Wenn die Märkte unbeständig werden, brechen einige Unternehmen zusammen, während andere im Stillen weiter wachsen. Der Unterschied liegt oft in der Stärke der Bilanz und der Beständigkeit des Unternehmens. Wenn die meisten Unternehmen den Gürtel enger schnallen, setzen diese Ausreißer ihre Barmittel strategisch ein, expandieren in geschwächte Märkte und stärken ihren Wettbewerbsvorteil.
Defensiv ausgerichtete Unternehmen mit geringer Verschuldung generieren in der Regel einen stetigen Cashflow, behalten ihre Preissetzungsmacht und bleiben auch bei einer Konjunkturabschwächung profitabel. Dies sind die Art von Unternehmen, auf die sich Investoren verlassen, um Stabilität zu erreichen.
Hier sind 10 defensive Unternehmen mit geringer Verschuldung, die eine gute Wahl sein könnten, wenn der Markt auf Verkauf geht.
| Name des Unternehmens (Ticker) | Analyst Upside | Kurs-Gewinn-Verhältnis |
| Berkshire Hathaway (BRK.B) | 4.9% | 23.00 |
| Alphabet (GOOGL) | 2.1% | 24.30 |
| Novo Nordisk A/S (NVO) | 3.8% | 15.37 |
| Roche Holding AG (RHHB.Y) | 4.3% | 14.32 |
| Nestlé S.A. (NSRG.Y) | 18.8% | 16.65 |
| Johnson & Johnson (JNJ) | -1.9% | 17.46 |
| Die Procter & Gamble Gesellschaft (PG) | 12.7% | 21.58 |
| AstraZeneca PLC (AZN) | 9.4% | 17.58 |
| Fastenal Unternehmen (FAST) | -4.1% | 39.59 |
| Tata Consultancy Services Limited (TCS) | 16.1% | 21.55 |
Entdecken Sie mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR (kostenlos), wie viel Aufwärtspotenzial Ihre Lieblingsaktien haben könnten >>>
Hier drei der interessantesten Ideen aus dieser Liste.
Alphabet (GOOGL)
Alphabet verfügt über eine der saubersten Netto-Cash-Positionen unter den globalen Mega-Caps. Nach den letzten Einreichungen verfügt das Unternehmen über mehr als 100 Mrd. USD an Barmitteln und börsenfähigen Wertpapieren im Vergleich zu einer Gesamtverschuldung von etwa 13 Mrd. USD, so dass das Unternehmen ein stark negatives Nettoverschuldungsprofil aufweist. Diese Bilanzstärke ermöglicht es Alphabet, aggressiv in die KI-Infrastruktur zu investieren, die betriebliche Flexibilität aufrechtzuerhalten und jeden Werbe- oder makroökonomischen Abschwung ohne Liquiditätsengpässe zu überstehen. Nur wenige Technologieunternehmen verwalten ihr Kapital so konservativ, was die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens über mehrere Zyklen hinweg erklärt, darunter 2008, 2020 und die Anpassungsphase nach der Pandemie.
Abgesehen von den Zahlen ist die Ertragsbasis von Alphabet strukturell defensiv. Während Werbung oft als zyklisch angesehen wird, ist das Google-Ökosystem - Suche, YouTube, Android und Google Cloud - zu einem digitalen Dienstprogramm geworden. Die Nachfrage nach Suchdiensten ist selbst in Rezessionen ungebrochen, und die Produktivitäts- und Cloud-Dienste des Unternehmens haben sich von optionalen Tools zu einer wichtigen Infrastruktur entwickelt. Die Diversifizierung in den Bereichen Verbraucher- und Unternehmenstechnologie macht Alphabet nicht nur zu einer Wachstumsaktie, sondern auch zu einer antizyklischen Aktie, die in der Lage ist, Margen und Cashflows zu steigern, wenn andere sich zurückziehen.
AstraZeneca PLC (AZN)
AstraZeneca kombiniert eine Kapitalstruktur mit geringem Verschuldungsgrad mit einem der widerstandsfähigsten Umsatzmixe im globalen Gesundheitswesen. Das Unternehmen verfügt über eine Netto-Cash-Position bzw. eine Nettoverschuldung von nahezu Null, was auf die kontinuierliche Generierung von Free-Cash-Flows und eine disziplinierte Kapitalallokation seit der Umstrukturierung nach dem COVID zurückzuführen ist. Diese Bilanzdisziplin ermöglicht es AstraZeneca, F&E intern zu finanzieren, eine nachhaltige Dividende zu zahlen und gezielte Akquisitionen zu tätigen, ohne sich übermäßig zu verschulden - ein unter großen Pharmaunternehmen zunehmend seltenes Profil.
Die Erträge des Unternehmens sind von Natur aus antizyklisch, da die Nachfrage nach Medikamenten zur Behandlung chronischer Erkrankungen und onkologischen Behandlungen unelastisch ist. Therapeutische Bereiche wie Herz-Kreislauf-, Nieren-, Stoffwechsel- und Atemwegstherapien bleiben unabhängig von der Wirtschaftslage unverzichtbar. In Rezessionen steigen die Ausgaben für das Gesundheitswesen tendenziell an, da Regierungen und Versicherer den Versicherungsschutz aufrechterhalten oder erweitern. Die Produktpipeline von AstraZeneca, darunter Blockbuster-Medikamente wie Tagrisso, Farxiga und Enhertu, sorgt für stabile, wiederkehrende Einnahmen mit begrenzter Abhängigkeit von der Konsumentenstimmung. Diese Kombination aus medizinischer Notwendigkeit und finanzieller Umsicht macht AstraZeneca zu einem der reinsten defensiven Titel im globalen Aktienmarkt.
Finden Sie Aktien, die uns noch besser gefallen als AstraZeneca, mit TIKR (kostenlos) >>>
Die Procter & Gamble Gesellschaft (PG)
Procter & Gamble ist das Paradebeispiel für ein Unternehmen, dessen Erträge und Bilanz unter Druck gedeihen. Dank jahrzehntelangem konservativem Kapitalmanagement arbeitet P&G durchgängig mit minimalem oder Netto-Leverage, unterstützt durch eine starke Free-Cash-Flow-Umwandlung und disziplinierte Rückkaufaktivitäten. Das breit gefächerte Markenportfolio, zu dem unter anderem Tide, Pampers, Gillette und Olay gehören, sorgt dafür, dass der Cashflow auch in Zeiten der Konsumzurückhaltung stabil bleibt. Die bilanzielle Flexibilität des Unternehmens ermöglicht es, weiterhin Kapital an die Aktionäre zurückzugeben und gleichzeitig die Preissetzungsmacht und den Marktanteil zu erhalten.
Was P&G wirklich antizyklisch macht, ist die Art seiner Produkte: Produkte des täglichen Bedarfs, die Haushalte unabhängig von der Entwicklung des BIP kaufen. In Zeiten der Inflation oder der Schrumpfung können die Verbraucher zwar ihre Ermessensausgaben senken, nicht aber ihre Ausgaben für Hygiene- und Reinigungsprodukte. Die Größe, der weltweite Vertrieb und der Markenwert von P&G verschaffen dem Unternehmen ein Beinahe-Monopol auf grundlegende Verbraucherbedürfnisse. In Kombination mit jahrzehntelangem Dividendenwachstum und Kostendisziplin bietet das Unternehmen den Anlegern eine seltene Mischung aus defensiven Erträgen, operativer Effizienz und finanzieller Stärke, die über Marktzyklen hinweg eine überdurchschnittliche Performance aufweist.
Value-Aktien wie The Procter & Gamble Company schneller mit TIKR >>>
Bewerten Sie jede Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos)
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Unternehmen veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen und den Markt geschlagen haben. Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie den potenziellen Aktienkurs einer Aktie in weniger als einer Minute schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt erhalten.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
Suchen Sie nach neuen Gelegenheiten?
- Sehen Sie, welche Aktien milliardenschwere Investoren kaufen, damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minutenmit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umschmeißen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie aufdecken.Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR weder als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates.TIKR hat keine Position in den genannten Aktien.Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
