Kennzahlen zur AppLovin-Aktie
- Kursveränderung für AppLovin Aktie: -8.7%
- $APP-Aktienkurs zum 11. November: $595
- 52-Wochen-Hoch: $746
- $APP Aktien Kursziel: $719
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Was ist passiert?
Die Aktien von AppLovin(APP) fielen gestern um fast 9 %, da sich die Anleger aus Sorge vor einem allgemeinen Marktrückgang von überbewerteten Tech-Aktien abwandten.
In den letzten 12 Monaten hat sich die AppLovin-Aktie mehr als verdoppelt. Darüber hinaus hat sie in den letzten drei Jahren eine Rendite von mehr als 4.000 % erzielt und das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 201 Mrd. USD bewertet. Trotz der marktübertreffenden Renditen liegt die APP-Aktie 17 % unter ihrem Allzeithoch.
AppLovin hat seinen Umsatz von 2,82 Milliarden Dollar im Jahr 2022 auf 4,71 Milliarden Dollar im Jahr 2024 gesteigert. Im dritten Quartal 2025 lag der Umsatz bei 1,40 Mrd. $ gegenüber den Schätzungen von 1,34 Mrd. $, während das bereinigte EBITDA 1,16 Mrd. $ gegenüber den Erwartungen von 1,09 Mrd. $ erreichte.
Die EBITDA-Marge von 82 % stellte eine sequenzielle Verbesserung dar, obwohl das Unternehmen die Einführung seiner großen Self-Service-Plattform am 1. Oktober bewältigte.
Für das vierte Quartal prognostizierte AppLovin einen Umsatz zwischen 1,57 und 1,6 Milliarden US-Dollar, verglichen mit den Schätzungen der Börse von 1,54 Milliarden US-Dollar, was ein sequenzielles Wachstum von 12-14 % bedeutet.
CEO Adam Foroughi hob hervor, dass die Ausgaben von Self-Service-Werbekunden, die seit dem 1. Oktober hinzugekommen sind, im Wochenvergleich um etwa 50 % gestiegen sind, was ein frühes Signal dafür ist, dass die Plattform trotz ihres geringen Alters an Zugkraft gewinnt.
Die Ergebnisse kommen zu einem Zeitpunkt, an dem AppLovin mit einer verstärkten Kontrolle seiner Datenpraktiken konfrontiert ist.
Die Aktien sind seit Ende September um etwa 15 % gefallen, nachdem bekannt wurde, dass die SEC und mehrere staatliche Aufsichtsbehörden das Array-Produkt und die Datenerfassungsmethoden des Unternehmens untersuchen.
Eine damit zusammenhängende Sammelklage, die im März eingereicht wurde, könnte laut Bloomberg Intelligence bis zu 750 Millionen Dollar kosten, wenn es zu einem Prozess kommt.
Was uns der Markt über die AppLovin-Aktie sagt
Das Wachstum von 50 % gegenüber der Vorwoche bei den Ausgaben für Self-Service-Werbung ist ermutigend, wenn man bedenkt, dass es sich um brandneue Kunden handelt, die die Plattform noch kennenlernen müssen.
Foroughi betonte den nahtlosen Start ohne größere Bugs, minimale Kundenbeschwerden und eine effektive Filterung von Werbetreibenden mit geringer Qualität.
Auffallend ist die Zuversicht des Managements, dass die Plattform auch ohne ein großes Vertriebsteam skaliert werden kann. AppLovin testet aktiv bezahltes Marketing, um Werbekunden zu akquirieren, und bindet KI-Agenten in den Onboarding-Prozess ein, um den Bedarf an menschlichem Support zu minimieren.
Das Unternehmen verfügt bereits über automatisierte Bots, die die kreative Qualität und die Website-Standards überprüfen, und plant, in den kommenden Wochen oder Monaten generative, von KI erstellte Werbeinhalte mit Tools wie Sora 2 und Veo 3 einzuführen.
Das Kerngeschäft mit Gaming-Werbung ist nach wie vor robust, und die kontinuierlichen Modellverbesserungen treiben die Ergebnisse voran.
Foroughi bekräftigte sein Vertrauen in langfristige Wachstumsraten von 20-30 % für die Kernkategorie, wobei das dritte Quartal sogar diese hohe Messlatte übertroffen hat.
Die MAX-Plattform auf der Angebotsseite wächst weiterhin mit "sehr gesunden Raten", da mehr Publisher Anzeigen integrieren und das bestehende Angebot besser monetarisiert wird.
Damit die AppLovin-Aktie ihren Schwung beibehalten kann, müssen mehrere Dinge geschehen.
- Der Übergang von der reinen Empfehlungsfunktion zur allgemeinen Verfügbarkeit im Jahr 2026 muss gelingen, ohne dass die Support-Infrastruktur überlastet wird.
- Die behördlichen Untersuchungen müssen ohne wesentliche Strafen oder Einschränkungen der Datenpraktiken, die die Wirksamkeit der Empfehlungsmaschine untermauern, abgeschlossen werden.
- Die Geschäftsleitung muss nachweisen, dass die Erweiterung der E-Commerce- und Web-Werbedichte die Ausgaben der Spielkunden tatsächlich erhöht, anstatt sie zu kannibalisieren.
Die Aufnahme des Unternehmens in den S&P 500 im Jahr 2025 bringt eine breitere institutionelle Beteiligung, aber auch höhere Erwartungen mit sich.
Da die APP-Aktie zu hohen Bewertungen gehandelt wird, muss die Ausführung einwandfrei sein. Die geplanten Tests der generativen KI-Kreativtools und der kostenpflichtigen Kundenakquise stellen sinnvolle Produktinnovationen dar, die die nächste Wachstumsphase einläuten könnten.
Anleger sollten sich jedoch auf eine anhaltende Volatilität einstellen, da regulatorische Schlagzeilen mit der starken Geschäftsdynamik um Aufmerksamkeit konkurrieren.
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Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
