Zimmer Biomet Holdings Inc. (NYSE: ZBH) A Zimmer Biomet Holdings Inc. (NYSE: ZBH) tem estado sob pressão, já que as ações são negociadas perto de US$ 89, após um período desafiador para os fabricantes de dispositivos ortopédicos. Os volumes de procedimentos se estabilizaram, mas o crescimento não se acelerou o suficiente para recuperar a confiança dos investidores. Mesmo assim, os analistas esperam uma melhora gradual, já que as margens se mantêm estáveis e a avaliação permanece abaixo das normas históricas.
Recentemente, a Zimmer Biomet relatou um impulso encorajador em suas franquias de joelho e quadril, continuando a expandir a adoção de sua plataforma robótica ROSA. A empresa também concluiu a cisão da ZimVie, o que proporciona à administração um portfólio mais focado e um caminho mais claro para melhorar a lucratividade em longo prazo. Esses desenvolvimentos mostram que a ZBH ainda está reformulando sua base, mesmo em um ambiente misto de tecnologia médica.
Este artigo descreve onde Wall Street espera que a ZBH seja negociada até 2027, usando metas de preço de consenso e o Modelo de Avaliação Orientada da TIKR. Esses números refletem as expectativas dos analistas e não as previsões da TIKR.
Descubra o valor real de uma ação em menos de 60 segundos com o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
As metas de preço dos analistas sugerem um aumento modesto
A ZBH é negociada hoje em torno de US$ 89 por ação. O preço-alvo médio mais recente dos analistas é de US$ 104, o que implica um aumento de cerca de 16%. Isso coloca a ação na categoria de alta modesta. As previsões estão bem agrupadas, mostrando um consenso estável entre os analistas:
- Estimativaalta: US$ 130
- Estimativa baixa: US$ 88
- Meta mediana: US$ 100
- Classificações: 6 compras, 4 superações, 17 retenções, 1 desempenho inferior, 1 venda
A estreita diferença entre as metas de alta e de baixa sugere que os analistas esperam que a ação se movimente gradualmente, e não de forma acentuada. Para os investidores, esse nível de alta significa que a ZBH poderia ter um desempenho superior se a execução melhorar ou se os volumes de procedimentos se fortalecerem, mas as expectativas permanecem conservadoras.
Descubra o quanto suas ações favoritas poderiam ter de alta usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
ZBH: Perspectiva de crescimento e avaliação
A perspectiva da empresa parece estável com base nos principais dados do modelo de avaliação:
- Espera-se que a receita cresça cerca de 5,4%
- A previsão é de que as margens operacionais se mantenham próximas a 27,6%
- As ações são negociadas perto de 11x o lucro futuro
- Com base nas estimativas médias dos analistas, o modelo de avaliação guiada da TIKR, usando um P E de 11x, sugere que a ZBH poderia ser negociada perto de US$ 104 por ação até 2027
- Isso implica um aumento total de cerca de 17%, ou aproximadamente 8% de retorno anualizado
Esses números apontam para uma composição estável em vez de uma aceleração rápida. A ação não precisa de um crescimento rápido para que o modelo funcione. Para os investidores, o principal apelo é o suporte à avaliação. Com o preço das ações abaixo de seu múltiplo médio histórico, grande parte do risco já está refletido no preço atual. Margens estáveis e volumes de procedimentos previsíveis são suficientes para sustentar a trajetória de retorno implícita no modelo.
A conclusão mais profunda é que a ZBH funciona como uma história de consistência em vez de uma história de alto crescimento. A avaliação reflete mais estabilidade do que entusiasmo. Se a empresa continuar a expandir sua presença em robótica e mantiver uma demanda ortopédica confiável, as ações poderão se reavaliar gradualmente ao longo do tempo, mas a configuração atual se baseia em uma execução confiável em vez de grandes catalisadores.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
O que está gerando o otimismo?
A Zimmer Biomet continua a se beneficiar da demanda global duradoura por procedimentos essenciais de substituição de articulações. Sua presença em quadris e joelhos continua forte, e a plataforma robótica ROSA, em expansão, fortalece seu posicionamento competitivo. Esses fatores dão à empresa uma base sólida que sustenta a estabilidade dos lucros, mesmo quando o crescimento do setor desacelera.
O foco contínuo da gerência em simplificar as operações e melhorar o mix do portfólio também criou um caminho mais claro para a expansão da margem. Para os investidores, essas melhorias internas sugerem que a ZBH está se posicionando para um desempenho mais estável no longo prazo e uma estratégia competitiva mais focada.
Hipótese de baixa: crescimento lento e sentimento misto
Apesar de seus pontos fortes, a ZBH ainda enfrenta um perfil de crescimento lento. A empresa tem se esforçado para produzir uma aceleração significativa da receita em comparação com seus pares de tecnologia médica de crescimento mais rápido. Isso manteve o sentimento do investidor cauteloso e impediu que a ação recuperasse uma avaliação premium.
A concorrência também continua intensa. Os dispositivos ortopédicos representam uma categoria concorrida, com muita inovação de outros participantes importantes. Para os investidores, o cenário de baixa está centrado no risco de que a ZBH continue a crescer lentamente e não tenha catalisadores claros, o que poderia fazer com que as ações fossem negociadas com desconto por mais tempo do que o esperado.
Perspectivas para 2027: qual poderia ser o valor da ZBH?
Com base nas estimativas médias dos analistas, o Modelo de Avaliação Orientada da TIKR, usando um P E futuro de 11x, sugere que a Zimmer Biomet poderia ser negociada perto de US$ 104 por ação até 2027. Isso representa cerca de 17% de aumento ou aproximadamente 8% de retorno anualizado.
Embora essa perspectiva aponte para uma recuperação constante, ela já pressupõe um crescimento de um dígito médio e margens estáveis. Para desbloquear um aumento maior, a ZBH precisaria de sinais mais claros de aceleração dos volumes de procedimentos ou de uma adoção mais ampla de seu sistema de robótica ROSA. Sem catalisadores mais fortes, os investidores devem esperar retornos sólidos, mas limitados, que reflitam uma execução disciplinada em vez de um crescimento elevado.
Para os investidores, a ZBH parece ser uma operadora de tecnologia médica confiável, com riscos gerenciáveis e um colchão de avaliação que oferece proteção contra quedas. O potencial para ganhos mais significativos depende de a empresa superar as premissas cautelosas atualmente incorporadas aos modelos dos analistas.
Compostos de IA com grande vantagem que Wall Street está ignorando
Todo mundo quer ganhar dinheiro com a IA. Mas, enquanto a multidão persegue os nomes óbvios que se beneficiam da IA, como NVIDIA, AMD ou Taiwan Semiconductor, a verdadeira oportunidade pode estar na camada de aplicativos de IA, onde um punhado de fabricantes de compostos está incorporando discretamente a IA em produtos que as pessoas já usam todos os dias.
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 fabricantes de compostos subvalorizados que, segundo os analistas, podem proporcionar anos de desempenho superior à medida que a adoção da IA se acelera.
Dentro do relatório, você encontrará:
- Empresas que já estão transformando a IA em crescimento de receitas e lucros
- Ações negociadas abaixo do valor justo, apesar das fortes previsões dos analistas
- Escolhas exclusivas que a maioria dos investidores nem sequer considerou
Se você quiser pegar a próxima onda de vencedores da IA, este relatório é uma leitura obrigatória.
Descubra o valor real de suas ações favoritas (gratuito com TIKR) >>>
