Wichtige Kennzahlen für die Datadog-Aktie
- Aktueller Kurs: $242.93
- Zielkurs (Mitte): ~$745
- Konsensziel der Analysten: ~$285
- Potenzielle Gesamtrendite: ~207%
- Jährliche IRR: ~29% / Jahr
Jetzt live: Entdecken Sie, wie viel Potenzial Ihre Lieblingsaktien mit TIKRs neuem Bewertungsmodell haben könnten (Es ist kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Datadog (DDOG) stieg am 27. August um 6,70 % und schloss bei $242,93. Die Aktie profitierte von einer breiten Rally im Software-Sektor an diesem Tag. Die Bewegung besiegelte eine stetige Erholung von den Tiefstständen, die nach einem heftigen Kursrutsch nach den Quartalszahlen erreicht wurden. Die Aktie war am 6. August um etwa 17 % gefallen, nachdem das Quartal größtenteils positiv ausgefallen war. Die folgenden Handelstage sahen aus, als würde der Markt dieses Urteil langsam überdenken. Die Aktie notiert nun deutlich über diesen Tiefs, liegt aber immer noch unter dem Niveau vor der Veröffentlichung der Zahlen von etwa $288.
Die Neubewertung erhielt am Vortag einen konkreten Schub. Am 26. August berichtete The Information, dass Palo Alto Networks im vergangenen Jahr versucht habe, Datadog zu kaufen. Die Aktie sprang auf diese Nachricht hin intraday um bis zu 5 %, bevor sie am Mittwoch mit einem Plus von etwa 2 % schloss. Der größere Gewinn am Donnerstag kam durch den Sektor zustande, nicht durch den Bericht, aber beides passt zur gleichen Verschiebung: Käufer kehren zu einem Titel zurück, den sie an einem einzigen Tag verlassen hatten.
Ein Konkurrent wollte es zur Hälfte der heutigen Bewertung kaufen
Der Übernahmegerücht war der Katalysator am Mittwoch und widerspricht der bärischen Lesart. Palo Alto-CEO Nikesh Arora soll sich im Frühjahr 2025 bei Datadog-CEO Olivier Pomel über eine Übernahme erkundigt haben, als Datadog mit über 40 Milliarden Dollar bewertet war. Es handelte sich um eine informelle Annäherung, kein formelles Angebot. Pomel soll nicht empfänglich gewesen sein, und es wurde nie ein Gebot vorgelegt. Die Marktkapitalisierung von Datadog hat sich seitdem in etwa verdoppelt und liegt nun bei über 80 Milliarden Dollar, was einen Deal jetzt weitaus unwahrscheinlicher macht.
Das Signal ist, dass ein erfahrener Käufer diese Observability-Plattform so sehr wollte, dass er Gespräche aufnahm – zu einer Bewertung, die die Aktie seitdem weit hinter sich gelassen hat.
Das Quartal war breiter als ein Kunde
Der Verkaufstrend drehte sich um eine einzige Offenlegung: Der größte Kunde von Datadog, allgemein als OpenAI bekannt, obwohl das Unternehmen ihn nicht nannte, verlängerte seinen Vertrag, reduzierte aber seine Nutzung. Dies zog die Prognose für Q3 auf ein Wachstum von 28 % bis 29 % gegenüber zuvor 36 % nach unten. Da Datadog nach Verbrauch abrechnet, reichte dieser eine Kunde aus, um eine Aktie zu verunsichern, die für Perfektion bewertet war.
Im Earnings Call sagte Pomel, das Nicht-KI-Umsatzwachstum habe "in diesem Quartal erneut auf über 20 % im Jahresvergleich beschleunigt, gegenüber Mitte der 20er im letzten Quartal und 18 % im Vorjahresquartal." Diese Kohorte ist die Unternehmenskundschaft aus Banken, Versicherungen und der Industrie, und sie beschleunigt sich. Die Produktadoption untermauert den Trend: 58 % der Kunden nutzen nun vier oder mehr Produkte, gegenüber 52 % vor einem Jahr, und 13 % nutzen zehn oder mehr, gegenüber 7 %. Neue Enterprise-Buchungen haben sich im Jahresvergleich mehr als verdoppelt.
Sehen Sie historische und zukunftsgerichtete Schätzungen für die Datadog-Aktie (Es ist kostenlos!) >>>
Warum die Plattform ihren Vorsprung weiter ausbaut
Diese Adoptionskurve ist der eigentliche Motor, und CFO David Obstler erklärte den Mechanismus auf der Growth Conference von Canaccord Genuity am 12. August. Datadog gewinnt einen Kunden und expandiert dann, wenn die Verträge der Konkurrenz auslaufen: "wenn diese anderen Verträge zur Verlängerung anstehen, um mehr Datadog-Produkte zu nutzen." Jedes Jahr erweitert das Unternehmen, was als vollständige Adoption gilt, "und dann neigen wir dazu, es ziemlich schnell zu füllen."
Sein zukunftsgerichtetes Argument betraf die Produkt-Roadmap. Obstler beschrieb einen Schub in Richtung "Selbstheilung", bei der die Plattform Probleme mit weniger menschlichem Eingreifen diagnostiziert und behebt – eine Richtung, die seiner Aussage nach "den Wettbewerbsvorteil (Moat) vertiefen" würde. Ein Modell, das auf den eigenen Observability-Daten von Datadog trainiert sei, sei ein Vorteil, den Konkurrenten nicht leicht kopieren könnten, und genau dorthin lenke das Unternehmen seine KI-Investitionen.
Datadog notiert bei etwa dem 66-fachen des NTM EV/EBITDA und etwa dem 92-fachen der zukünftigen Gewinne, während der Peer-Durchschnitt bei etwa dem 38-fachen des zukünftigen EBITDA liegt. Dynatrace, der engste Vergleich im Observability-Bereich, notiert unter dem 20-fachen; nur CrowdStrike, mit über dem 100-fachen, ist teurer. Die Prämie kauft schnelleres Wachstum und eine hohe Cash-Konversion, bedeutet aber, dass jede Verlangsamung sowohl das KGV als auch die Gewinne kostet – genau das zeigte der 6. August. Das durchschnittliche Ziel der Analysten liegt bei etwa $285, über dem heutigen Kurs, aber unter dem Höchststand vor der Veröffentlichung, mit 31 Kaufempfehlungen, 10 Outperform, 4 Hold, 1 Underperform und 1 Verkauf.
Sehen Sie, wie Datadog im Vergleich zu seinen Peits abschneidet, auf TIKR (Es ist kostenlos!) >>>
TIKR Advanced Model Analysis
- Aktueller Kurs: $242.93
- Zielkurs (Mitte): ~$745
- Potenzielle Gesamtrendite: ~207%
- Jährliche IRR: ~29% / Jahr
Das Basisszenario bewertet Datadog bis Dezember 2030 auf etwa $745, eine Gesamtrendite von etwa 207 % oder etwa 29 % annualisiert über 4,3 Jahre. Zwei Umsatztreiber tragen dazu bei:
- Enterprise-Expansion: Die Netto-Kundenbindung (Net Retention) bleibt im niedrigen 120er-Bereich, während Kunden mehr von der Plattform nutzen.
- KI-native Adoption: Diese Kohorte umfasst jetzt über 750 Kunden, darunter alle zehn der größten KI-Unternehmen.
Der Margentreiber ist die operative Hebelwirkung, wobei die Nettogewinnmarge bis 2030 auf über 20 % modelliert wird, da der Umsatz schneller wächst als die Kostenbasis. Das Szenario geht von einem Umsatzwachstum von etwa 22 % aus, deutlich unter den zuletzt gemeldeten 36 %.
- Upside: Die Nicht-KI-Basis beschleunigt sich weiter, und die Kürzung des größten Kunden erweist sich als einmalige Korrektur.
- Downside: Die KI-Nutzung normalisiert sich bei mehreren Konten gleichzeitig, die Verlangsamung verstärkt sich und das KGV schrumpft in Richtung des Peer-Durchschnitts.
Fazit
Die Erholung hat die Panik teilweise zurückgenommen, aber nicht das Hoch vor der Veröffentlichung erreicht, und diese Lücke ist die Nagelprobe. Damit die Erholung abgeschlossen ist, muss die Aktie die hohen $280er zurückerobern, die sie vor der Veröffentlichung hielt. Dafür muss der für Anfang November erwartete Q3-Bericht zeigen, dass die Nicht-KI-Kohorte weiterhin im hohen 20er-Bereich wächst. Wird diese Hürde genommen, wirkt die Übernahmeannäherung vorausschauend. Wird sie verfehlt, verbringt Datadog den Rest des Jahres 2026 gefangen zwischen einem Premium-KGV und einer Wachstumsrate, die es nicht mehr eindeutig rechtfertigt.
Sollten Sie in Datadog investieren?
Die einzige Möglichkeit, das wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR gibt Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben institutionellen Finanzdaten, die professionelle Analysten nutzen, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie Datadog auf, und Sie sehen Jahre historischer Finanzdaten, was Wall-Street-Analysten für Umsatz und Gewinn in den kommenden Quartalen erwarten, wie sich Bewertungskennzahlen im Laufe der Zeit entwickelt haben und ob Kursziele nach oben oder unten tendieren.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um Datadog zusammen mit jeder anderen Aktie auf Ihrer Watchlist zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie brauchen, um selbst zu entscheiden.
Analysieren Sie Datadog auf TIKR kostenlos →
Auf der Suche nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärs-Investoren kaufen , damit Sie dem Smart Money folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit TIKRs All-in-One, benutzerfreundlicher Plattform.
- Je mehr Steine Sie umdrehen... desto mehr Chancen werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie 100.000+ globale Aktien, globale Top-Investor-Portfolios und mehr mit TIKR.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf Basis der Investitionsdaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und frohes Investieren!
