Die wichtigsten Erkenntnisse für Amgen-Aktien im August 2026
- Breit angelegte Schätzungsübertreffung: Der Umsatz von Amgen im Q2 2026 erreichte 10,05 Mrd. USD, ein Plus von 9,53 % gegenüber dem Vorjahr und 6,73 % über der Schätzung der Analysten von 9,42 Mrd. USD. Das bereinigte Ergebnis je Aktie (EPS) von 6,29 USD übertraf die Schätzungen um 11,97 %.
- Erhöhte Prognose: Das Management hat die Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2026 auf 38,2–39,4 Mrd. USD und die Prognose für das bereinigte EPS auf 22,30–23,50 USD angehoben. Beide liegen über den vorherigen Spannen.
- Wachstumstreiber legen kräftig zu: Amgens sechs benannte Wachstumstreiber – Repatha, EVENITY, TEZSPIRE, Seltene Erkrankungen, Innovative Onkologie und Biosimilars – wuchsen zusammengenommen um 26 % gegenüber dem Vorjahr und machen nun etwa 70 % der Produktverkäufe aus. Dies, obwohl Prolia und XGEVA aufgrund von Biosimilar-Wettbewerb um 33 % gegenüber dem Vorjahr einbrachen.
- CEO zur Nachhaltigkeit: CEO Robert Bradway sagte Investoren, das Quartal "zeige unsere Fähigkeit, trotz Patentabläufen und zunehmendem Wettbewerb zu wachsen". Er stellte diesen Ausgleichsdynamik zwischen dem Abbau des Altgeschäfts und der Stärke der neuen Treiber als Kern des langfristigen Investment-Cases dar.
Amgens sechs Wachstumsmotoren laufen dem Verlust durch Prolia-Biosimilars davon
Amgen (AMGN) schloss ein zweites Quartal ab, das die Analystenerwartungen bei jeder ausgewiesenen Kennzahl übertraf. Der Umsatz von 10,05 Mrd. USD lag 6,73 % über der Schätzung von 9,42 Mrd. USD und stieg sequenziell um 16,66 % gegenüber dem ersten Quartal. Das bereinigte EPS von 6,29 USD übertraf die Schätzung von 5,62 USD um 11,97 %, und das GAAP-EPS von 4,37 USD schlug um 17,03 % zu Buche – ein Plus von 64,91 % gegenüber den 2,65 USD vor einem Jahr. Nicht ein einziges Produkt trug die gesamte Meldung. Zweiundzwanzig Produkte verzeichneten im Quartal ein zweistelliges Umsatzwachstum, und 17 Produkte erreichen nun einen Jahresumsatz von über 1 Mrd. USD.
Der Motor hinter dieser Breite sind Amgens sechs benannte Wachstumstreiber: Repatha, EVENITY, TEZSPIRE, Seltene Erkrankungen, Innovative Onkologie und Biosimilars. Zusammen wuchsen sie um 26 % gegenüber dem Vorjahr und machen nun etwa 70 % der Produktverkäufe aus. Allein Repatha erreichte 953 Mio. USD, ein Plus von 37 %, wobei neue Verschreibungen um mehr als 50 % stiegen, da Hausärzte es zunehmend für Hochrisiko-Diabetespatienten verschreiben. TEZSPIRE wuchs um 42 % auf 486 Mio. USD, und UPLIZNA, Amgens CD19-zielgerichtetes Medikament für seltene Erkrankungen, sprang um 90 % auf 335 Mio. USD. IMDELLTRA, der T-Zell-Aktivator für Lungenkrebs, mehr als verdoppelte sich auf 115 % Wachstum und erreichte 288 Mio. USD.
Diese Stärke deckt echte Einbrüche an anderer Stelle ab. Prolia und XGEVA fielen zusammen um 33 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,1 Mrd. USD, da Biosimilar-Wettbewerber ihre Markteinführungen gegen beide Medikamente fortsetzten – genau die Dynamik, die CEO Robert Bradway direkt im Q2-Earnings-Call ansprach: "Unsere starken Ergebnisse wurden von der Breite und Tiefe unseres Portfolios getragen und zeigen erneut unsere Fähigkeit, trotz Patentabläufen und zunehmendem Wettbewerb zu wachsen." Die EBIT-Marge von 45,87 % übertraf die Schätzungen um 182 Basispunkte, obwohl sie gegenüber dem Vorjahr um 90 Basispunkte nachgab – ein Spiegel der Verschiebung hin zu neueren, noch skalierenden Medikamenten.
Das Management untermauerte das Quartal mit einer erhöhten Prognose und hob den Jahresumsatz auf eine Spanne von 38,2 bis 39,4 Mrd. USD und das bereinigte EPS auf 22,30–23,50 USD an. Der freie Cashflow erreichte im Quartal 3,5 Mrd. USD, und das Unternehmen hielt sein Ziel für die bereinigte Betriebsmarge bei 45–46 % der Produktverkäufe für das Jahr, obwohl es eine Vorauszahlung von 100 Mio. USD für Business Development benannte, die die F&E-Ausgaben im dritten Quartal belasten wird.
Dieselbe Basis aus Wachstumstreibern finanziert auch den Vorstoß von MariTide Richtung Markteinführung 2027, und eine laufende Switch-Studie mit 300 Patienten ist der Datenpunkt hinter dem Aufschwung der Amgen-Aktie von einem Rückgang um 17 %.
TIKR bewertet Amgen-Aktien mit 470 USD und rechnet mit moderatem Aufwärtspotenzial bis 2030
Das Basisszenario-Modell von TIKR bewertet Amgen bis Ende 2030 mit 470 USD. Dies impliziert eine Gesamtrendite von 21 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 390 USD oder eine annualisierte Rendite von 4 % über die nächsten 4,4 Jahre.
Diese annualisierte Rendite liegt deutlich unter dem, was eine Wachstumstreiber-Mischung mit einem jährlichen Wachstum von 26 % vermuten lassen könnte. Dies deutet auf eine Aktie hin, deren aktueller Kurs bereits eine Prämie für diese Stärke enthält. Das Basisszenario des Modells geht davon aus, dass sich das Umsatzwachstum von Amgen im nächsten Jahrzehnt im Bereich von 3 % einpendelt – eine deutliche Verlangsamung gegenüber dem zweistelligen Tempo des aktuellen Quartals – und dass die Nettogewinnmarge bei etwa 35 % bleibt.
Diese Annahme stützt sich direkt auf die zentrale Spannung im Abschnitt zu den Ergebnissen: Repatha, TEZSPIRE und UPLIZNA müssen ihr Kapital noch lange genug mit der aktuellen Rate vermehren (compounden), um den Rückgang von Prolia und XGEVA vollständig auszugleichen, bevor der Schwung der Wachstumstreiber-Gruppe in einem höheren Bewertungsmultiplikator sichtbar werden kann.
Sollten Sie in Amgen Inc. investieren?
Die einzige Möglichkeit, das wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR gibt Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben institutionellen Finanzdaten, die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie die Aktie von Amgen Inc. auf und Sie sehen Jahre an historischen Finanzdaten, was Wall-Street-Analysten für Umsatz und Gewinn in den kommenden Quartalen erwarten, wie sich Bewertungskennzahlen im Laufe der Zeit entwickelt haben und ob Kursziele steigen oder fallen.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um Amgen Inc. neben allen anderen Aktien auf Ihrer Watchlist zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie benötigen, um selbst zu entscheiden.
Greifen Sie auf professionelle Tools zur Analyse von AMGN-Aktien kostenlos auf TIKR zu →
Auf der Suche nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärs-Investoren kaufen, damit Sie dem Smart Money folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit der All-in-One, benutzerfreundlichen Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umdrehen… desto mehr Chancen werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investor-Portfolios und mehr mit TIKR.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf Basis der Investitionsdaten aus dem TIKR Terminal und den Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
