주요 요점
- 스노우플레이크 주가는 4월 초 이후 114% 상승했으며, 이는 연속된 두 차례의 실적 상회와 2027 회계연도 제품 매출 가이던스를 60억 7천만 달러로 상향 조정한 데 힘입은 것입니다.
- 2분기 제품 매출은 전년 동기 대비 37% 증가한 14억 9천만 달러를 기록하며, 이는 세 번째 연속 가속 성장을 나타냈고, CEO 스리다르 라마스와미는 그 중 약 절반이 AI 제품에 기인했다고 밝혔습니다.
- 애널리스트들은 매수 34건, 우등 9건, 보유 6건의 의견을 보유하고 있으며, 평균 목표가는 $424로 현재 가격보다 30% 높습니다.
- TIKR의 모델은 이 주식을 $867로 평가하며, 이는 2031년 1월까지 164%의 상승 여력이 있음을 시사합니다.
스노우플레이크는 4월 이후 두 배로 뛰었고, 월가 여전히 상승 여력을 보고 있습니다. TIKR에서 무료로 성장과 목표가를 확인하세요 →
AI 수요 가속화로 4월 이후 스노우플레이크 주가가 두 배로 뛴 이유
스노우플레이크(SNOW) 주가는 4월 초 이후 114% 상승했습니다. 주가는 4월 저점인 $122 근처에서 시작하여 연속된 두 차례의 실적 상회와 가이던스 상향 조정 이후 9월 28일 $328로 마감했습니다. 이 상승은 AI 모델이 기존 비즈니스 모델을 무너뜨릴 것이라는 우려 속에 소프트웨어 주식들이 하락했던 한 해 동안 이루어졌습니다.
첫 번째 상승 국면은 5월 27일에 시작되었습니다. 스노우플레이크는 1분기 매출 13억 9천만 달러(예상치 13억 2천만 달러)를 보고하고, 2027 회계연도 제품 매출 가이던스를 58억 4천만 달러로 설정하며, 향후 5년간 아마존 웹 서비스에 60억 달러 규모의 AI 컴퓨팅 지출을 약속했습니다. 주가는 며칠 만에 $280 근처로 급등했습니다.
9월에는 더 큰 움직임이 있었습니다. 9월 2일, 스노우플레이크는 2분기 제품 매출 14억 9천만 달러(전년 동기 대비 37% 증가)를 발표하고 연간 가이던스를 60억 7천만 달러로 상향 조정했습니다. 주가는 다음 날 20% 이상 급등하며 2021년 12월 이후 최고 수준에 도달했습니다.
AI 제품이 그 가속화의 약 절반을 주도했으며, 9,100개 이상의 계정을 확보한 코딩 어시스턴트인 코르텍스 코드가 선두에 섰습니다. 그러나 라마스와미가 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 강조한 더 날카로운 포인트는 플랫폼의 나머지 부분과 관련이 있었습니다: "스노우플레이크에서 AI를 사용하는 고객들은 데이터 플랫폼 전반에서 더 많이 소비하며, 우리 비즈니스에 구조적 승수 효과를 창출합니다." 이 승수 효과는 핵심 데이터 사업이 AI 워크로드보다 더 높은 마진을 가지며, 비-GAAP 영업 마진이 여전히 400bp 이상 확대되어 15%를 기록했기 때문에 중요합니다.
9월 말, 스노우플레이크가 이자 없는 전환사채 35억 달러 발행을 제안한다고 발표한 후 2% 하락한 것은 이 상승세에 거의 영향을 미치지 못했습니다. 이 두 배 상승은 AI와 핵심 사업 모두에서 보고된 가속화에 기반하고 있어, 단순한 시장 심리 랠리로 치부하기 어렵게 만듭니다.
스노우플레이크의 AI 플라이휠 효과가 이제 핵심 플랫폼에서 나타나고 있습니다. TIKR에서 무료로 분기별 가속화를 추적하세요 →
스노우플레이크 주가, 월가의 상승하는 목표가를 앞질렀다
스노우플레이크 주식은 매수 34건, 우등 9건, 보유 6건, 의견 없음 1건, 저등 1건, 매도 1건의 애널리스트 평가를 받고 있으며, 평균 목표가는 $424로 현재 가격보다 30% 높습니다. 별도로, 47명의 애널리스트가 목표가를 발표하고 있습니다.
평균 목표가는 4월 말 $233에서 82% 상승하여 $424에 도달했습니다. 당시 주가는 $136에 마감되었습니다. 그러나 주가가 더 빠르게 상승하면서, 웰스 파고가 월가 최고치인 $525 목표가를 설정했음에도 불구하고, 내재된 상승 여력은 71%에서 30%로 축소되었습니다.
TIKR, 스노우플레이크 주가를 $867로 평가, 월가의 $424보다 훨씬 높아
TIKR의 중간 시나리오 모델은 스노우플레이크를 2031년 1월까지 $867로 평가하며, 이는 현재 가격 $328 대비 164%의 총 수익률, 또는 4.3년간 연간 25%의 수익률을 시사합니다.
이 연간 수익률은 두 배 상승 이후 대부분의 대형 소프트웨어 기업이 제공하는 수익률보다 훨씬 높습니다.
월가의 평균 $424와의 격차는 시간 지평에 기인합니다. 애널리스트들은 12개월 후를 기준으로 가격을 평가하는 반면, 이 모델은 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 라마스와미가 설명한 핵심-플러스-AI 가속화가 5년 더 지속될 것이라고 평가에 반영합니다.
TIKR의 모델은 스노우플레이크를 $867로 평가하며, 이는 현재 가격의 두 배 이상입니다. TIKR에서 무료로 여러분의 가정을 바탕으로 모델을 실행해 보세요 →
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언을 제공하거나, 특정 주식을 사거나 팔 것을 권장하기 위한 것이 아님을 유의해 주시기 바랍니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행복한 투자 되세요!
