股息投资听起来很简单，只要找到收益率高的股票，买入并获得收益就可以了。但实际上，许多投资者都深有体会，高收益也可能预示着麻烦。股息被削减。债务堆积如山。派息增长慢于通胀。
我们的目标不仅仅是寻找股息股。我们的目标是找到能给你带来可靠回报的股息股票，而且随着时间的推移，这些回报有很大机会增长。要做到这一点，你需要两样东西。第一，明确 "好 "的标准。其次，一种扫描数千种股票的方法，这样你就不会从一个很小的列表中猜测。
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这就是 TIKR 数据的帮助所在，因为其筛选工具可以让您根据股息率、股息增长率、派息水平和其他财务指标进行筛选。TIKR 中的股息瓦片向您展示了这些派息背后的确切数字，包括历史数据和分析师估计数据。它们共同为您提供了一种简单、结构化的方式来寻找收益点子，而无需在随机列表上花费数小时。
本指南以初学者易于理解的方式，介绍如何使用这些工具。重点在于清晰明了，而非专业术语，因此您可以更自信地为自己的投资组合挑选红利股票。
从你想要的股息开始
在接触筛选器之前，请先暂停一下并决定您希望股息做些什么。有些投资者现在就想要更高的收入。另一些投资者则更看重派息的长期增长，即使目前的收益率较低。
问自己几个问题。
- 您是在寻找当前收入、股息增长，还是两者兼而有之？
- 感觉合理的收益率范围是多少？许多投资者关注的股票收益率大约在 2% 到 6% 之间，高到足够重要，但又不会高到风险爆炸。
- 您能接受多大的波动性？公用事业和消费类股票通常比较稳定。周期性行业的波动会更大。
一旦对自己的目标有了大致的了解，您就可以在 TIKR 中建立更智能的过滤器，而不是追逐每一个突然出现的高收益。
快速浏览 TIKR 的红利筛选器
在 TIKR 中打开 "全球筛选器 "时，您可以在页面顶部设置条件。您可以选择一个字段，如每股股息或股息率，然后选择如何筛选。例如，您可以查找下一财年每股红利年同比变化率大于某个特定数字的股票。然后，TIKR 会向您显示有多少公司符合该规则，如果您需要，还可以添加更多条件。
在筛选器下方，您可以看到所找到的组别的汇总统计数据。您可以查看平均股息增长率、中位数、最高值和最低值，以及通过筛选的公司数量。仅此一项就能帮助你了解股息市场的整体基调。在下面的表格中，你可以看到每只股票、股票代码、名称以及你筛选的指标，如特定年份的股息增长。
在 "筛选器 "页面，你会看到所有可以使用的股息相关字段。这些字段包括股息率、每股股息、已付普通股息、期末股息率百分比、特殊股息字段，甚至还有分析师对每股股息的估计。TIKR 将这些信息收集在一个地方，这样您就可以为股息投资者建立高度集中的筛选，而不是依赖于忽略增长或安全性的粗略列表。
在 TIKR 中需要了解的关键红利指标
好消息是，您不需要同时掌握所有指标，也没有人提供测验来测试您的知识。相反，您可以从对股息投资者来说最重要的几个指标入手，并逐渐熟悉它们。
股息收益率
股息率是每股年度股息除以股票价格。在筛选器中，您可以筛选收益率高于或低于某一水平的股票。收益率很有帮助，但仅靠它本身还不够。收益率看起来太好，可能反映出业务不振或即将削减派息。将收益率作为一个起点，而不是最终答案。
每股股息增长
TIKR 可让您筛选特定年份的每股股息年同比变化率。您还可以查看财务方面的历史每股股息。这将向您显示公司是增加股息、保持不变还是削减股息。健康的股息股票通常表明其历史上股息稳步增长，远期预期也呈正增长。将当前收益率与增长结合起来，就能更好地了解未来收入。
派息水平和覆盖率
筛选器包括已付普通股息和与现金流相关的股息率指标等字段。要判断股息的安全性，您需要了解盈利和现金流是否能支持股息。在公司的 "比率 "或 "现金流 "选项卡上，您可以将支付的股息与自由现金流和盈利进行比较。正常年份几乎消耗所有现金的派息几乎没有冲击的余地。只使用部分资金的派息则会让人更放心。
股息稳定性和特价股
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有些公司在支付定期股息的同时，还偶尔支付特殊股息。TIKR 可让您查看这些单独的字段，如每股特别股息和支付的特别股息。这可以帮助您避免将一次性特别支付误认为是可持续收益。强大的分红股票通常是由其定期分红模式定义的。特别股息只是锦上添花，而不是核心内容。
远期股息预测
TIKR 也有一个每股股息估计字段。它使用的是分析师对未来一两年的预期。虽然预期会发生变化，但它们提供了有用的背景信息。如果分析师预计股息会增加，这就支持了股息增长的说法。如果他们预计派息持平或下降，你可能想在投入之前了解原因。
现金流量表：利润是否有现金支持？
现金流量表选项卡回答了一个简单的问题。这家公司是否将会计利润转化为实际现金？许多初学者只关注净收入，但公司可以在报告利润的同时，由于大量投资、应收账款增加或其他营运资金需求而烧钱。
首先看经营活动产生的现金。在 TIKR 中，这一行出现在现金流量表的顶部附近。一家健康的公司往往会在大多数年份显示正的运营现金，最好是随着时间的推移呈上升趋势。如果经营活动产生的现金屡屡为负，那么企业可能在苦苦支撑。
接下来看资本支出，通常称为资本支出或购买不动产、厂房和设备。这是公司用于维持或增加资产基础的资金。从经营活动产生的现金中减去资本支出，就能大致了解自由现金流。TIKR 经常在补充数据部分显示自由现金流线，这样就更方便了。随着时间的推移，自由现金流为正且不断增加，这是财务健康的最有力标志之一。
再往下看现金流量表，可以看到公司是否在偿还债务、发行新债、回购股票或支付股息。一个持续需要借贷或发行股票来维持运营的企业，看起来要比一个能够从自身运营中获得资金的企业更弱。
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在 TIKR 中建立简单的股息屏幕
一旦知道哪些因素最重要，您就可以在 TIKR 中构建一个重点突出的股息筛选，从而更快地发现更强的候选股票。上面的示例使用了截图中的字段，过程紧凑实用。
从增长开始。添加每股收益归一化年均复合增长率和每股股利年均复合增长率，并将其分别设置为在未来三个财政年度内大于 5%。这样，列表中就会包括盈利和股息都在稳步增长的公司。
然后增加质量检查。将派息率设置为大于 1，以避免出现派息率过低的公司。添加 "期间收盘股息率小于 3%" 的规则，以过滤掉收益陷阱，使列表以收入和增长均衡的公司为中心。
接下来，增加资产负债表实力。将总负债与股本比率设置为小于 3%。这样就能筛选出高杠杆企业，并将重点放在资本结构更健康的公司上。
最后，按地区和回报缩小搜索范围。在国家下选择美国。添加 ROIC，最低为 10%，以确保只保留盈利能力强的公司。
运行屏幕后，TIKR 将为您提供一份清晰的结果列表，其中包括每股收益增长、股息增长、派息率、收益率、杠杆率和投资回报率。您可以按任意列进行排序，快速从一长串名单中筛选出值得深入研究的股息公司。
使用股息数据筛选出你最喜欢的股票
筛选器为您提供了候选股票库，但您仍需为自己的投资组合挑选出最佳股票。在这里，您可以点击各个股票代码，将股息数据与基本财务健康指标联系起来。
对于每只看起来感兴趣的股票，请在 TIKR 中打开并访问 "财务 "选项卡。检查收入是否稳定或上升，利润率是否为正数，运营现金是否健康。确认股息由自由现金流支持，而不是靠不断借贷。查看 "比率 "选项卡中的派息率，了解有多少利润作为股息派发。有现金支持的适度派息通常比没有缓冲余地的激进派息更安全。
然后回到股息数据。研究每股股息的历史，而不仅仅是去年的股息。多年稳定增长的模式通常比单一年份的大幅跃升更为重要。查看每股股息的估计值，看看是否有可能继续增长。如果历史数据和估算值都指向同一个方向，那就是好兆头。
股息筛选的简单核对表
为了避免在筛选过程中感到力不从心，请在每次筛选和审查股票时使用一份简短的核对表。
- 收益率在合理范围内，而不是处于极端高位。
- 每股股息在几年内不断增长，或至少没有缩水。
- 近期股息有望正增长。
- 股息由自由现金流和盈利支付，且有剩余。
- 基本业务的收入和利润率稳定或不断提高。
如果某只股票符合上述大部分条件，那么它通常值得作为股息候选股票仔细研究。
TIKR 启示
寻找好的分红股票并不是要追逐名单上最高的收益率。而是要同时兼顾收入、增长和安全。TIKR 的筛选器和股息数据为您提供了这种结构。
您可以使用明确的规则在全球市场进行搜索，然后无需离开平台即可深入了解每家公司的分红历史、远期预期和财务实力。
对于关注股息的投资者来说，这样的组合既节省了时间，又避免了猜测。您可以从随机列表转变为一个可重复的过程，只要您想获得新的想法，就可以随时运行。随着时间的推移，这种例行程序有助于建立更可靠的股息投资组合。
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- 收入增长
- 营业利润率
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如果您不确定要输入什么内容，TIKR 会使用分析师的一致估计自动填写每个输入内容，为您提供一个快速、可靠的起点。
在此基础上，TIKR 会计算牛市、基本市和熊市情景下的潜在股价和总回报，这样您就可以快速了解股票的价值是否被低估或高估。
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请注意，TIKR 上的文章无意作为 TIKR 或我们内容团队的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的建议。我们根据 TIKR 终端的投资数据和分析师的估计创建内容。我们的分析可能不包括最近的公司新闻或重要更新。TIKR 不持有所提及的任何股票。感谢您的阅读，祝您投资愉快！
