恩法斯能源公司（纳斯达克股票代码：ENPH）经历了急剧下滑。由于太阳能需求放缓和美国住宅安装量下降，该公司股价目前接近 37 美元/股，去年下跌了约 58%。
最近，Enphase 宣布计划推出下一代 IQ9 微型逆变器，并在美国和欧洲扩大生产。该公司还报告称，上季度电池存储部署量连续增长，显示出需求稳定的早期迹象。这些举措表明，Enphase 正在进行调整，以在充满挑战的太阳能周期中保持竞争力。
本文探讨了华尔街分析师认为 Enphase 到 2027 年的交易前景。我们汇总了共识目标和估值模型，勾勒出该股的潜在走势。这些数据反映了当前分析师的预期，并非 TIKR 自己的预测。
解锁我们的免费报告：分析师认为价值被低估的 5 家人工智能复合型企业，随着人工智能应用的加速，它们可能在数年内实现超额收益（注册 TIKR，免费） >>>
分析师目标价显示小幅上行空间
Enphase目前的交易价格约为每股37美元。分析师的平均目标价为 43 美元/股，表明未来一年的上涨空间约为 14%。预测范围较大，反映了太阳能行业的不确定性：
- 最高预期：约 85 美元/股
- 低估：~28 美元/股
- 目标中值：~40 美元/股
- 评级：8家买入，2家跑赢大盘，15家持有，3家跑输大盘，5家卖出
对于投资者来说，这表明其上涨潜力不大。分析师认为未来涨幅有限，预计将趋于稳定，而非大幅反弹。如果全球太阳能需求增强，或电池储能技术的应用比预期更快，该股的表现可能会更好。
查看分析师对 Enphase Energy 的增长预测和目标股价（免费！） >>>
Enphase：增长前景和估值
公司的基本面正显示出稳定的早期迹象，但复苏尚需时日：
- 预计到 2027 年，收入年增长率约为 4
- 营业利润率可能恢复到 11% 左右
- 股价接近 15 倍远期收益，与同行基本持平
- 根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型采用 14.9 倍的远期市盈率，表明到 2027 年每股约为 41 美元
- 这意味着总上升空间约为 10%，年化回报率约为 5
对于投资者而言，这些数字表明 Enphase 的定价是稳定的，而不是突破性的。估值已经反映了谨慎的情绪，这意味着未来的回报将取决于成本控制、更强劲的安装以及储能盈利能力的提高。
使用 TIKR 在短短 60 秒内对 Enphase Energy 等股票进行估值（免费） >>>
是什么推动了乐观情绪？
Enphase 仍是清洁能源领域最具创新性的公司之一。其微型逆变器和储能系统继续为整个行业设定效率标准。公司正在美国和欧洲扩大生产，以提高供应可靠性，并从清洁能源激励措施中获益。
同时，Enphase 的资产负债表保持健康，拥有近 3 亿美元的净现金，使其能够在当前的低迷时期灵活地进行投资。
对于投资者而言，这些优势表明 Enphase 公司具有持久的发展动力。该公司的定位是在太阳能周期转为上行时受益，使其能够在未来几年内稳定业绩并重建盈利能力。
熊市案例：利润率和市场逆风
即使有这些利好因素，盈利能力还是急剧下降。随着安装量减少和定价压力加大，营业利润率从 20% 以上降至 13% 附近。随着来自中国低成本逆变器供应商的竞争日益激烈，Enphase 在保护利润率方面面临着严峻的挑战。
受融资成本上升和许可活动放缓的影响，美国住宅太阳能市场的需求依然低迷。对投资者而言，风险在于如果太阳能需求持续疲软或价格竞争加剧，Enphase 强大的技术可能无法转化为更快的盈利恢复。
2027 年展望：Enphase 价值几何？
根据分析师的平均估计，TIKR 的指导估值模型显示，到 2027 年，Enphase 的交易价格可能接近 41 美元/股，总上涨幅度约为 10%，年化回报率约为 5%。
虽然这表明经济将温和复苏，但这已经假定了利润率的逐步提高和需求的稳定。要想实现更高的收益，Enphase 需要在保持成本控制的同时，在存储应用和国际增长方面表现优异。
对投资者而言，Enphase 看起来像是一个重建故事，而不是一个增长故事。该公司的长期发展潜力依然存在，但能否实现真正的增长将取决于全球太阳能需求的回升速度，以及管理层能否将盈利能力恢复到之前的高点。
华尔街忽视的具有巨大上升空间的人工智能复合企业
人人都想利用人工智能套现。但是，当人们追逐英伟达（NVIDIA）、AMD 或台湾半导体（Taiwan Semiconductor）等明显受益于人工智能的公司时，真正的机会可能在人工智能应用层，那里有一些复合材料公司正在悄悄地将人工智能嵌入人们日常使用的产品中。
TIKR 刚刚发布了一份新的免费报告，介绍了 5 家价值被低估的化合物公司，分析师认为，随着人工智能应用的加速，这些公司可能会在数年内实现超额收益。
在这份报告中，您将发现
- 已将人工智能转化为收入和盈利增长的企业
- 尽管分析师预测强劲，但交易价格低于公允价值的股票
- 大多数投资者尚未考虑过的独特选择
如果您想抓住下一波人工智能风口，本报告是您的必读之选。
