Die wichtigsten Erkenntnisse für Best Buy-Aktien (Stand August 2026)
- Umsatzwachstum im Bestand: Die vergleichbaren Umsätze von Best Buy im Q2 FY27 stiegen um 4,1 % gegenüber einer Prognose von ~1 %, wobei der Umsatz 9,78 Mrd. $ erreichte und der bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) um 15 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,47 $ stieg.
- Prognose erhöht: Best Buy hat die Jahresprognose für den Gewinn je Aktie auf 6,70 $ bis 6,90 $ angehoben.
- Computing führt erneut: Computing verzeichnete sein 10. Quartal in Folge mit positiven vergleichbaren Umsätzen, obwohl die Kosten für Speicherchips die durchschnittlichen Verkaufspreise im mittleren zweistelligen Prozentbereich nach oben trieben, während die Stückzahlen im hohen einstelligen Bereich zurückgingen.
- Warnung vor "Memory Storm": Jason Bonfig bezeichnete die steigenden Speicherchipkosten als "Memory Storm" (Speichersturm), den das Unternehmen durch Partnerschaften mit Lieferanten und Tauschprogramme zu überstehen versucht.
Best Buys vergleichbare Umsätze im Q2 steigen um 4,1 %, da eine Zollrückerstattung den Beat verstärkt
Best Buy (BBY) veröffentlichte am Donnerstag, den 27. August, die Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027. Die vergleichbaren Umsätze stiegen um 4,1 % gegenüber einer Prognose von etwa 1 % vor der Veröffentlichung.
Der Umsatz erreichte 9,78 Mrd. $, ein Plus von 3,6 % gegenüber dem Vorjahr, und der bereinigte verdünnte Gewinn je Aktie stieg um 15 % auf 1,47 $. Der GAAP-Gewinn je Aktie sprang auf 1,48 $ von 0,87 $, ein Anstieg um 70 %, während das GAAP-Betriebsergebnis sich mehr als verdoppelte auf 421 Mio. $ von 251 Mio. $, was die Betriebsmarge um 1,6 Prozentpunkte auf 4,3 % ausweitete.
Computing trug das Quartal und verzeichnete sein 10. Quartal in Folge mit positiven vergleichbaren Umsätzen, wobei das Best Buy Business-Team den Umsatz um 21 % gegenüber dem Vorjahr steigerte. Home Theater war der zweitgrößte gewichtete Treiber für vergleichbare Umsätze, wobei die inländischen TV-Verkäufe nach der Markteinführung der RGB-Fernsehtechnologie Mitte des Quartals um mehr als 10 % stiegen. Eine Gruppe aufstrebender Kategorien, darunter KI-Brillen und Gesundheitsringe, verzeichnete mehr als eine Verdoppelung der Umsätze, und Mobiltelefone verzeichneten ein sechstes Quartal in Folge mit Wachstum. Die vergleichbaren Umsätze im traditionellen Gaming gingen zurück, da das Unternehmen den Launch der Switch 2 im Vorjahr hinter sich ließ.
Diese Stärke kam mit Kosten. Die bereinigte Betriebsergebnisquote von Best Buy von 4,3 % enthielt einen Vorteil von 34 Mio. $ aus Zollrückerstattungen, einen einmaligen Posten, von dem das Management erwartet, dass er im dritten Quartal in ähnlicher Größenordnung wiederkehrt, bevor er ausläuft. Die durchschnittlichen Verkaufspreise im Computing stiegen im Quartal im mittleren zweistelligen Prozentbereich, da die Speicherchipkosten stiegen, während die Stückzahl im hohen einstelligen Bereich zurückging – eine Dynamik, die der künftige CEO Jason Bonfig im Q2-Earnings-Call direkt ansprach: "Wir glauben, dass unser Modell im Computing Wege finden kann, diesen 'Memory Storm', wenn man so will, zu überstehen." Diese Einordnung setzt einen spezifischen Kostendruck auf die Kategorie, die für einen Großteil des Wachstums im Quartal verantwortlich ist, und die Best-Buy-Aktie trägt diesen Druck nun in eine zweite Jahreshälfte, in der das Management weiterhin erwartet, dass die Gewinne im Computing nachlassen werden.
Das Management erhöhte die Jahresprognose aufgrund des Quartals und hob den Umsatz auf einen Bereich von 42,3 Mrd. $ bis 42,8 Mrd. $ von zuvor 41,2 Mrd. $ bis 42,1 Mrd. $ an und den bereinigten Gewinn je Aktie auf 6,70 $ bis 6,90 $ von 6,30 $ bis 6,60 $. Die Prognose für vergleichbare Umsätze wurde auf ein Wachstum von 1,9 % bis 3 % für das Jahr angehoben, gegenüber einem Bereich von einem Rückgang um 1 % bis zu einem Wachstum von 1 %. Die inländische Bruttogewinnmarge weitete sich um 60 Basispunkte auf 24 % aus, begünstigt durch das Wachstum von Marketplace und Best Buy Ads sowie der Zollrückerstattung, während die bereinigten SG&A-Kosten inländisch um 94 Mio. $ stiegen, hauptsächlich aufgrund höherer variabler Vergütungen, die an die stärkeren Ergebnisse selbst gekoppelt waren.
TIKR bewertet Best-Buy-Aktien mit 107 $, was nachhaltiges Wachstum der vergleichbaren Umsätze einpreist
Das Basisszenario-Modell von TIKR bewertet Best-Buy-Aktien mit 107 $ bis Anfang 2031, was eine Gesamtrendite von 28 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 84 $ impliziert, oder 6 % annualisiert über die nächsten 4,4 Jahre.
Diese annualisierte Rendite von 6 % positioniert Best-Buy-Aktien als Value-Investment, das auf Cashflow- und Gewinnstabilität aufbaut, und nicht als wachstumsstarkes Unternehmen, das Kapital überdurchschnittlich vermehrt, selbst nach einem Quartal, das bei fast jedem gemeldeten Kennwert die Erwartungen übertraf.
Das Upside-Szenario des Modells stützt sich auf dieselben Wachstumstreiber, die das Quartal gerade getragen haben: Die Performance von Computing und Home Theater hält sich, während Marketplace und Best Buy Ads eine zweite Ebene der Gewinnausweitung hinzufügen, selbst wenn die Speicherkosten die Marge in Best Buys größter Kategorie drücken. Die eigene Prognoseerhöhung des Managements, die auf realer Stärke der vergleichbaren Umsätze und nicht nur auf dem Zollvorteil basiert, gibt den Wachstumsannahmen des Modells eine Grundlage, die das Quartal bereits geliefert hat.
Sollten Sie in Best Buy Co., Inc. investieren?
Die einzige Möglichkeit, das wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR gibt Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben institutionellen Finanzdaten, die professionelle Analysten nutzen, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie die Aktie von Best Buy Co., Inc. auf und Sie sehen Jahre historischer Finanzdaten, was Wall-Street-Analysten für Umsatz und Gewinn in den kommenden Quartalen erwarten, wie sich Bewertungskennzahlen im Laufe der Zeit entwickelt haben und ob Kursziele steigen oder fallen.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um Best Buy Co., Inc. zusammen mit jeder anderen Aktie auf Ihrer Watchlist zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie benötigen, um selbst zu entscheiden.
Greifen Sie auf professionelle Tools zur Analyse der BBY-Aktie kostenlos auf TIKR zu →
Auf der Suche nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärs-Investoren kaufen, damit Sie dem Smart Money folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit TIKRs all-in-one, benutzerfreundlicher Plattform.
- Je mehr Steine Sie umdrehen... desto mehr Chancen werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investor-Portfolios und mehr mit TIKR.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Wir erstellen unsere Inhalte auf Basis der Investitionsdaten des TIKR Terminals und Analystenschätzungen. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Wertpapieren. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg bei Ihren Investitionen!
