Wichtige Kennzahlen für die Citigroup-Aktie
- Aktueller Kurs: $128,50
- Zielkurs (Mitte): ~$179
- Zielkurs der Analysten: ~$155
- Potenzielle Gesamtrendite: ~40%
- Annualisierte IRR: ~8% / Jahr
Jetzt live: Entdecken Sie, wie viel Potenzial Ihre Lieblingsaktien mit TIKRs neuem Bewertungsmodell haben könnten (Es ist kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Citigroup (C) fiel am 1. Oktober um bis zu 4,6% und führte damit die Verlierer im KBW Bank Index bis zum späten Vormittag an, während Anleger abwägten, was stetig steigende Renditen von US-Staatsanleihen für die Wirtschaft und das Geschäft der Banken bedeuten könnten. Der Bericht von Bloomberg führte den Kursrutsch auf die Renditen zurück und nannte keinen Citi-spezifischen Katalysator. Wells-Fargo-Analyst Mike Mayo hatte in dieser Woche argumentiert, dass die Sorgen über Zinsen, KI-Agenten und die Zwischenwahlen im November zu weit gegangen seien. Citi schloss am 1. Oktober mit einem Minus von 1,92% bei $127,00, stieg dann am 2. Oktober um 1,18% auf $128,50 und liegt damit im Jahr 2026 insgesamt um 10,12% im Plus.
Der Bankenindex war während der Handelssitzung am 1. Oktober etwa 14% von seinem Höchststand Mitte August gefallen. Citi veröffentlicht die Ergebnisse des dritten Quartals am 13. Oktober gegen 8 Uhr ET, wobei die Veröffentlichung in seinen Investor-Relations-Materialien erfolgt. Die Kreditdaten werden die Prämisse des Verkaufsdrucks direkter auf die Probe stellen als die Gewinn je Aktie (EPS).
Sehen Sie historische und zukunftsgerichtete Schätzungen für die Citigroup-Aktie (Es ist kostenlos!) >>>
Citis CFO beschrieb am 14. September stabile Verbraucherkredite
An diesem Tag fasste Finanzvorstand Gonzalo Luchetti auf der Barclays Global Financial Services Conference den US-Verbraucher mit einem Wort zusammen: "Widerstandsfähigkeit", und fügte hinzu: "Die Verbraucher geben weiterhin Geld aus, die Verbraucher bezahlen ihre Rechnungen weiterhin pünktlich." Er bezifferte das Ausgabenwachstum auf etwa 6% im Jahresvergleich, ohne das American-Airlines-Portfolio, das Citi von Barclays übernommen hat. Er sagte auch, dass Zahlungsverzug, Verluste und Frühindikatoren alle im Vergleich zum Vorjahr gesunken seien.
Zwei Einschränkungen gelten. Nach Luchettis Angaben sind 85% oder mehr des Portfolios Prime oder besser, und er überließ es den Anlegern zu beurteilen, wie repräsentativ das Citi für die breitere Wirtschaft macht. Seine Bemerkungen kamen auch 17 Tage vor dem Verkaufsdruck am 1. Oktober. Er nannte das Kundenvolumen als Haupttreiber des Wachstums des Nettozinsertrags, ohne den Handelsbereich, neben Preisdisziplin, wobei die Einlagen ohne den Handelsbereich im zweiten Quartal um 12% und die Kredite um 6% stiegen.
Der 13. Oktober stellt die Kreditqualität auf die Probe, und eine Belastung von 9 Milliarden Dollar für Banamex wartet auf 2027
Der Konsens erwartet etwa 23,7 Milliarden Dollar Umsatz im dritten Quartal und etwa 2,62 Dollar normalisierten Gewinn je Aktie (EPS), unter dem Umsatz des zweiten Quartals von 24,766 Milliarden Dollar. Angesichts der Prämisse des Verkaufsdrucks verdienen die Netto-Kreditverluste, Zahlungsverzug und ob das Kreditwachstum bei etwa 6% bleibt, genauso viel Aufmerksamkeit wie der EPS.
Der Anruf könnte auch ein Update zu Banamex enthalten. Citi besitzt etwa 51% und erwartet, es Anfang 2027 zu deconsolidieren. Das wird einen nicht realisierten Währungsumrechnungsverlust von etwa 9 Milliarden Dollar in die Gewinn- und Verlustrechnung überführen, einen Betrag, der in Citis Einreichungen vermerkt ist und Wechselkursbewegungen unterliegt. Luchetti sagte, dies sollte die regulatorische Eigenkapitalquote oder das harte Kernkapital (tangible common equity) kumulativ nicht beeinflussen. Bei 1.677,44 Millionen Aktien entspricht das mehr als 5 Dollar je Aktie. Doch der GAAP-EPS-Konsens von TIKR für 2027 von etwa 12,88 Dollar liegt nur zwei Cent von der normalisierten Zahl entfernt, sodass die gemeldeten Ergebnisse für 2027 deutlich unter dem liegen könnten, was Gewinnscreens anzeigen.
Citi notiert bei etwa dem 11-fachen der nächsten zwölf Monate (NTM) Gewinne, auf dem Niveau von Bank of America (BAC) und unter JPMorgan Chase (JPM) bei etwa dem 14-fachen.
Sehen Sie, wie sich Citigroup im Vergleich zu seinen Peers bei TIKR schlägt (Es ist kostenlos!) >>>
TIKR Advanced Model Analysis
- Aktueller Kurs: $128,50
- Zielkurs (Mitte): ~$179
- Potenzielle Gesamtrendite: ~40%
- Annualisierte IRR: ~8% / Jahr
Über seinen Prognosezeitraum von 2025 bis 2035 geht der mittlere Fall davon aus, dass das KGV um etwa 2% pro Jahr schrumpft, sodass die Rendite aus den Gewinnen kommen muss, mit einem EPS-Wachstum von fast 9% pro Jahr. Diese eingebaute Multiplikator-Kompression lässt etwas Spielraum für den zinsgetriebenen Druck, der bis Oktober auf die Bankenbewertungen lastete. Der Fall benötigt auch Nettogewinnmargen von etwa 21%, gegenüber 16,5% auf normalisierter Basis in 2025. Stabile Kreditqualität hält diesen Pfad intakt. Steigende Verluste würden die Aktie wahrscheinlich unter das Ziel für 2030 bringen lassen, während schnellere Margengewinne sie anheben würden.
Fazit
Vergleichen Sie am 13. Oktober die Netto-Kreditverluste und den Zahlungsverzug mit dem zweiten Quartal. Stabile oder niedrigere Kreditkosten bei einem Kreditwachstum von etwa 6% würden darauf hindeuten, dass der Rückgang am 1. Oktober eine Abschwächung eingepreist hat, die Citis Bücher noch nicht zeigen. Steigende Verluste würden darauf hindeuten, dass der Sektor die Renditebewegung richtig gelesen hat, wodurch Citis Bewertungslücke zu JPMorgan bestehen bleibt.
Was ist die Citigroup-Aktie also wirklich wert?
Mit TIKR können Sie den zukünftigen Preis jeder Aktie in weniger als einer Minute prognostizieren. Geben Sie einfach ein paar Annahmen in TIKRs Bewertungsmodell ein und sehen Sie, was Citigroup wert sein könnte. Beginnen Sie mit den Konsensschätzungen von Wall Street, oder passen Sie die Eingaben an, um Ihre eigene Sicht auf das Geschäft widerzuspiegeln. Die Nutzung ist kostenlos.
Analysieren Sie Citigroup auf TIKR Free →
Auf der Suche nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärs-Investoren kaufen , damit Sie dem Smart Money folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit TIKRs All-in-One, benutzerfreundlicher Plattform.
- Je mehr Steine Sie umdrehen… desto mehr Chancen werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie 100.000+ globale Aktien, globale Top-Investor-Portfolios und mehr mit TIKR.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf Basis der Investitionsdaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
