Principais Conclusões
- As ações da Zurn Elkay caíram 11% hoje porque a previsão de vendas do quarto trimestre, de US$ 430 milhões a US$ 437 milhões, superou o crescimento de vendas de 9% e o aumento de 18% no dividendo no terceiro trimestre.
- A queda parece uma reação exagerada, já que a empresa ainda projeta crescimento de vendas e crescimento de lucros de dois dígitos.
- A previsão para o quarto trimestre aponta para um crescimento de vendas de 6% a 7%. Ela também prevê um EBITDA ajustado de US$ 120 milhões a US$ 123 milhões, acima dos US$ 104 milhões do ano anterior.
- O CEO Todd Adams não espera que a economia ajude em 2027, então a estimativa de receita dos analistas de US$ 1,97 bilhão para aquele ano é o número a ser observado.
Zurn Elkay Water Solutions (ZWS) está caindo 11% hoje após um terceiro trimestre que superou as expectativas de lucro e veio com um aumento de 18% no dividendo. Normalmente não é uma frase que você espera ler!
O que a derrubou foi uma linha do CEO Todd Adams sobre o quarto trimestre: "parece um momento para sermos conservadores em nossas premissas, mantendo-nos agressivos com nossas ações diante de tudo o que está acontecendo no mundo agora."
O TIKR acompanha 10 analistas da Zurn Elkay Water Solutions. Quantos dizem "Comprar"?
Veja o detalhamento completo das recomendações de Compra, Manter e Venda para a Zurn Elkay Water Solutions, junto com as estimativas de receita e lucro de Wall Street, tudo em um só lugar. Mais de 500.000 investidores usam o TIKR para pesquisar ações como esta. Veja as Recomendações dos Analistas para a Zurn Elkay Water Solutions
Nada de errado com o trimestre
Eis o que a empresa reportou após o fechamento de terça-feira:
- Vendas líquidas subiram 9%, para US$ 495 milhões, com vendas do negócio principal (core sales) crescendo 7% e a aquisição da Intellihot adicionando 2 pontos.
- O LPA ajustado subiu para US$ 0,52, ante US$ 0,43.
- A margem de EBITDA ajustado aumentou 150 pontos-base para 28,3%.
Isso estende uma longa escalada: a margem de EBITDA da Zurn Elkay tem subido todos os anos desde 2022, de 16,6% para 22,1% em 2025...
Preparando-se para 2027
A Zurn Elkay projetou vendas líquidas do quarto trimestre entre US$ 430 milhões e US$ 437 milhões. Isso representa um crescimento de 6% a 7% em relação aos US$ 407 milhões do ano anterior, e inclui a Intellihot, que por si só adicionou 2 pontos no terceiro trimestre. Portanto, o negócio principal parece estar desacelerando.
Na teleconferência de quarta-feira, Adams disse que "a economia em geral e partes de nossos mercados finais não parecem ser um fator a favor para nosso negócio em 2027."
Os lucros, no entanto, estão se mantendo: a administração projetou um EBITDA ajustado para o quarto trimestre entre US$ 120 milhões e US$ 123 milhões, acima dos US$ 104 milhões do ano anterior, e espera mais de US$ 350 milhões de fluxo de caixa livre este ano.
A ação acabou de ficar mais barata
Os analistas esperam que a receita cresça de US$ 1,85 bilhão este ano para US$ 1,97 bilhão em 2027...
A administração ainda espera crescer em 2027, ajudada pelos aproximadamente US$ 400 milhões de mercado atendido que diz ter adicionado este ano, então eu esperaria que quaisquer cortes nesse número de 2027 fossem pequenos.
E a ação já estava sendo negociada a 24 vezes os lucros futuros antes de hoje, abaixo de sua média de cinco anos de 27x. Após a queda, está mais próxima de 22x, perto do mínimo de 21x atingido em junho de 2022.
Minha opinião: uma queda de [10%] para uma empresa que ainda projeta crescimento de vendas e crescimento de lucros de dois dígitos parece uma reação exagerada, com a ação perto do fundo de sua faixa de cinco anos.
Claro, o relatório do quarto trimestre no início do próximo ano deve dar uma leitura mais firme sobre 2027, e um resultado fraco testaria essa visão.
Então, quanto vale realmente a ação da Zurn Elkay?
O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de avaliação do TIKR e ver quanto a Zurn Elkay poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso de Wall Street ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito para usar.
Avalie a Zurn Elkay gratuitamente
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos no TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por ler e bons investimentos!
