Principais estatísticas das ações da Home Depot
- Variação de preço: 1.99%
- Preço atual: US$ 384,48
- Preço-alvo de rua: US$ 402,88
Agora ao vivo: Descubra quanto de vantagem suas ações favoritas poderiam ter usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito)>>>
O que aconteceu?
Home Depot (HD) está navegando em um mercado imobiliário profundamente congelado, com suas ações sendo negociadas perto do nível de US$ 384,48, enquanto os investidores digerem uma divulgação de lucros do quarto trimestre altamente específica, porém cautelosa.
A gigante do setor de reformas residenciais registrou vendas de US$ 164,7 bilhões no ano inteiro, o que representa um modesto aumento de 3,2%.
No entanto, o CFO Richard McPhail delineou um caminho difícil para 2026, projetando um crescimento de vendas comparável de apenas 2% e alertando que o lucro por ação do primeiro trimestre diminuirá em meados de um dígito, já que a empresa absorve os custos de anualização de sua recente aquisição da GMS.
McPhail apontou diretamente para um impasse estrutural no mercado imobiliário residencial dos EUA como o principal obstáculo.
Com as taxas de hipoteca oscilando perto de 6% e os preços das casas subindo mais de 50% desde 2019, a rotatividade de imóveis caiu para mínimos históricos de várias décadas.
Essa estagnação pressiona severamente a demanda por projetos discricionários de "grandes ingressos", como grandes reformas de cozinhas e banheiros, forçando os consumidores a se concentrarem quase que exclusivamente em manutenção e reparos básicos.
Como a administração não vê nenhum catalisador imediato para uma inflexão no setor imobiliário, o CEO Ted Decker está mudando o motor de crescimento da empresa agressivamente para o mercado de empreiteiros profissionais para capturar qualquer participação de mercado restante.
A Home Depot está subvalorizada hoje?
O consenso de Wall Street indica que o mercado já está precificando essa baixa cíclica do setor imobiliário, criando um ponto de entrada atraente para os investidores de longo prazo que reconhecem a força dos fundamentos subjacentes da empresa.
Os analistas projetam um preço-alvo de rua de US$ 402,88, o que representa um aumento constante de 4,8% em relação aos níveis atuais.
Embora o mercado mais amplo de "faça você mesmo" (DIY) permaneça fortemente pressionado, o ecossistema "Pro" da Home Depot está evoluindo para um mecanismo de crescimento maciço e altamente resiliente.
A empresa integrou com sucesso novos recursos, como linhas de crédito comercial, decolagens de plantas de projetos baseadas em IA e rastreamento aprimorado da entrega no local de trabalho em tempo real para conquistar empreiteiros de peso.
O CEO Ted Decker detalhou exatamente como esse foco estratégico no segmento profissional está compensando diretamente a fraqueza macroeconômica mais ampla.
Decker declarou textualmente: "Os profissionais que estão utilizando nosso ecossistema de recursos Pro estão gastando mais conosco, e continuamos focados em aprimorar nossos recursos, desde o suporte de vendas até o gerenciamento de projetos e a entrega, tudo para melhor apoiar os profissionais durante toda a vida de seus projetos".
Leia a transcrição completa da Home Depot na TIKR para ver o detalhamento da receita >>>
Avaliação profunda
A meta de consenso de Wall Street identifica a Home Depot como a melhor operadora da categoria, alavancando aquisições estratégicas para dominar o mercado profissional durante uma prolongada crise imobiliária.
- Preço-alvo: US$ 402,88
- Preço atual: US$ 384,48
- Retorno potencial: 4.8%
As aquisições da SRS e da GMS: Para combater a estagnação na rotatividade de moradias residenciais, a Home Depot expandiu agressivamente seu mercado total endereçável por meio de aquisições massivas de B2B, visando especificamente a SRS Distribution e a GMS. Apesar de um quarto trimestre brutal para o setor de telhados mais amplo, que viu o total de remessas despencar 28% ano a ano para seus volumes mais baixos desde 2019, a SRS ainda conquistou com sucesso a participação de mercado. A gerência espera que essa divisão ofereça um crescimento orgânico de vendas altamente acretivo de um dígito médio ao longo de 2026.
Retorno de capital e valor para o acionista: Apesar do ambiente de demanda cautelosa, a Home Depot continua sendo uma máquina de geração de caixa maciça, operando com uma margem bruta saudável de 33,3%. O Conselho de Administração acaba de aprovar um aumento de 1,3% nos dividendos trimestrais, elevando o pagamento anualizado para US$ 9,32 por ação. Com um caminho claro para gerar excesso de caixa até o primeiro semestre de 2027 para retomar as agressivas recompras de ações corporativas, a empresa está fundamentalmente equipada para recompensar os acionistas enquanto aguarda a inevitável recuperação multianual do setor imobiliário.
Conclusão: Um gigante do varejo dominante mudou sua estratégia com sucesso para combater um mercado imobiliário congelado. A Home Depot oferece um potencial de retorno projetado altamente defensivo de 4,8%. O caminho para a meta de rua de US$ 402,88 é apoiado por um crescimento descomunal no segmento de empreiteiras profissionais, aquisições B2B que aumentam a lucratividade e um rendimento de dividendos à prova de balas.
Qual é a tendência de alta das ações da Home Depot a partir de agora?
Com a nova ferramenta Modelo de Avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
São necessárias apenas três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações de compra ou venda de ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
