Principais Conclusões
- As ações da Lamb Weston subiram 12% após o EPS ajustado do primeiro trimestre de $0,75 superar suas próprias previsões e a empresa elevar sua perspectiva para o ano todo.
- A América do Norte está carregando a empresa: o volume subiu 7% pelo sétimo trimestre consecutivo, e o EBITDA ajustado do segmento subiu 11%.
- O EBITDA ajustado do segmento internacional caiu 54% devido a vendas mais baixas na Europa e batatas caras trazidas da safra do ano passado.
- A nova perspectiva de EPS ajustado de $3,05 a $3,35 está acima do consenso dos analistas de $3,01, mas bem abaixo dos $5,08 que a Lamb Weston obteve no ano fiscal de 2024.
As ações da Lamb Weston (LW) saltaram 12% hoje após a fornecedora de batatas fritas reportar resultados do primeiro trimestre fiscal antes da abertura e elevar sua perspectiva para o ano.
"Estamos começando o ano de forma sólida, entregando vendas líquidas e lucro do primeiro trimestre acima de nossas expectativas", disse Mike Smith, presidente e CEO da Lamb Weston.
E os números confirmam...
O que exatamente aconteceu
- As vendas líquidas subiram 1% para $1,67 bilhão.
- O EPS ajustado ficou em $0,75. De acordo com a Zacks, os analistas esperavam $0,59.
- O EBITDA ajustado caiu 5% para $286 milhões.
- A previsão de EPS ajustado para o ano todo subiu para $3,05 a $3,35, de $2,95 a $3,25.
- A previsão de EBITDA ajustado para o ano todo subiu para $1,125 bilhão a $1,215 bilhão, de $1,10 bilhão a $1,20 bilhão.
A América do Norte fez o trabalho pesado. O volume lá cresceu 7%, seu sétimo trimestre consecutivo de crescimento, graças a mais pedidos de clientes existentes e conquistas de novos clientes. O EBITDA ajustado do segmento subiu 11% para $287 milhões, ajudado por economias de custos e $5 milhões em reembolsos de tarifas.
A Europa é outra história. As vendas internacionais caíram 8%, e o EBITDA ajustado do segmento caiu 54% para $27 milhões. A queda veio de vendas mais baixas na Europa, fábricas subutilizadas e batatas que ainda carregavam os custos mais altos do ano passado. Smith disse que a região "continua enfrentando condições de mercado desafiadoras".
O preço é o outro ponto fraco. O preço/mix caiu 2% em ambos os segmentos. Smith também destacou "pressão inflacionária inesperada em custos-chave de insumos e despesas de frete".
Aqui está o ponto: fábricas mais cheias estão compensando isso. A utilização na América do Norte subiu cerca de 10 pontos percentuais, e a empresa agora espera "superar" seu programa de redução de custos.
Ainda uma recuperação
Mesmo a perspectiva elevada deixa os lucros bem abaixo de onde o negócio estava tão recentemente quanto 2024.
Toda a nova faixa está acima dos $3,01 que os analistas esperavam para o ano fiscal de 2027 (o ano até maio de 2027), então espere que essas estimativas subam.
E a ação ainda parece barata em relação à sua própria história. Antes de terça-feira, ela era negociada a 14,8 vezes os lucros futuros, contra uma média de cinco anos de 20,1x...
Mesmo após o salto, ainda bem abaixo da média.
Acho que a elevação é crível, porque se baseia em coisas que a Lamb Weston controla: conquistas de clientes, fábricas mais cheias e redução de custos. Claro, a Europa ainda não se recuperou, e a administração não detalhará seu plano completo até seu Dia do Investidor no início de 2027.
Então, quanto vale realmente a ação da Lamb Weston?
O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de valuation do TIKR e ver quanto a Lamb Weston poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso do Wall Street ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito para usar.
Avalie a Lamb Weston gratuitamente
Isenção de responsabilidade:
Por favor, note que os artigos no TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por ler e bons investimentos!
