzahlung fällig würde, entspricht der neue Gate-Deal etwa 6,5 % eines einzigen Jahres dieses Budgets. Beide Gate-Deals zusammen belaufen sich auf etwa 13 %. Für ein Unternehmen, das für 2026 einen Umsatz von 85 bis 87 Milliarden Dollar prognostiziert, ist dies eine günstige Option.
Es passt auch zu einem Muster. Der Chief Scientific Officer Dan Skovronsky sagte im Q2-Earnings-Call, dass Lillys "Deal-Tempo und durchschnittliche Deal-Größe ebenfalls weiter zugenommen haben". Und Lilly verkauft bereits die Vorteile von Tabletten: CFO Lucas Montarce nannte Foundayo einen Wirkstoff mit niedrigem Molekulargewicht, "der in großem Maßstab produziert werden kann".
Der Haken bei Biotech-Deals
Letzten Donnerstag zeigte sich die andere Seite. Foghorn Therapeutics (FHTX) gab bekannt, dass es und Lilly eine 2021 geschlossene Partnerschaft, ursprünglich mit einem Wert von bis zu 1,6 Milliarden Dollar, nicht verlängern werden, nachdem das führende Medikament in einer frühen Studienphase keinen ausreichenden Nutzen gezeigt hatte. Die Aktien von Foghorn fielen im außerbörslichen Handel um mehr als 40 %.
Behandeln Sie die Schlagzeile "mehr als 870 Millionen Dollar" daher als potenziellen, bedingten Dealwert und nicht als garantierte Zahlungen. Der erste Meilenstein, auf den es zu achten gilt, ist, ob Lilly seine Option auf das zweite Ziel ausübt, was eine weitere Zahlung an Gate auslöst.
Möchten Sie sehen, wie schnell Lillys F&E-Ausgaben steigen? Rufen Sie das gleiche Diagramm kostenlos auf TIKR auf. Erfahren Sie hier mehr.
Was ist die Aktie von Eli Lilly also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in das Bewertungsmodell von TIKR ein und sehen Sie, was die LLY-Aktie wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen der Wall Street oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Bewerten Sie Eli Lilly and Company kostenlos→
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch stellen sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten des TIKR Terminals und Analystenschätzungen. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg bei Ihren Investitionen!
